Την Τρίτη, η Evercore ISI επανέλαβε την αξιολόγηση "Outperform" για τις μετοχές της Netflix (NASDAQ:NFLX), διατηρώντας σταθερή την τιμή-στόχο στα 750,00$. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι οι τρέχουσες προσδοκίες της αγοράς για την αύξηση των εσόδων του Netflix στο τρίτο τρίμηνο και άλλους οικονομικούς δείκτες είναι λογικές.
Σύμφωνα με την Evercore ISI, η αναμενόμενη αύξηση των εσόδων κατά 14,3% σε ετήσια βάση, μαζί με ένα λειτουργικό περιθώριο 27,8% και κέρδη ανά μετοχή (EPS) 5,11$, συνάδουν με τα τυπικά εποχιακά πρότυπα που παρατηρήθηκαν τα τελευταία τρία χρόνια.
Η εταιρεία συμφωνεί επίσης με την πρόβλεψη της αγοράς για αύξηση των εσόδων κατά 2% σε τριμηνιαία βάση για το τρίτο τρίμηνο, η οποία εμπίπτει στο ιστορικό εύρος από -0,6% έως +4,3%. Αυτή η προοπτική υποστηρίζεται από την αναμενόμενη αύξηση του μέσου εσόδου ανά χρήστη (ARPU) λόγω της διακοπής του Βασικού πακέτου του Netflix στις ΗΠΑ και τη Γαλλία, ξεκινώντας από τον Ιούλιο.
Επιπλέον, η Evercore ISI θεωρεί ότι η πρόβλεψη της αγοράς για 4,3 εκατομμύρια καθαρές προσθήκες συνδρομητών παγκοσμίως για το τρίτο τρίμηνο είναι συντηρητική και ρεαλιστική, δεδομένων των σταθερών τάσεων θέασης του τριμήνου και του ανταγωνισμού από γεγονότα όπως οι Ολυμπιακοί Αγώνες.
Κοιτάζοντας προς το τέταρτο τρίμηνο, η Evercore ISI θεωρεί την προβλεπόμενη αύξηση εσόδων κατά 3% σε τριμηνιαία βάση εφικτή, δεδομένων των προηγούμενων τάσεων και του αναμενόμενου πλήρους τριμηνιαίου αντίκτυπου από τη διακοπή του Βασικού πακέτου. Το πρόγραμμα περιεχομένου για το τέταρτο τρίμηνο, το οποίο περιλαμβάνει ταινίες υψηλού προφίλ, σειρές και ζωντανές εκδηλώσεις, αναμένεται να συμβάλει θετικά στην απόδοση της εταιρείας.
Παρά τις υψηλότερες από το συνηθισμένο προσδοκίες από την πλευρά των αγοραστών για το τρίτο τρίμηνο, με προβλέψεις για περίπου 6,5 εκατομμύρια καθαρές προσθήκες και έσοδα που υπερβαίνουν τα 9,85 δισεκατομμύρια δολάρια, η Evercore ISI σημειώνει ότι δεν υπάρχει ισχυρή πεποίθηση για σημαντική υπεραπόδοση στο τρίτο τρίμηνο. Η απόδοση της μετοχής ήταν μέτρια εντός του τριμήνου, μετά από μια μικρή πτώση μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου.
Ένα κρίσιμο σημείο ενδιαφέροντος για επενδυτές και αναλυτές είναι ο πιθανός χρόνος αύξησης των τιμών του Netflix. Η Evercore ISI πιστεύει ότι μια αύξηση είναι πιθανή μέσα στους επόμενους 3 έως 9 μήνες, αν και ο ακριβής χρόνος παραμένει αβέβαιος. Αναμένεται ότι αυτό το θέμα θα αποτελέσει σημείο εστίασης κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα για περαιτέρω πληροφορίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης