Η CFRA επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Citi (NYSE:C), διατηρώντας τον στόχο τιμής στα 73,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι η Citi σημειώνει καλή πρόοδο στον πολυετή μετασχηματισμό της για να γίνει μια πιο εξορθολογισμένη παγκόσμια τράπεζα. Ο στόχος τιμής βασίζεται σε έναν μελλοντικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 10,1x, ο οποίος θεωρείται χαμηλότερος από τον μέσο όρο των ανταγωνιστών που είναι 11,5x.
Η τρέχουσα τιμή της μετοχής της Citi διαπραγματεύεται με έκπτωση 28% σε σχέση με την καθαρή απτή λογιστική της αξία (NTBV) των 89,67 δολαρίων, σε αντίθεση με τους άμεσους ανταγωνιστές της, οι οποίοι γενικά διαπραγματεύονται με premium σε σχέση με το NTBV. Η CFRA διατήρησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Citi στα 6,25 δολάρια για το 2024 και 7,25 δολάρια για το 2025, που είναι υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς των 5,73 και 7,01 δολαρίων αντίστοιχα.
Η Citi ανακοίνωσε πρόσφατα κέρδη ανά μετοχή 1,51 δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς των 1,32 δολαρίων. Η τράπεζα ανέφερε επίσης έσοδα που ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ύψους 20,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που αντιπροσωπεύει αύξηση 3% σε ετήσια βάση, εξαιρουμένων των πωληθέντων μονάδων. Ωστόσο, τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) σημείωσαν πτώση 3% σε ετήσια βάση.
Ο τομέας υπηρεσιών της Citi παρουσίασε αύξηση εσόδων 8%, που οφείλεται στη δυναμική των Treasury & Trade Solutions και Securities Services. Τα έσοδα από τις αγορές αυξήθηκαν κατά 1%, με τα έσοδα εκτός τόκων να αυξάνονται κατά 12%, γεγονός που βοήθησε στην αντιστάθμιση της πτώσης 17% στο NII. Οι αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής εκτινάχθηκαν κατά 44%, υποστηριζόμενες από σημαντική αύξηση 75% στην έκδοση χρεογράφων, 5% αύξηση στην έκδοση μετοχών και 32% αύξηση στις αμοιβές συμβουλευτικών υπηρεσιών.
Στον τομέα των καταναλωτών, τα έσοδα της U.S. Personal Banking αυξήθηκαν κατά 3%, με τα έσοδα από τις Branded Cards να αυξάνονται κατά 8% λόγω υψηλότερων υπολοίπων που αποφέρουν τόκους. Επιπλέον, ο τομέας Wealth παρουσίασε αύξηση εσόδων 9%, συμβάλλοντας στην ισχυρή απόδοση της τράπεζας.
Μεγάλες τράπεζες της Wall Street, συμπεριλαμβανομένων των Goldman Sachs και Bank of America, ανέφεραν σημαντικές αυξήσεις στις αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής κατά το τρίτο τρίμηνο, που οφείλονται σε αύξηση των συμφωνιών και της έκδοσης εταιρικού χρέους. Η Goldman Sachs σημείωσε αύξηση 20% σε αυτές τις αμοιβές, ενώ η Bank of America είδε αύξηση 18%. Η Citigroup επίσης παρουσίασε ώθηση στον τομέα επενδυτικής τραπεζικής της, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 31%. Εν τω μεταξύ, η Citigroup ανέφερε μείωση 9% στα κέρδη για το τρίτο τρίμηνο λόγω αύξησης των αποθεματικών για πιθανές αθετήσεις δανείων. Παρά αυτό, οι επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες της τράπεζας είδαν σημαντική αύξηση εσόδων, και τα έσοδα από υπηρεσίες αυξήθηκαν κατά 8%.
Πρόσφατες εξελίξεις επίσης υπογραμμίζουν την ανάγκη της Citigroup για βελτίωση των δεξιοτήτων του προσωπικού σε ρόλους διαχείρισης κινδύνων, συμμόρφωσης και διαχείρισης δεδομένων, σύμφωνα με εσωτερική αξιολόγηση. Η τράπεζα έχει επενδύσει σημαντικά στο έργο μετασχηματισμού της για τη βελτίωση της διαχείρισης κινδύνων και των ελέγχων δεδομένων. Επιπλέον, η κατάσταση της οικονομικής υγείας του Αμερικανού καταναλωτή βρίσκεται στο επίκεντρο καθώς αναμένεται ότι οι εταιρικές οικονομικές εκθέσεις και τα στοιχεία λιανικών πωλήσεων θα παρέχουν νέες πληροφορίες για την αντοχή της οικονομίας.
Τα κέρδη από εταιρείες όπως η American Express, Netflix, United Airlines, Procter & Gamble και αρκετές μεγάλες τράπεζες αναμένεται να παρέχουν μια ολοκληρωμένη εικόνα των καταναλωτικών δαπανών. Οι προοπτικές για την αποφυγή ύφεσης στην αμερικανική οικονομία έχουν ενισχυθεί, με την Goldman Sachs να μειώνει πρόσφατα την πιθανότητα ύφεσης στο επόμενο έτος στο 15%.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της CFRA για τη Citigroup. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται σε 122,18 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 17,51, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμησή της. Τα έσοδα της Citigroup για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 69,75 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 18,13%, επιδεικνύοντας την οικονομική της ισχύ παρά τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τη θέση της Citigroup ως σημαντικού παίκτη στον τραπεζικό κλάδο, που ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της CFRA. Η τράπεζα έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη, προσφέροντας τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,39%. Αυτό το ιστορικό συνεπούς διανομής μερισμάτων μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, συμπληρώνοντας τη δυνατότητα κεφαλαιακής υπεραξίας που υποδηλώνει ο στόχος τιμής της CFRA.
Επιπλέον, η Citigroup έχει δείξει ισχυρές αποδόσεις πρόσφατα, με συνολική απόδοση τιμής 14,46% τον τελευταίο μήνα και εντυπωσιακό 65,94% τον τελευταίο χρόνο. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν τη θετική στάση της CFRA και υποδηλώνουν ότι η αγορά αναγνωρίζει την πρόοδο της Citigroup στις προσπάθειες μετασχηματισμού της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Citigroup στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης