Την Τετάρτη, η Wells Fargo διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την State Street Corporation (NYSE:STT) και αύξησε την τιμή-στόχο σε 106,00$ από 98,00$ προηγουμένως. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοινωθείσα ανάπτυξη της State Street στις βασικές υπηρεσίες διαχείρισης για το τρίμηνο, το οποίο επίσης είδε υψηλότερα έξοδα. Η ενημερωμένη καθοδήγηση της εταιρείας οδήγησε τη Wells Fargo να αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη.
Η πρόσφατη απόδοση της State Street έδειξε ισχυρότερη ανάπτυξη στις βασικές υπηρεσίες διαχείρισης, μια αλλαγή από τις τάσεις που παρατηρήθηκαν τα τελευταία δύο χρόνια. Αυτή η εξέλιξη, μαζί με την αναθεωρημένη καθοδήγηση για το μέλλον, οδήγησε σε αύξηση των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα επόμενα χρόνια.
Η Wells Fargo τώρα αναμένει ότι το εκτιμώμενο EPS της State Street για το 2024 θα αυξηθεί σε 8,40$, από 8,15$, αντανακλώντας τα αποτελέσματα του τριμήνου και τη νέα καθοδήγηση.
Η ενημερωμένη καθοδήγηση περιλαμβάνει τα αναμενόμενα οφέλη από μια αναδιάρθρωση χρεογράφων που πραγματοποιήθηκε κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Αυτή η αναδιάρθρωση αναμένεται να συμβάλει σε συνεχιζόμενα πλεονεκτήματα καθαρών εσόδων από τόκους (NII). Ως αποτέλεσμα, η Wells Fargo αύξησε επίσης το εκτιμώμενο EPS για το 2025 κατά 0,15$ σε 9,65$ και το εκτιμώμενο EPS για το 2026 κατά 0,15$ σε 10,90$. Αυτές οι προσαρμογές λαμβάνουν υπόψη τη βελτίωση του NII και των βασικών τάσεων.
Η νέα τιμή-στόχος των 106,00$ βασίζεται σε αυτές τις ενημερωμένες εκτιμήσεις, υποδηλώνοντας ότι η Wells Fargo αναμένει ότι η μετοχή της State Street θα διαπραγματεύεται σε 11 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2025. Αυτή η τιμή-στόχος αντανακλά την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην οικονομική πορεία της State Street και στην ικανότητά της να διατηρήσει θετικές τάσεις τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η State Street Corporation ανέφερε ρεκόρ κερδών ανά μετοχή (EPS) τρίτου τριμήνου ύψους 2,26$, σημειώνοντας σημαντική αύξηση από 1,25$ σε ετήσια βάση. Η εταιρεία επίσης παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη στα έσοδα από αμοιβές και στα συνολικά έσοδα κατά 7% και 9% αντίστοιχα, ενώ διαχειρίστηκε αποτελεσματικά τα έξοδα.
Επιπλέον, η State Street πέτυχε ρεκόρ τριμηνιαίων καθαρών εισροών ύψους 100 δισεκατομμυρίων $ στο τμήμα Global Advisors και κέρδισε 466 δισεκατομμύρια $ σε περιουσιακά στοιχεία υπό φύλαξη/διαχείριση.
Οι μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας περιλαμβάνουν μια πρόβλεψη για αύξηση των συνολικών εσόδων από αμοιβές στο ή ελαφρώς πάνω από το 4% έως 5%, και μια αναθεώρηση προς τα πάνω της αύξησης των καθαρών εσόδων από τόκους στο 4% έως 5%. Η State Street στοχεύει επίσης να δημιουργήσει έσοδα από λογισμικό ύψους 1 δισεκατομμυρίου $ τα επόμενα πέντε χρόνια και είναι σε καλό δρόμο για να κερδίσει 6 έως 8 νέους πελάτες Alpha φέτος.
Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε μια συνεργασία με την Apollo Global Management για ευκαιρίες στις ιδιωτικές αγορές και λάνσαρε 20 νέα ETFs, συμπεριλαμβανομένων τριών ενεργά διαχειριζόμενων ETFs ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Ωστόσο, η State Street έχει επισημάνει πιθανές αντιξοότητες λόγω μιας μετατόπισης στο μείγμα περιουσιακών στοιχείων προς τα μετρητά και της μεταβλητότητας στη δανειοδοτική δραστηριότητα. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που θα μπορούσαν δυνητικά να επηρεάσουν την απόδοση της εταιρείας στα επόμενα τρίμηνα.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της State Street Corporation και η αισιόδοξη προοπτική της Wells Fargo υποστηρίζονται περαιτέρω από αρκετούς βασικούς δείκτες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 27,42 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 15,35 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, υποδεικνύοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με την ευρύτερη αγορά.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η State Street έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της πρόσφατης αύξησης μερίσματος της εταιρείας κατά 20,63% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος 3,31% μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Επιπλέον, η μετοχή της State Street έχει δείξει σημαντική δυναμική, με συνολική απόδοση τιμής 28,03% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με ένα άλλο InvestingPro Tip που δείχνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, επί του παρόντος στο 97,06% αυτής της κορυφής.
Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν την ανάλυση της Wells Fargo, υποδηλώνοντας ότι η οικονομική υγεία και η απόδοση της αγοράς της State Street υποστηρίζουν την αισιόδοξη προοπτική. Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε πρόσθετες συμβουλές και δεδομένα μέσω του InvestingPro, το οποίο προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την State Street Corporation.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης