Την Τετάρτη, η KeyBanc Capital Markets προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 50$ από τα προηγούμενα 54$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Ο αναλυτής της εταιρείας επισήμανε τα επερχόμενα κέρδη του τρίτου τριμήνου, τονίζοντας τη σημασία της ομαλοποίησης των λειτουργικών εξόδων (opex) μετά από μια περίοδο αυξημένων δαπανών για συντήρηση και επισκευές στον Κόλπο του Μεξικού κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024.
Ο αναλυτής προβλέπει μείωση των λειτουργικών εξόδων σε 18,72$ ανά ισοδύναμο βαρελιού πετρελαίου (boe) στο τρίτο τρίμηνο, μια μείωση 11% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, με συνεχιζόμενη πτωτική τάση προς τα 18$/boe στο τέταρτο τρίμηνο και φτάνοντας τα 17$/boe το 2025. Αυτή η ομαλοποίηση θεωρείται κρίσιμη για την προβλεπόμενη συνεχή αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF), οι οποίες αναμένεται να διοχετευθούν προς την επαναγορά μετοχών.
Η δραστηριότητα επαναγοράς της Murphy Oil έχει αναθεωρηθεί προς τα πάνω για το τρίτο τρίμηνο στα 125 εκατομμύρια δολάρια, από τα αρχικά υποτιθέμενα 75 εκατομμύρια δολάρια, μετά την αναφορά της εταιρείας ότι δαπάνησε 94 εκατομμύρια δολάρια μόνο τους δύο πρώτους μήνες του τριμήνου. Ο αναλυτής αναμένει επίσης ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να επαναγοράζει 100 εκατομμύρια δολάρια ή περισσότερο σε μετοχές ανά τρίμηνο μέχρι το τέλος του 2026.
Από επιχειρησιακή άποψη, δεν αναμένονται σημαντικές ενημερώσεις. Η πρώτη γεώτρηση εξερεύνησης στο Βιετνάμ, που ξεκίνησε στα τέλη Σεπτεμβρίου, εκτιμάται ότι θα διαρκέσει 60 ημέρες. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ενημερώσει το μοντέλο της για να αντικατοπτρίζει τις αναθεωρημένες προβλέψεις για τις τιμές πετρελαίου, φυσικού αερίου και υγρών φυσικού αερίου (NGL).
Οι προσαρμογές λαμβάνουν επίσης υπόψη μια αύξηση στις τιμές του φυσικού αερίου στην ενδοχώρα του Καναδά για το τρίτο τρίμηνο, οι οποίες έχουν επηρεαστεί θετικά από προθεσμιακές πωλήσεις που αντισταθμίζουν τις ασθενέστερες τιμές spot AECO, οι οποίες καταγράφηκαν στα 0,66$ ανά χίλια κυβικά πόδια (mcf) στο τρίτο τρίμηνο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Murphy Oil έχει δει σημαντικές εξελίξεις στις λειτουργίες και την ηγεσία της. Η εταιρεία έχει ολοκληρώσει τις απαραίτητες επισκευές και συντηρήσεις έργων στον Κόλπο του Μεξικού, γεγονός που αναμένεται να παρέχει σαφέστερη εικόνα για τις προοπτικές των λειτουργιών. Η Mizuho Securities διατηρεί την αξιολόγηση Outperform για την Murphy Oil, προβλέποντας επιτάχυνση των επαναγορών μετοχών στο πλαίσιο της πρωτοβουλίας "Murphy 3.0" και ενίσχυση της αξίας των μετόχων.
Στις μεταβάσεις ηγεσίας, ο Eric Hambly πρόκειται να αναλάβει τη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου μέχρι το τέλος του έτους, διαδεχόμενος τον Roger Jenkins. Επιπλέον, η Murphy Oil διεύρυνε το διοικητικό της συμβούλιο με τον διορισμό του Robert B. Tudor, III, ο οποίος φέρνει εκτεταμένη εμπειρία από τη θητεία του στην Goldman Sachs και τον τρέχοντα ρόλο του στην Artemis Energy Partners.
Η ενημέρωση του τρίτου τριμήνου της Murphy Oil προβλέπεται να δείξει μικτά αποτελέσματα, με τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή και τις ταμειακές ροές ανά μετοχή να υπολείπονται των εκτιμήσεων της αγοράς. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει αύξηση των όγκων παραγωγής στο τέταρτο τρίμηνο, λόγω μειωμένων διακοπών λειτουργίας που σχετίζονται με καταιγίδες και πρόσθετης παραγωγής από διάφορα περιουσιακά στοιχεία.
Σε οικονομικές κινήσεις, η Murphy Oil έχει δραστηριοποιηθεί στις επαναγορές μετοχών, επαναγοράζοντας περίπου 94 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές στο τρίτο τρίμηνο. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,30$ ανά μετοχή. Σε μια ανησυχητική εξέλιξη, οι αμερικανικές αρχές συνέλαβαν έναν Βρετανό πολίτη, τον Robert Westbrook, με την κατηγορία ότι χάκαρε μη κατονομαζόμενες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της Murphy Oil, για να αποκτήσει εσωτερικές πληροφορίες σχετικά με τα αναμενόμενα κέρδη τους. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που αφορούν την Murphy Oil.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της KeyBanc Capital Markets, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση της Murphy Oil. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 8,7 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, ευθυγραμμιζόμενη με την αξιολόγηση Overweight της KeyBanc. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 67,89% του υψηλού 52 εβδομάδων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της Murphy Oil, έχοντας διατηρήσει πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη και αυξήσει τα μερίσματα τα τελευταία 3 χρόνια. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση ανέρχεται στο 3,61%, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων ευθυγραμμίζεται με την εστίαση της εταιρείας στην επιστροφή αξίας στους μετόχους, όπως αναφέρεται στην έκθεση του αναλυτή για τις επαναγορές μετοχών.
Η κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι προβλέψεις των αναλυτών για συνεχιζόμενη κερδοφορία φέτος υποστηρίζουν την προσδοκία για συνεχή δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι 12 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, γεγονός που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη παράλληλα με τις θετικές προοπτικές για την ομαλοποίηση των λειτουργικών εξόδων και τις επαναγορές μετοχών.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Murphy Oil, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης