Την Τετάρτη, η TD Cowen προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Silvaco Group Inc (NASDAQ:SVCO), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 20,00€ από τα προηγούμενα 23,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Ο αναθεωρημένος στόχος ακολουθεί μια αναφερόμενη καθυστέρηση εσόδων και παύσεις παραγγελιών που επηρέασαν την απόδοση της εταιρείας στο τρίμηνο Σεπτεμβρίου 2024 και τις προβλέψεις της για το πλήρες έτος 2024.
Ο αναλυτής της TD Cowen σημείωσε ότι μια καθυστέρηση περίπου 5 εκατομμυρίων € στα έσοδα από FTCO για το τρίμηνο Δεκεμβρίου 2024, σε συνδυασμό με το πάγωμα παραγγελιών από τέσσερις Κινέζους πελάτες της Silvaco και μια εταιρεία από την Ταϊβάν, ήταν οι κύριοι παράγοντες που οδήγησαν την εταιρεία να χάσει τους στόχους της για τον Σεπτέμβριο του 2024. Αυτοί οι πελάτες δραστηριοποιούνται στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας (System in Package, SiP) και της αγοράς ισχύος, συγκεκριμένα στο καρβίδιο του πυριτίου (SiC) και το νιτρίδιο του γαλλίου (GAN) Technology Computer-Aided Design (TCAD).
Ως αποτέλεσμα αυτών των εξελίξεων, η αναθεωρημένη προοπτική της Silvaco για το ημερολογιακό έτος 2024 αντικατοπτρίζει μια μείωση 2 εκατομμυρίων € στο μέσο σημείο. Παρά τις βραχυπρόθεσμες αυτές προκλήσεις, η μακροπρόθεσμη πρόβλεψη ανάπτυξης για τη Silvaco παραμένει αμετάβλητη, αν και ξεκινώντας από μια ελαφρώς μειωμένη βάση.
Ο αναλυτής προσάρμοσε περαιτέρω την εκτίμηση πωλήσεων για το ημερολογιακό έτος 2025 στα 72,5 εκατομμύρια €, μείωση από τα προηγουμένως προβλεπόμενα 76,5 εκατομμύρια €. Αυτή η προσαρμογή είναι σύμφωνη με τον νέο στόχο τιμής των 20€ για τις μετοχές της Silvaco. Ο νέος στόχος αντικατοπτρίζει τις άμεσες οικονομικές αναθεωρήσεις αλλά διατηρεί επίσης μια θετική προοπτική για τη μετοχή με τη συνέχιση της αξιολόγησης Αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Silvaco Group, Inc. έχει αναθεωρήσει την πρόβλεψη εσόδων για το πλήρες έτος 2024, με την εταιρεία να αναμένει πλέον ακαθάριστες κρατήσεις μεταξύ 64 εκατομμυρίων € και 67 εκατομμυρίων € και εκτιμήσεις εσόδων προσαρμοσμένες στα 60 εκατομμύρια € έως 63 εκατομμύρια €. Αυτή η αλλαγή έρχεται μετά την ανακοίνωση της εταιρείας για προκαταρκτικά μη ελεγμένα έσοδα περίπου 11 εκατομμυρίων € για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Στο ίδιο πνεύμα, η Silvaco αντιμετωπίζει αποζημιώσεις από μια πρόσφατη απόφαση ενόρκων σχετικά με τη συνεχιζόμενη δικαστική διαμάχη Nangate, με την εταιρεία, τον πρόεδρό της και ένα πρώην μέλος του διοικητικού συμβουλίου να διατάσσονται να καταβάλουν συνολικά 33 εκατομμύρια €.
Επιπλέον, η Silvaco έχει διαταχθεί να καταβάλει 11,3 εκατομμύρια € σε μια νομική διαμάχη που προέκυψε από την εξαγορά της Nangate το 2018. Παρά αυτές τις νομικές προκλήσεις, η εταιρεία συνεχίζει να διατηρεί ισχυρή οικονομική θέση, με μη ελεγμένα μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και εμπορεύσιμους τίτλους ύψους 102,3 εκατομμυρίων € που αναφέρθηκαν στις 30 Ιουνίου 2024.
Επενδυτικές εταιρείες όπως η Craig-Hallum, η Needham και η Rosenblatt Securities διατηρούν θετική προοπτική για τη Silvaco, με την Craig-Hallum και τη Needham να δίνουν στη Silvaco αξιολόγηση Αγοράς και τη Rosenblatt να θέτει στόχο τιμής 12 μηνών στα 26,00€. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στις συνεχιζόμενες δραστηριότητες της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική κατάσταση της Silvaco Group Inc, συμπληρώνοντας την ανάλυση της TD Cowen. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Silvaco διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Αυτή η οικονομική σταθερότητα θα μπορούσε να είναι κρίσιμη καθώς η εταιρεία πλοηγείται μέσα από τις αναφερόμενες καθυστερήσεις εσόδων και παύσεις παραγγελιών.
Επιπλέον, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Silvaco αυξήθηκαν κατά 20,5% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 58,28 εκατομμύρια €. Αυτή η ανάπτυξη, σε συνδυασμό με ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 79,77%, υποδηλώνει ότι η βασική επιχείρηση της εταιρείας παραμένει ισχυρή παρά τις πρόσφατες αναποδιές.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή έχει υποστεί σημαντικές μειώσεις τιμών, με πτώση 43,37% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον μειωμένο στόχο τιμής της TD Cowen και αντικατοπτρίζει την αντίδραση της αγοράς στις πρόσφατες προκλήσεις της εταιρείας.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Silvaco Group Inc, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης