Η Roth/MKM επανέλαβε την κάλυψη της Advance Auto Parts (NYSE:AAP) με αξιολόγηση Ουδέτερη και έθεσε τιμή-στόχο τα 40,00€. Ο αναλυτής της εταιρείας σημείωσε ότι η Advance Auto Parts βρίσκεται στην αρχική φάση μιας σημαντικής αναδιάρθρωσης και προσπάθειας ανάκαμψης, υπό την καθοδήγηση της νέας διοίκησης. Αυτή η διαδικασία περιλαμβάνει ουσιαστικές βελτιώσεις στο επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας, εστιάζοντας στις πωλήσεις, τη διανομή, την τιμολόγηση και την αποδοτικότητα κόστους.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι παρόλο που η Advance Auto Parts διαπραγματεύεται σε χαμηλότερα επίπεδα από τους ανταγωνιστές του κλάδου, η εταιρεία διατηρεί μια επιφυλακτική στάση. Η απόφαση να μην αποδοθεί υψηλότερος δείκτης τιμής προς κέρδη βασίζεται στην προτίμηση να δουν πιο συγκεκριμένα σημάδια ανάκαμψης της εταιρείας πριν αλλάξουν την αξιολόγηση της αποτίμησής τους.
Η Advance Auto Parts έχει παρουσιάσει σχετική υποαπόδοση την τελευταία δεκαετία, αλλά ο αναλυτής πιστεύει ότι η εταιρεία είναι πλέον σε θέση να ανταγωνιστεί καλύτερα τους ηγέτες του κλάδου. Οι αναβαθμίσεις στο επιχειρηματικό μοντέλο αναμένεται να ενισχύσουν το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της Advance Auto Parts.
Η επανέναρξη της κάλυψης έρχεται σε μια στιγμή που ο λιανοπωλητής ανταλλακτικών αυτοκινήτων υφίσταται μετασχηματισμούς που θα μπορούσαν δυνητικά να επηρεάσουν τη θέση του στην αγορά. Τα σχόλια του αναλυτή αντικατοπτρίζουν μια προσεκτική προσέγγιση, αναγνωρίζοντας τις προσπάθειες της εταιρείας αλλά τονίζοντας επίσης την ανάγκη για ορατή πρόοδο πριν από την επαναξιολόγηση των δυνατοτήτων της μετοχής.
Η τιμή-στόχος των 40,00€ υποδηλώνει ότι η Roth/MKM βλέπει περιορισμένες δυνατότητες ανόδου για τη μετοχή σε αυτό το στάδιο, δεδομένων των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς και των συνεχιζόμενων προσπαθειών αναδιάρθρωσης της εταιρείας. Η εταιρεία πιθανότατα θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την απόδοση της Advance Auto Parts, αναζητώντας ενδείξεις επιτυχούς ανάκαμψης πριν εξετάσει το ενδεχόμενο αναβάθμισης της αξιολόγησης.
Η Advance Auto Parts έχει υποστεί ανακατατάξεις στην εκτελεστική της ομάδα, με την αποχώρηση δύο ανώτερων στελεχών, του Anthony A. Iskander και της Elizabeth E. Dreyer. Ο Ryan P. Grimsland θα αναλάβει προσωρινά τις ευθύνες του κύριου υπεύθυνου λογιστηρίου.
Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε μια μικρή αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων κατά 0,4%, με τις ετήσιες πωλήσεις να προβλέπονται μεταξύ 11,15 δισεκατομμυρίων και 11,25 δισεκατομμυρίων ευρώ. Οι αναλυτικές εταιρείες Jefferies και TD Cowen αναθεώρησαν τις προοπτικές τους για την εταιρεία, αντικατοπτρίζοντας αυτές τις πρόσφατες εξελίξεις.
Η Advance Auto Parts πούλησε επίσης την επιχείρηση Worldpac στον όμιλο Carlyle για 1,5 δισεκατομμύρια ευρώ, μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει τον ισολογισμό της και να επιτρέψει την επανεπένδυση στην κύρια επιχείρησή της. Ωστόσο, η εταιρεία βρίσκεται επί του παρόντος υπό έρευνα από Αμερικανούς νομοθέτες για πιθανές αγορές από μια κινεζική εταιρεία που υποπτεύεται ότι αποφεύγει τους αμερικανικούς δασμούς.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην επιφυλακτική στάση της Roth/MKM για την Advance Auto Parts (NYSE:AAP). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,34 δισεκατομμύρια ευρώ, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα θέση της στον τομέα λιανικής πώλησης ανταλλακτικών αυτοκινήτων. Ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της AAP στο 0,9 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία, συμφωνώντας με την παρατήρηση του αναλυτή ότι η AAP διαπραγματεύεται κάτω από τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν τόσο προκλήσεις όσο και πιθανές ευκαιρίες για την AAP. Η μετοχή έχει υποστεί σημαντική πτώση, με μείωση 37,58% τους τελευταίους τρεις μήνες και πτώση 44,29% σε διάστημα έξι μηνών. Αυτή η πτωτική τάση υποστηρίζει την επιφυλακτική προσέγγιση του αναλυτή. Ωστόσο, υπάρχουν θετικές ενδείξεις: η AAP έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 19 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων παρά τις τρέχουσες δυσκολίες. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα επιστρέψει στην κερδοφορία φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει καθοριστικό παράγοντα στις προσπάθειες ανάκαμψής της.
Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας έχει επιβραδυνθεί στο 0,49% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με μια μικρή μείωση 0,11% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτά τα δεδομένα υπογραμμίζουν την ανάγκη για τις προσπάθειες αναδιάρθρωσης που αναφέρονται στην έκθεση του αναλυτή. Το περιθώριο λειτουργικού κέρδους 0,43% τονίζει περαιτέρω τη σημασία των βελτιώσεων στην αποδοτικότητα κόστους που επιδιώκει η νέα διοίκηση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την AAP, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης