Η Roth/MKM επανέλαβε την κάλυψη της AutoZone (NYSE: AZO), εκδίδοντας αξιολόγηση Αγοράς και θέτοντας τιμή-στόχο στα 3.634,00€. Η εταιρεία τόνισε τη θέση της AutoZone ως ηγέτη στον κλάδο λιανικής πώλησης ανταλλακτικών αυτοκινήτων και σημείωσε την ανθεκτικότητά της κατά τη διάρκεια οικονομικών υφέσεων. Με την προσθήκη ενός αναπτυσσόμενου τομέα υπηρεσιών Do-It-For-Me (DIFM)/επαγγελματικών υπηρεσιών, η Roth/MKM αναμένει ότι η εταιρεία θα διατηρήσει την αύξηση των πωλήσεων και των κερδών κατά τα οικονομικά έτη 2023 έως 2026.
Η ανάλυση προβλέπει αύξηση των πωλήσεων με πωλήσεις ίδιων καταστημάτων (SSS) στο εύρος 3%-4% σε σταθερή συναλλαγματική βάση και αύξηση των κερδών κατά 11% από το οικονομικό έτος 2023 έως το οικονομικό έτος 2026. Αυτές οι προσδοκίες ανάπτυξης λαμβάνονται υπόψη στην τιμή-στόχο 12 μηνών, η οποία βασίζεται σε πολλαπλάσιο 20 φορές των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2026 της εταιρείας.
Η στρατηγική της AutoZone για επέκταση των επαγγελματικών υπηρεσιών της θεωρείται σημαντικός παράγοντας στην προβλεπόμενη ανάπτυξη της εταιρείας. Αυτός ο τομέας, γνωστός ως DIFM, αναπτύσσεται ραγδαία και αναμένεται να συμπληρώσει τις ήδη ισχυρές λιανικές δραστηριότητες της εταιρείας. Η θετική προοπτική του αναλυτή βασίζεται στην ιστορική απόδοση της AutoZone και στη δυνατότητά της να συνεχίσει να ευδοκιμεί στην ανταγωνιστική αγορά ανταλλακτικών αυτοκινήτων.
Η τιμή-στόχος των 3.634,00€ αντιπροσωπεύει την εμπιστοσύνη της Roth/MKM στην ικανότητα της AutoZone να διατηρήσει την αναπτυξιακή της πορεία. Η αποτίμηση προέρχεται από ένα πολλαπλάσιο 20 φορές που εφαρμόζεται στα αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2026, το οποίο αντιστοιχεί σε περίπου 14 έως 15 φορές τα αναμενόμενα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) του οικονομικού έτους 2026.
Η επανάληψη της κάλυψης της AutoZone από τη Roth/MKM με αξιολόγηση Αγοράς και υψηλή τιμή-στόχο αποτελεί ισχυρό σήμα προς την αγορά σχετικά με τις προσδοκίες της εταιρείας για την οικονομική απόδοση της εταιρείας τα επόμενα χρόνια. Η ανάλυση παρέχει στους επενδυτές μια λεπτομερή εικόνα για τις δυνατότητες διατήρησης της ανάπτυξης στον τομέα λιανικής πώλησης ανταλλακτικών αυτοκινήτων, ιδιαίτερα για μια ηγετική εταιρεία όπως η AutoZone.
Η AutoZone έχει αποτελέσει θέμα συζήτησης μεταξύ επενδυτικών εταιρειών. Η Goldman Sachs πρόσφατα υποβάθμισε την AutoZone από Ουδέτερη σε Πώληση, επικαλούμενη ανησυχίες για το καταναλωτικό τμήμα χαμηλότερου εισοδήματος και πιθανή μείωση στις επισκευές αυτοκινήτων. Η εταιρεία σημείωσε επίσης πιθανούς οικονομικούς κινδύνους όπως υψηλότερα έξοδα τόκων και μείωση των επαναγορών μετοχών.
Η AutoZone έχει αναφέρει ισχυρή οικονομική απόδοση στο οικονομικό έτος 2024, με αύξηση 5,9% στις συνολικές πωλήσεις και 13% αύξηση στα κέρδη ανά μετοχή. Το τέταρτο τρίμηνο είδε επίσης αύξηση 9% στις συνολικές πωλήσεις και 11% αύξηση στα κέρδη ανά μετοχή, παρά την αρνητική επίδραση 500 μονάδων βάσης από το συνάλλαγμα. Η εταιρεία έχει επενδύσει πάνω από 1 δισεκατομμύριο ευρώ σε κεφαλαιουχικές δαπάνες για τη βελτίωση των υποδομών και της εξυπηρέτησης πελατών.
Η εταιρεία έχει επίσης αποκαλύψει σχέδια για επιτάχυνση των ανοιγμάτων καταστημάτων διεθνώς, ιδιαίτερα στον εμπορικό τομέα, παρά τις αναμενόμενες διακυμάνσεις του συναλλάγματος που επηρεάζουν τα έσοδα στο οικονομικό έτος 2025.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την αισιόδοξη προοπτική της Roth/MKM για την AutoZone (NYSE: AZO), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της AutoZone ανέρχεται στα 53,37 δισεκατομμύρια ευρώ, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο λιανικής πώλησης ανταλλακτικών αυτοκινήτων. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 20,13 ευθυγραμμίζεται στενά με το πολλαπλάσιο που χρησιμοποιείται στο μοντέλο αποτίμησης της Roth/MKM, υποδηλώνοντας ότι η τρέχουσα τιμολόγηση της αγοράς είναι σύμφωνη με τις προσδοκίες των αναλυτών.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της AutoZone, σημειώνοντας ότι η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και έχει αποδώσει υψηλές αποδόσεις την τελευταία δεκαετία. Αυτό το ιστορικό κερδοφορίας υποστηρίζει την πρόβλεψη της Roth/MKM για συνεχιζόμενη αύξηση των κερδών. Επιπλέον, η διοίκηση της AutoZone έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που μπορεί δυνητικά να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή και να ευθυγραμμιστεί με τις προβλέψεις ανάπτυξης EPS του αναλυτή.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η AutoZone λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και δεν πληρώνει μέρισμα, εστιάζοντας αντ' αυτού στην επαναγορά μετοχών και την επανεπένδυση στην επιχείρηση. Αυτή η στρατηγική φαίνεται να υποστηρίζει τις πρωτοβουλίες ανάπτυξης της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης του τομέα DIFM όπως αναφέρεται στην έκθεση του αναλυτή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και των προοπτικών ανάπτυξης της AutoZone, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης