Την Τρίτη, η Citi ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Constellation Energy (NASDAQ:CEG) με ουδέτερη αξιολόγηση, θέτοντας τιμή-στόχο τα 284,00 δολάρια. Η νέα κάλυψη αντικατοπτρίζει μια επιφυλακτική στάση απέναντι στη μετοχή της εταιρείας, με συγκεκριμένες ανησυχίες και παραδοχές να διαμορφώνουν αυτή την προοπτική.
Ο αναλυτής της Citi εξέφρασε μια συγκρατημένη προοπτική, επισημαίνοντας πιθανές προκλήσεις στην εκτέλεση των συμφωνιών συστέγασης και παραγωγής ενέργειας πίσω από τον μετρητή από την εταιρεία, οι οποίες ενδέχεται να μην ανταποκρίνονται στις προσδοκίες της Wall Street. Επιπλέον, αναμένεται η επανεκκίνηση του Crane (Three Mile Island), αν και με καθυστερημένο χρονοδιάγραμμα.
Παρά αυτές τις ανησυχίες, ο αναλυτής σημείωσε επίσης ότι οι προοπτικές ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της Constellation Energy έχουν ελαχιστοποιήσει τους κινδύνους πτώσης, αφήνοντας ανοιχτή την ανοδική πορεία, που συνδέεται με τις διακυμάνσεις των τιμών ενέργειας και τις εμπορικές δραστηριότητες. Αυτή η πτυχή της οικονομικής υγείας της εταιρείας φαίνεται να παρέχει κάποια ισορροπία στην επιφυλακτική άποψη.
Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν τη διττή φύση της τρέχουσας θέσης της εταιρείας: "Ξεκινάμε με μια επιφυλακτική άποψη για τη CEG βασισμένη στη θέση ότι 1) η εκτέλεση των συμφωνιών συστέγασης/παραγωγής ενέργειας πίσω από τον μετρητή μπορεί να απογοητεύσει τις προσδοκίες της αγοράς, 2) το Crane (Three Mile Island) θα επανεκκινήσει αλλά με καθυστερημένο χρονοδιάγραμμα, αλλά 3) οι προοπτικές FCF έχουν μειώσει τον κίνδυνο πτώσης και αφήνουν απεριόριστη ανοδική πορεία συνδεδεμένη με τις τιμές ενέργειας και την εμπορική δραστηριότητα."
Λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα αποτίμηση, η στάση της Citi παραμένει επιφυλακτική, προτιμώντας να υιοθετήσει μια προσεκτική προσέγγιση στην απόδοση της Constellation Energy. Η τιμή-στόχος των 284 δολαρίων αντικατοπτρίζει αυτή τη θέση, υποδεικνύοντας την εκτίμηση του αναλυτή για τη δυνητική αξία της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο στόχος της μετοχής της Constellation Energy έχει αυξηθεί από διάφορες εταιρείες μετά την ανακοίνωση μιας συμφωνίας αγοράς ενέργειας με τη Microsoft και την επανεκκίνηση του πυρηνικού εργοστασίου Three Mile Island, που τώρα είναι γνωστό ως Crane Clean Energy Center.
Η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 272 δολάρια, ενώ η BMO Capital Markets την αύξησε στα 278 δολάρια. Η BofA Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο στα 263 δολάρια, και η Morgan Stanley έθεσε το νέο στόχο στα 313 δολάρια. Η Barclays επίσης αύξησε την τιμή-στόχο της στα 280 δολάρια.
Αυτές οι αναβαθμίσεις επηρεάστηκαν από τη συμφωνία με τη Microsoft, η οποία αναμένεται να συνεισφέρει σημαντικά στα κέρδη ανά μετοχή της Constellation Energy στο πρώτο πλήρες έτος λειτουργίας της. Η επανεκκίνηση του πυρηνικού εργοστασίου προβλέπεται να ενισχύσει την ανάπτυξη των βασικών κερδών της εταιρείας από το προηγουμένως αναμενόμενο 10% στο 13% κατά την περίοδο 2024 έως 2030.
Επιπλέον, η Constellation Energy ανέφερε πρόσφατα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων κερδών GAAP 2,58 δολαρίων ανά μετοχή και προσαρμοσμένων λειτουργικών κερδών 1,68 δολαρίων ανά μετοχή. Η εταιρεία επίσης αύξησε την καθοδήγηση για τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη ολόκληρου του έτους σε ένα εύρος από 7,60 έως 8,40 δολάρια ανά μετοχή.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη θέση της Constellation Energy ως κορυφαίου ιδιοκτήτη μη ρυθμιζόμενης πυρηνικής παραγωγής στις Ηνωμένες Πολιτείες και υποδηλώνουν υποσχόμενες προοπτικές ανάπτυξης για την εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Constellation Energy στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ουδέτερη στάση της Citi. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 84,97 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 37,28, υποδηλώνοντας μια σχετικά υψηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την επιφυλακτική άποψη της Citi για τα τρέχοντα επίπεδα τιμών της μετοχής.
Παρά τις ανησυχίες του αναλυτή για τους κινδύνους εκτέλεσης, η CEG έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση σε ορισμένους τομείς. Η ανάπτυξη του EBITDA της εταιρείας κατά 82,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, υποδεικνύοντας σημαντική βελτίωση στην επιχειρησιακή αποδοτικότητα. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη θα μπορούσε δυνητικά να υποστηρίξει την απεριόριστη ανοδική πορεία που συνδέεται με τις τιμές ενέργειας και την εμπορική δραστηριότητα που αναφέρθηκε από τον αναλυτή της Citi.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Constellation Energy έχει υψηλή απόδοση επενδεδυμένου κεφαλαίου, γεγονός που μπορεί να αντανακλά την αποτελεσματική διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων και των επενδύσεών της. Επιπλέον, η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 2 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η ανάπτυξη του μερίσματος, σε συνδυασμό με την ισχυρή συνολική απόδοση τιμής της εταιρείας από την αρχή του έτους 133,72%, μπορεί να παρέχει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές παρά την επιφυλακτική προοπτική.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την Constellation Energy, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών και των πιθανών κινδύνων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης