Την Τετάρτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Διακράτησης για τη State Street (NYSE:STT), αυξάνοντας παράλληλα την τιμή-στόχο στα 90$ από τα προηγούμενα 87$. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει υψηλότερες εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Ο αναλυτής της τράπεζας αναγνώρισε τις θετικές πτυχές της αναθεωρημένης προς τα πάνω καθοδήγησης εσόδων της State Street και τη δέσμευση της διοίκησης για επίτευξη θετικής λειτουργικής μόχλευσης εντός του τρέχοντος έτους.
Ο αναλυτής επισήμανε την πιθανή μεταβλητότητα στις προοπτικές των Καθαρών Εσόδων από Τόκους (NII) για τη State Street ως παράγοντα που θα μπορούσε να περιορίσει τις δυνατότητες ανόδου της μετοχής βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον, αναφέρθηκε η επικείμενη αποχώρηση του CFO Eric Aboaf τον Φεβρουάριο του 2025 ως πηγή αβεβαιότητας. Ωστόσο, σημειώθηκε επίσης ότι η State Street έχει ξεκινήσει την αναζήτηση αντικαταστάτη, εξετάζοντας εσωτερικούς υποψηφίους για τη θέση.
Η δέσμευση της State Street για διατήρηση θετικής λειτουργικής μόχλευσης τονίστηκε ως θετικός δείκτης για την απόδοση της εταιρείας. Αυτός ο στόχος ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική εστίαση της διοίκησης στην αποτελεσματική λειτουργία και την κερδοφορία.
Παρά τη θετική καθοδήγηση για τα έσοδα και τους λειτουργικούς στόχους, ο αναλυτής εξέφρασε προσοχή λόγω της προβλεπόμενης μεταβλητότητας στα NII και της μετάβασης στην οικονομική ηγεσία της εταιρείας. Η αποχώρηση του CFO είναι ένα σημαντικό γεγονός, και η αναζήτηση διαδόχου βρίσκεται σε εξέλιξη, κάτι που η εταιρεία έχει επιβεβαιώσει ότι περιλαμβάνει την αξιολόγηση εσωτερικών υποψηφίων.
Συμπερασματικά, ενώ η τιμή-στόχος για τη State Street έχει αυξηθεί στα 90$, βάσει υψηλότερων εκτιμήσεων για τα EPS, η Deutsche Bank συνεχίζει να συνιστά αξιολόγηση Διακράτησης για τη μετοχή. Η ανάλυση της τράπεζας υποδεικνύει ότι ενώ υπάρχουν θετικοί παράγοντες σε εξέλιξη, υπάρχουν επίσης στοιχεία αβεβαιότητας που μπορεί να επηρεάσουν την απόδοση της μετοχής βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα κέρδη του τρίτου τριμήνου του 2024 της State Street Corporation ξεπέρασαν τις προσδοκίες, οδηγώντας τις Goldman Sachs, Evercore ISI, Barclays και Wells Fargo να αυξήσουν τις τιμές-στόχους τους για την εταιρεία. Οι θετικές προοπτικές οφείλονταν στις ισχυρές επιδόσεις σε διάφορους επιχειρηματικούς τομείς, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών Servicing, Trading και Software της State Street. Μια αναμενόμενη επιτάχυνση στις επαναγορές μετοχών για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και τα ισχυρά καθαρά έσοδα από τόκους συνέβαλαν επίσης στις αναθεωρήσεις προς τα πάνω.
Στο πρόσφατο τρίμηνο, η State Street ανέφερε ρεκόρ κερδών ανά μετοχή 2,26$, σημαντική αύξηση από τα 1,25$ του προηγούμενου έτους. Επίσης, είδε αύξηση 7% στα έσοδα από αμοιβές και 9% αύξηση στα συνολικά έσοδα. Η εταιρεία εξασφάλισε 466 δισεκατομμύρια $ σε περιουσιακά στοιχεία υπό φύλαξη/διαχείριση και πέτυχε ρεκόρ τριμηνιαίων καθαρών εισροών 100 δισεκατομμυρίων $ στο τμήμα Global Advisors.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η State Street στοχεύει σε συνολική αύξηση των εσόδων από αμοιβές στο ή ελαφρώς πάνω από 4% έως 5%, και μια αναθεώρηση προς τα πάνω της αύξησης των καθαρών εσόδων από τόκους στο 4% έως 5%. Επίσης, σχεδιάζει να δημιουργήσει έσοδα 1 δισεκατομμυρίου $ από λογισμικό τα επόμενα πέντε χρόνια και είναι σε καλό δρόμο για να κερδίσει 6 έως 8 νέους πελάτες Alpha φέτος.
Άλλες πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν μια συνεργασία με την Apollo Global Management για ευκαιρίες στις ιδιωτικές αγορές και την έναρξη 20 νέων ETFs. Ωστόσο, έχουν σημειωθεί πιθανοί αντίθετοι άνεμοι λόγω μιας μετατόπισης στο μείγμα περιουσιακών στοιχείων προς τα μετρητά και τη μεταβλητότητα στη δανειοδοτική δραστηριότητα.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και τα οικονομικά μεγέθη της State Street παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Deutsche Bank. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 27,42 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 15,35 τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Αυτή η σχετικά μέτρια αποτίμηση ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική αξιολόγηση Διακράτησης της Deutsche Bank.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η State Street έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,31%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα παρά τις ανησυχίες του αναλυτή για τη μεταβλητότητα των NII.
Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με σημαντική άνοδο τιμής 28,03% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η απόδοση υποστηρίζει την απόφαση της Deutsche Bank να αυξήσει την τιμή-στόχο, αντανακλώντας βελτιωμένο επενδυτικό κλίμα.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της State Street στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης