Η Mizuho επιβεβαίωσε την ουδέτερη αξιολόγησή της για την Occidental Petroleum (NYSE:OXY) με σταθερή τιμή-στόχο τα 72,00$. Η προοπτική της εταιρείας προβλέπει μια αναφορά EBITDA από την OXY που ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες, αν και η εκτίμησή τους για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είναι περίπου 19% χαμηλότερη από τη συναίνεση. Αυτή η απόκλιση αποδίδεται σε προσαρμογές στον αριθμό των μετοχών και στο μη ελέγχον συμφέρον (NCI) της Western Midstream Partners (WES).
Η εταιρεία έχει ήδη αποκαλύψει την εγχώρια αποτίμηση φυσικού αερίου για το τρίμηνο στα 0,40$ ανά εκατομμύριο βρετανικές θερμικές μονάδες (mmbtu), παρέχοντας μια βάση για την ανάλυση της Mizuho. Η εταιρεία προβλέπει κάποια ισχύ στις ενδιάμεσες λειτουργίες της Occidental λόγω των αδύναμων τιμών Waha, μια ελαφρά πτώση στον τομέα των χημικών (Chems) λόγω διακυμάνσεων της ζήτησης στην Ασία, και πιθανώς αυξημένο χρόνο διακοπής λειτουργίας στον Κόλπο του Μεξικού (GOM), ο οποίος προβλέπεται να είναι στο χαμηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης.
Μετά την πώληση των μετοχών της WES από την Occidental, το μερίδιό της στα έσοδα από την WES μειώθηκε από περίπου 51% σε 46%. Αναμένεται ότι οι επενδυτές θα επικεντρωθούν στις συνεχιζόμενες εκποιήσεις περιουσιακών στοιχείων της Occidental, οι οποίες έχουν φτάσει περίπου τα 3,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε ανακοινωθείσες πωλήσεις μέχρι σήμερα. Πρόσθετα σημεία ενδιαφέροντος περιλαμβάνουν την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων της Crownrock και την ανάπτυξη διαφόρων έργων Low Carbon Venture.
Η τιμή-στόχος της Mizuho βασίζεται σε μια προσέγγιση καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV), και η εταιρεία επανέλαβε την ουδέτερη αξιολόγησή της για τη μετοχή της Occidental Petroleum.
Η Occidental Petroleum επέδειξε ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024, με τις πραγματοποιηθείσες τιμές να ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες της αγοράς, όπως σημειώθηκε από την Truist Securities. Η εταιρεία κατάφερε να μειώσει το κύριο χρέος της κατά 3 δισεκατομμύρια δολάρια στο ίδιο τρίμηνο, επιτυγχάνοντας σχεδόν το 85% του στόχου μείωσης χρέους των 4,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Μια σημαντική εξέλιξη ήταν η εξαγορά της CrownRock, η οποία αύξησε την παρουσία της Occidental στη λεκάνη Permian και μετατόπισε την εστίαση της εταιρείας προς τη μείωση του χρέους. Αυτή η κίνηση προκάλεσε την Goldman Sachs να επαναλάβει την κάλυψη της Occidental με ουδέτερη αξιολόγηση.
Στο φόντο αυτών των εξελίξεων, οι κλιμακούμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή έχουν οδηγήσει σε σημαντική άνοδο των τιμών του πετρελαίου, πιθανώς διαταράσσοντας τις προμήθειες πετρελαίου. Επιπλέον, ο επερχόμενος τυφώνας Francine έχει προκαλέσει τους παραγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου, συμπεριλαμβανομένης της Occidental, να διακόψουν τις λειτουργίες τους στον Κόλπο του Μεξικού.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Occidental Petroleum. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 48,22 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 11,85, υποδεικνύοντας μια σχετικά χαμηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ουδέτερη αξιολόγηση της Mizuho και θα μπορούσε να υποδηλώνει ένα ισορροπημένο προφίλ κινδύνου-ανταμοιβής για τους επενδυτές.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η OXY έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 51 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η συνέπεια στα μερίσματα θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ειδικά δεδομένης της τρέχουσας απόδοσης μερίσματος 1,71%.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων. Αυτή η πληροφορία, σε συνδυασμό με την τιμή-στόχο της Mizuho στα 72,00$, υποδηλώνει πιθανή ανοδική πορεία για τη μετοχή εάν βελτιωθεί το κλίμα της αγοράς ή εάν οι συνεχιζόμενες εκποιήσεις περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τα έργα Low Carbon Venture αποδώσουν θετικά αποτελέσματα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση στην αγορά της Occidental Petroleum.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης