Την Τετάρτη, η Evercore ISI ενημέρωσε την τιμή-στόχο για την Citi (NYSE:C), αυξάνοντάς την ελαφρώς στα 64,00$ από τα προηγούμενα 63,00$, διατηρώντας παράλληλα μια ουδέτερη αξιολόγηση In-Line για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ήρθε μετά την ισχυρή απόδοση της Citi και την επιβεβαίωση των προβλέψεών της για το πλήρες έτος 2024. Παρά τη θετική απόδοση, οι μετοχές της Citi σημείωσαν πτώση 5,11% λόγω ανησυχιών σχετικά με την ικανότητα της τράπεζας να επιτύχει τους μεσοπρόθεσμους στόχους απόδοσης και τις πιθανές επιπτώσεις ρυθμιστικών ζητημάτων.
Η εταιρεία σημείωσε ότι ενώ οι τομείς Markets, Banking και US Private Banking της Citi ανέφεραν ισχυρά έσοδα, η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων (ROTCE) για αυτούς τους τομείς ήταν λιγότερο εντυπωσιακή, με 7,9%, 4,33% και 8,03% αντίστοιχα.
Η Evercore ISI τόνισε ότι η διοίκηση έχει αναγνωρίσει την ανομοιόμορφη φύση της διαδικασίας ανάκαμψης, αναμένοντας κάποιες προκλήσεις καθώς η τράπεζα συνεχίζει να επενδύει στον μετασχηματισμό της, να αντιμετωπίζει τα εγκλωβισμένα κόστη και να διαχειρίζεται τις ανεπάρκειες και τα αυξανόμενα πιστωτικά κόστη.
Ο CFO της Citi, Mark Mason, μίλησε για μια στροφή προς ένα πιο κανονικοποιημένο περιβάλλον, το οποίο θα διευκολύνει την πορεία προς υψηλότερες αποδόσεις. Αυτή η προοπτική τοποθετεί την Citi ως μια ιστορία "δείξε μου", με την αγορά να περιμένει να δει αποδείξεις προόδου. Επιπλέον, η έκθεση ανέφερε ότι η τράπεζα έχει δει κέρδη μεριδίου στις κεφαλαιαγορές αυτό το τρίμηνο και αναπτύσσει ένα ισχυρό pipeline, σηματοδοτώντας αισιοδοξία για μια ευρύτερη ανάκαμψη στις κεφαλαιαγορές.
Τα έσοδα από υπηρεσίες ήταν επίσης ισχυρά για το τρίμηνο, και η διοίκηση της τράπεζας παραμένει αισιόδοξη για την ανάπτυξη αυτών των τομέων. Ωστόσο, αναγνώρισαν επίσης ότι ένα περιβάλλον πτωτικών επιτοκίων θα μπορούσε να αποτελέσει μια ήπια πρόκληση.
Στο ρυθμιστικό μέτωπο, το πρόσφατο πρόστιμο των 135 εκατομμυρίων δολαρίων από το Office of the Comptroller of the Currency (OCC) τον Ιούλιο υποδηλώνει ότι εξακολουθούν να υπάρχουν ζητήματα που πρέπει να αντιμετωπιστούν σχετικά με την υπάρχουσα εντολή συναίνεσης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Citigroup Inc ανέφερε καθαρά κέρδη 3,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αύξηση εσόδων 3% σε ετήσια βάση στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Η απόδοση της τράπεζας οφειλόταν στα ισχυρά αποτελέσματα και στους πέντε επιχειρηματικούς τομείς, ιδιαίτερα στις υπηρεσίες και την επενδυτική τραπεζική. Οι προσδοκίες για τα έσοδα ολόκληρου του έτους εκτιμώνται μεταξύ 80 δισεκατομμυρίων και 81 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Citigroup επέστρεψε 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια στους μετόχους, συμπεριλαμβανομένου 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων σε επαναγορές μετοχών. Ο δείκτης CET1 της τράπεζας αναφέρθηκε στο 13,7%, υπερβαίνοντας την απαίτηση του 12,1%, επιδεικνύοντας μια ισχυρή κεφαλαιακή θέση.
Τα έσοδα από υπηρεσίες σημείωσαν αύξηση 8%, οι αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής αυξήθηκαν κατά 44%, και ο τομέας διαχείρισης πλούτου ανέφερε αύξηση εσόδων 9%. Ωστόσο, υπήρξε μείωση 1% στο συνολικό καθαρό έσοδο από τόκους, και τα μέσα δάνεια μειώθηκαν κατά 1% σε ορισμένους τομείς.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την Citigroup.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Citi μπορούν να διαφωτιστούν περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται στα 118,47 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον χρηματοοικονομικό τομέα. Ο δείκτης P/E της Citi στο 19,05 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της, πιθανώς λόγω προσδοκιών για μελλοντική ανάπτυξη ή των στρατηγικών πρωτοβουλιών της τράπεζας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Citi είναι ένας "Σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Τραπεζών" και "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη." Αυτοί οι παράγοντες ευθυγραμμίζονται με την ισχυρή θέση της τράπεζας στην αγορά και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους, όπως συζητήθηκε στο άρθρο. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος 3,58% μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro υποδεικνύει επίσης ότι 5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο. Αυτό θα μπορούσε να σχετίζεται με τις ανησυχίες που αναφέρθηκαν στο άρθρο σχετικά με την ικανότητα της Citi να επιτύχει τους μεσοπρόθεσμους στόχους απόδοσης και τις πιθανές ρυθμιστικές προκλήσεις.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την Citi, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της τράπεζας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης