Την Τετάρτη, η TD Cowen αναθεώρησε τη στάση της για την Yum! Brands (NYSE:YUM), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Αγορά σε Διακράτηση και θέτοντας τιμή-στόχο τα 145,00$. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι το τρέχον προφίλ κινδύνου/απόδοσης της Yum! Brands είναι ισορροπημένο, υποδηλώνοντας μια μεταβολή στις προσδοκίες για την απόδοση της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Η απόφαση έρχεται εν μέσω ανησυχιών ότι η Yum! Brands ενδέχεται να μην ανταποκριθεί στις προσδοκίες της αγοράς για το 2024-25. Η TD Cowen προβλέπει ότι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για αυτά τα έτη θα μπορούσαν να είναι 1% και 2% κάτω από τις εκτιμήσεις της αγοράς, αντίστοιχα. Αυτή η πρόβλεψη οφείλεται εν μέρει στην απόφαση να αφαιρεθεί η προσφορά πρωινού της Taco Bell από το ένα τρίτο έως τα δύο τρίτα των καταστημάτων της στις ΗΠΑ, γεγονός που αναμένεται να δημιουργήσει αντίθετο άνεμο 1% έως 2% στις συγκρίσιμες πωλήσεις.
Η ανάλυση της TD Cowen υποδεικνύει πιθανές αρνητικές αναθεωρήσεις πωλήσεων ως αποτέλεσμα της αφαίρεσης του πρωινού. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία αναγνωρίζει ότι οι εκτιμήσεις της αγοράς για τα κέρδη ανά μετοχή θα μπορούσαν ακόμη να επιτευχθούν μέσω μέτρων μείωσης του κόστους. Ωστόσο, ο αναλυτής δεν προβλέπει ότι αυτές οι προσπάθειες θα οδηγήσουν σε επέκταση του πολλαπλασιαστή κερδών της εταιρείας.
Η τιμή-στόχος των 145,00$ αντικατοπτρίζει την εκτίμηση του αναλυτή για την αποτίμηση της Yum! Brands, λαμβάνοντας υπόψη τους παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοση της μετοχής της. Η αναβάθμιση σε Διακράτηση υποδηλώνει ότι ο αναλυτής δεν βλέπει επί του παρόντος επαρκές δυναμικό ανόδου ή κίνδυνο πτώσης για να συστήσει την αγορά ή την πώληση της μετοχής αυτή τη στιγμή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Yum! Brands ανέφερε αύξηση 10% στα βασικά λειτουργικά κέρδη για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τα Taco Bell και KFC International να αποτελούν σημαντικούς συντελεστές στην αύξηση των πωλήσεων του συστήματος και των λειτουργικών κερδών. Ωστόσο, η εταιρεία παρουσίασε μείωση 3% στις συγκρίσιμες πωλήσεις τόσο για το KFC όσο και για το Pizza Hut. Το Taco Bell ξεπέρασε τις προσδοκίες με αύξηση 5% στις συγκρίσιμες πωλήσεις, υπερβαίνοντας τόσο την εκτίμηση της Loop Capital για αύξηση 4% όσο και την πρόβλεψη της αγοράς για αύξηση 3%.
Η Loop Capital διατήρησε την αξιολόγηση Διακράτησης για την Yum! Brands, διατηρώντας σταθερή την τιμή-στόχο στα 143,00$, αντικατοπτρίζοντας τις τρέχουσες τάσεις πωλήσεων που παρατηρούνται στους δικαιοδόχους της Taco Bell σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες. Η ανάλυση της εταιρείας υποδήλωνε σταθερή απόδοση για την Yum! Brands, παρά την αξιοσημείωτη επιβράδυνση της αύξησης των πωλήσεων στο τελευταίο μέρος του τριμήνου.
Η Yum! Brands ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα 0,67$ ανά κοινή μετοχή. Η εταιρεία σχεδιάζει περαιτέρω επέκταση στο Ηνωμένο Βασίλειο και τον Καναδά, εστιάζοντας κυρίως στο Pizza Hut, και αναμένει τουλάχιστον 8% αύξηση των βασικών λειτουργικών κερδών το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της TD Cowen, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση της Yum! Brands. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 37,46 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 24,09, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της. Αυτό συνάδει με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει ότι η YUM "Διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών".
Η Yum! Brands έχει επιδείξει οικονομική σταθερότητα, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα έτη και αυξάνοντας το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ειδικά δεδομένης της τρέχουσας απόδοσης μερίσματος 2,01%. Η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί και να αυξάνει το μέρισμά της υποστηρίζεται από την κερδοφορία της, όπως υποδεικνύεται από ένα άλλο InvestingPro Tip που αναφέρει ότι η YUM ήταν "Κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες".
Ενώ η TD Cowen εκφράζει ανησυχίες για πιθανές αποτυχίες στα κέρδη, αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της Yum! Brands για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 7,105 δισεκατομμύρια $, με μια μέτρια αύξηση εσόδων 1,63%. Το περιθώριο λειτουργικού κέρδους της εταιρείας 34,69% υποδηλώνει αποτελεσματικές λειτουργίες, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποιο μαξιλάρι έναντι των αντίθετων ανέμων που αναφέρονται στην έκθεση του αναλυτή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον συμβουλές και μετρήσεις πέρα από αυτές που αναφέρονται εδώ. Η πλατφόρμα αυτή τη στιγμή παραθέτει 8 επιπλέον συμβουλές για την Yum! Brands, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης