Την Τετάρτη, η KeyBanc προχώρησε σε προσαρμογές στις οικονομικές προοπτικές για τις μετοχές της SM Energy (NYSE: SM), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 60€ από τα προηγούμενα 65€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση έρχεται καθώς η εταιρεία βρίσκεται στη μέση της διαδικασίας προϋπολογισμού για το 2025, γεγονός που υποδηλώνει ότι οριστικά σχόλια για το 2025 πιθανότατα δεν θα συμπεριληφθούν στην επερχόμενη έκθεση κερδών του τρίτου τριμήνου.
Ο αναλυτής της KeyBanc επισήμανε ότι ενδέχεται να υπάρξουν ενημερώσεις σχετικά με την περιοχή Klondike στο βόρειο Midland κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη. Υπάρχει προσδοκία ότι η SM Energy θα δημοσιεύσει πολλαπλούς ρυθμούς Αρχικής Παραγωγής για 30 ημέρες (IP30 rates). Νωρίτερα φέτος, έγιναν παρατηρήσεις ότι θα πρέπει να αναμένονται ισχυρά αποτελέσματα με βάση παρόμοια αποτελέσματα από ομοειδείς εταιρείες στην περιοχή.
Τα πρόσφατα επιτεύγματα της SM Energy, συμπεριλαμβανομένων των εντυπωσιακών αποτελεσμάτων από τη δυτική περιοχή Sweetie Peck και την ολοκλήρωση των εξαγορών στη λεκάνη XCL Uinta, θεωρούνται ενδείξεις του ισχυρού και υψηλής ποιότητας αποθέματος πλούσιου σε υγρά της εταιρείας.
Οι ενημερωμένες εκτιμήσεις της KeyBanc λαμβάνουν υπόψη αναθεωρημένες προβλέψεις για τις τιμές του πετρελαίου, του φυσικού αερίου και των υγρών φυσικού αερίου (NGL). Έγιναν επίσης προσαρμογές για να αντικατοπτρίζουν το χαρτοφυλάκιο ανταλλαγών βάσης της εταιρείας, το οποίο είναι σχετικό λόγω της μεταβλητότητας στις τιμές αναφοράς του περιφερειακού φυσικού αερίου.
Η KeyBanc έχει επίσης μετατοπίσει τον αναμενόμενο χρόνο της υπολειπόμενης πληρωμής μετρητών ύψους 1,9 δισ.€ για την εξαγορά της XCL στο τέταρτο τρίμηνο από το τρίτο τρίμηνο. Επιπλέον, η εταιρεία έχει μειώσει ελαφρώς τις υποθέσεις της για τις πραγματοποιήσεις φυσικού αερίου και NGL του τρίτου τριμήνου.
Σύμφωνα με τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας, η υπόθεση για τις επαναγορές μετοχών έχει μετατοπιστεί από το τρίτο τρίμηνο του 2024 στο δεύτερο τρίμηνο του 2025, αντικατοπτρίζοντας την προτεραιότητα της διοίκησης στη μείωση του χρέους. Η SM Energy στοχεύει να φέρει τον δείκτη μόχλευσής της κάτω από το 1x έως τα μέσα του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η SM Energy έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Το τρίτο τρίμηνο του 2024 της εταιρείας έδειξε επίπεδα παραγωγής στο ανώτερο άκρο της καθοδήγησής της, μια αύξηση 5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Το τέταρτο τρίμηνο της SM Energy αναμένεται να αντικατοπτρίζει τη συνεισφορά από τα πρόσφατα αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία της Uinta. Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση "Sector Perform" για την SM Energy εν μέσω αυτών των εξελίξεων.
Η εταιρεία έχει επίσης δει αλλαγές στην ηγεσία της, με τον διορισμό της Beth McDonald ως νέας Εκτελεστικής Αντιπροέδρου και Διευθύνουσας Συμβούλου Λειτουργιών. Σε οικονομικούς ελιγμούς, η SM Energy εξαγόρασε όλα τα εκκρεμή Ανώτερα Ομόλογα 5,62% με λήξη το 2025, αξίας 349,1 εκατ.€, και εξέδωσε νέα ανώτερα ομόλογα αξίας 1,5 δισ.€. Αυτό αποτελεί μέρος της προληπτικής προσέγγισης της εταιρείας για τη διαχείριση της κεφαλαιακής της δομής.
Η πρόσφατη εξαγορά της XCL από την SM Energy οδήγησε σε αυξημένο στόχο τιμής από την JPMorgan στα 54,00€. Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση του τριμηνιαίου μερίσματος σε μετρητά σε 0,20€ ανά μετοχή. Αναλυτές από εταιρείες όπως η Truist Securities, η RBC Capital Markets, η BMO Capital και η Roth/MKM έχουν παράσχει πληροφορίες για αυτές τις εξελίξεις. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της SM Energy.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της KeyBanc για την SM Energy (NYSE: SM), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, τα οικονομικά μεγέθη της SM Energy υποδηλώνουν μια εταιρεία με ισχυρά θεμελιώδη στοιχεία. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 6,17 δείχνει ότι διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της, γεγονός που συνάδει με την αξιολόγηση Overweight της KeyBanc.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η SM Energy έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 32 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της εστίασης της εταιρείας στη μείωση του χρέους που αναφέρεται στο άρθρο. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 1,89%, με σημαντική αύξηση μερίσματος 33,33% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η κερδοφορία της εταιρείας υπογραμμίζεται από το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 82,73% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 41,23% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν τη θετική προοπτική της KeyBanc για το υψηλής ποιότητας απόθεμα πλούσιο σε υγρά της SM Energy.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την SM Energy, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης