Την Τρίτη, η Stephens ξεκίνησε την κάλυψη της Asure Software (NASDAQ:ASUR) με αξιολόγηση Overweight και έθεσε τιμή-στόχο τα 13,00$. Η αισιόδοξη στάση της εταιρείας πηγάζει από τις δυνατότητες ανάπτυξης της Asure, προβλέποντας ότι τα έσοδα της εταιρείας θα φτάσουν τα 200 εκατομμύρια $ με περιθώριο 30%. Αυτή η πρόβλεψη αποτελεί σημαντική αύξηση σε σχέση με τα προβλεπόμενα έσοδα 126 εκατομμυρίων $ και περιθώριο 20% για το οικονομικό έτος 2024.
Η θετική προοπτική αποδίδεται στην αναμενόμενη απόδοση της βασικής επιχείρησης μισθοδοσίας της Asure, της φορολογικής της επιχείρησης που επικεντρώνεται σε μεγάλες επιχειρήσεις, και της στρατηγικής για εσωτερίκευση των συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A) καθώς και των λειτουργιών μεταπώλησης. Αυτά τα στοιχεία θεωρούνται βασικοί παράγοντες που θα μπορούσαν να ωθήσουν προς τα πάνω τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας.
Παρά τις δυνατότητες ανάπτυξης, υπάρχουν σημειωμένοι κίνδυνοι, συμπεριλαμβανομένου του τρέχοντος υπο-κλίμακας μεγέθους της πλατφόρμας της Asure και του κινδύνου εκτέλεσης που σχετίζεται με τη στρατηγική M&A. Επιπλέον, ο θόρυβος που σχετίζεται με τα κέρδη, όπως η Πίστωση Φόρου Διατήρησης Εργαζομένων (ERTC) και ο αντίκτυπος των δραστηριοτήτων M&A, έχουν αναγνωριστεί ως παράγοντες που μπορεί να οδηγήσουν σε μειωμένη αποτίμηση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Ωστόσο, η εταιρεία πιστεύει ότι υπάρχουν σημαντικές δυνατότητες για επέκταση του πολλαπλασιαστή της Asure καθώς η εταιρεία προχωρά προς την επίτευξη των στόχων της. Οι στρατηγικές κινήσεις που περιγράφονται από την Asure, εάν εφαρμοστούν με επιτυχία, θα μπορούσαν να ενισχύσουν τη θέση της εταιρείας στην αγορά και την οικονομική της ισχύ.
Η ανακοίνωση της αξιολόγησης και της τιμής-στόχου αναμένεται να ενδιαφέρει τους επενδυτές και τους παρατηρητές της αγοράς, καθώς αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη ενός αναλυτή στη στρατηγική και τις προοπτικές ανάπτυξης της Asure Software. Η αξιολόγηση Overweight υποδηλώνει ότι ο αναλυτής πιστεύει ότι η μετοχή έχει καλύτερη πρόταση αξίας σε σύγκριση με άλλες στον τομέα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Asure Software, Inc. έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πρόοδο στις δραστηριότητές της. Η εταιρεία ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου το 2024, με τα έσοδα να φτάνουν τα 28 εκατομμύρια $ και αύξηση 18% στα επαναλαμβανόμενα έσοδα.
Αυτή η απόδοση οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην προσφορά Marketplace της Asure, τη Διαχείριση Φόρου Μισθοδοσίας και το ενδιαφέρον από κεφάλαια που διατηρούνται για πελάτες. Τους τελευταίους 10 μήνες, η Asure ολοκλήρωσε εννέα εξαγορές, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της HireClick, μιας λύσης πρόσληψης για μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, η οποία αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες της Asure στη διαδικασία πρόσληψης.
Οι πρόσφατες εξαγορές της Asure έχουν συνεισφέρει περίπου 15 εκατομμύρια $ στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδά της. Η εταιρεία προβλέπει ισχυρή ανάπτυξη για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, με αναμενόμενα έσοδα μεταξύ 123 εκατομμυρίων $ και 129 εκατομμυρίων $ και προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA 20% έως 21%. Η Asure βλέπει ισχυρή ζήτηση για διασταυρούμενες πωλήσεις με το 70% των πωλήσεων να προέρχεται από νέους πελάτες και το 30% από υπάρχοντες πελάτες.
Επιπλέον, η Asure ετοιμάζεται να επεκτείνει περαιτέρω τα προϊόντα της και το δυναμικό πωλήσεων, στοχεύοντας σε μια διάσπαση 50-50 μεταξύ οργανικής και ανόργανης ανάπτυξης για το υπόλοιπο του 2024. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την πρόοδο της Asure και τις προβλέψεις για το 2025 θα παρασχεθούν στην επερχόμενη κλήση του Νοεμβρίου.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην αισιόδοξη προοπτική της Stephens για την Asure Software (NASDAQ:ASUR), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Παρόλο που η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι αναμένεται αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με τις προβλέψεις της Stephens για κλιμάκωση των εσόδων και βελτίωση του περιθωρίου.
Τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της Asure, που ανέρχονται στο 69,9% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποστηρίζουν τη θετική άποψη του αναλυτή για τη δυνατότητα βελτίωσης των οικονομικών μεγεθών της εταιρείας. Αυτό το υψηλό περιθώριο υποδηλώνει αποτελεσματικότητα στις βασικές λειτουργίες, που θα μπορούσε να είναι κρίσιμη καθώς η Asure στοχεύει να κλιμακώσει τα έσοδά της.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η Stephens έθεσε τιμή-στόχο τα 13,00$, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μια δίκαιη αξία 15,50$ βάσει των στόχων των αναλυτών, υποδεικνύοντας πιθανή ανοδική πορεία πέρα από την αρχική πρόβλεψη. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη ότι έξι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, γεγονός που μπορεί να αντικατοπτρίζει μερικούς από τους κινδύνους εκτέλεσης που αναφέρονται στο άρθρο.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της Asure Software στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές και ένα ολοκληρωμένο σύνολο μετρήσεων σε πραγματικό χρόνο για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης