Την Τετάρτη, η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Instacart (NASDAQ:CART) με αξιολόγηση "Διακράτηση" και τιμή-στόχο τα 45,00€. Η εταιρεία τόνισε τη θέση της Instacart ως κορυφαίας υπηρεσίας διαδικτυακής παράδοσης τροφίμων με πρόσβαση σε μια σημαντική αγορά 1,3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων που βρίσκεται ακόμη σε μετάβαση προς τις ψηφιακές πλατφόρμες.
Η ανάλυση της Jefferies επισήμανε ότι παρά την ισχυρή παρουσία της Instacart στην αγορά, η πιθανή ανάπτυξη της Ακαθάριστης Αξίας Συναλλαγών (GTV) ενδέχεται να είναι περιορισμένη λόγω των αναμενόμενων περαιτέρω απωλειών μεριδίου αγοράς. Επιπλέον, η στασιμότητα στη διείσδυση της διαφήμισης έχει δημιουργήσει κάποια αβεβαιότητα σχετικά με τις προοπτικές περιθωρίου κέρδους της εταιρείας.
Η απόφαση της εταιρείας να ξεκινήσει την κάλυψη με αξιολόγηση "Διακράτηση" αντικατοπτρίζει μια ισορροπία μεταξύ της ευνοϊκής έκθεσης της Instacart στον τομέα των διαδικτυακών παντοπωλείων και των προκλήσεων που αντιμετωπίζει, συμπεριλαμβανομένου του ανταγωνισμού και των ασαφών προβλέψεων κερδοφορίας. Η τιμή-στόχος των 45€ υποδεικνύει την αποτίμηση της μετοχής από τη Jefferies με βάση αυτούς τους παράγοντες.
Το σημείωμα κάλυψης της Jefferies υποδήλωνε ότι ενώ η Instacart δραστηριοποιείται σε μια ελκυστική κατηγορία, τα πλεονεκτήματα αντισταθμίζονται από τους κινδύνους απώλειας μεριδίου αγοράς και μιας ασαφούς πορείας προς την κερδοφορία. Η ουδέτερη στάση της εταιρείας βασίζεται σε αυτές τις αντιθετικές πτυχές του επιχειρηματικού μοντέλου και του περιβάλλοντος αγοράς της Instacart.
Η έναρξη της κάλυψης από τη Jefferies παρέχει στους επενδυτές μια μετρημένη προοπτική για τη μετοχή της Instacart, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις δυνατότητές της όσο και τα εμπόδια που ενδέχεται να αντιμετωπίσει καθώς η αγορά των διαδικτυακών παντοπωλείων συνεχίζει να εξελίσσεται.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Family Dollar σχημάτισε συνεργασία με την Instacart, επιτρέποντας στους πελάτες να χρησιμοποιούν το Πρόγραμμα Συμπληρωματικής Διατροφικής Βοήθειας (SNAP) Ηλεκτρονικής Μεταφοράς Επιδομάτων (EBT) για διαδικτυακές παραγγελίες. Η Instacart ανέφερε Ακαθάριστη Αξία Συναλλαγών (GTV) 8,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και EBITDA 208 εκατομμυρίων δολαρίων, και επαναγόρασε μετοχές αξίας 117 εκατομμυρίων δολαρίων από την D1 Iconoclast Holdings LP. Η εταιρεία επίσης διεύρυνε το Διοικητικό της Συμβούλιο, διορίζοντας τη Mary Beth Laughton, μια έμπειρη ηγέτιδα με εμπειρία από τη Nike και την Athleta LLC, ως διευθύντρια Κατηγορίας Ι.
Οι σημειώσεις των αναλυτών αποκαλύπτουν μικτές απόψεις για το μέλλον της Instacart. Η Morgan Stanley μείωσε την τιμή-στόχο της Instacart από 45,00€ σε 41,00€, επικαλούμενη προκλήσεις στην επέκταση της βάσης διαφημιζόμενων. Από την άλλη πλευρά, η Raymond James ξεκίνησε την κάλυψη της Instacart με αξιολόγηση "Απόδοση Αγοράς", ενώ η Cantor Fitzgerald ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση "Υπεραπόδοση" και τιμή-στόχο τα 45,00€, τονίζοντας την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά των διαδικτυακών παντοπωλείων.
Παρά αυτές τις εξελίξεις, η KeyBanc Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση "Στάθμιση Τομέα" για τις μετοχές της Instacart, εκφράζοντας ανησυχίες για την ανταγωνιστική φύση της αγοράς διαδικτυακών παραδόσεων.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Instacart στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην αξιολόγηση "Διακράτηση" της Jefferies. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Instacart έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 11,01 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων, με αύξηση 14,94% το πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτό συνάδει με την άποψη της Jefferies για τη σημαντική παρουσία της Instacart στην αγορά.
Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας στο 74,95% υπογραμμίζει την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα στον ανταγωνιστικό χώρο των διαδικτυακών παντοπωλείων. Ωστόσο, το αρνητικό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -69,0% αντικατοπτρίζει τις προκλήσεις κερδοφορίας που επισημάνθηκαν στην ανάλυση της Jefferies.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Instacart διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς αντιμετωπίζει προκλήσεις μεριδίου αγοράς. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, πιθανώς αντιμετωπίζοντας τις ανησυχίες σχετικά με την πορεία της προς την κερδοφορία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Instacart, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης