Την Τρίτη, η Barclays αναβάθμισε τη μετοχή της Revvity Inc (NYSE: RVTY) από Equalweight σε Overweight και αύξησε την τιμή-στόχο στα 140$ από τα προηγούμενα 125$. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι οι μετοχές της Revvity διαπραγματεύονται με έκπτωση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, παρά την ισχυρή θεμελιώδη απόδοση της εταιρείας.
Ο αναλυτής της Barclays τόνισε ότι η τρέχουσα αποτίμηση της Revvity βασίζεται σε 19 φορές το αναμενόμενο EBITDA για το έτος 2025, το οποίο ανέρχεται σε 922 εκατομμύρια $. Η προσδοκία είναι ότι η αποτίμηση της εταιρείας θα μπορούσε να προσαρμοστεί σε ένα πολλαπλάσιο μεταξύ 21 και 23 φορές στο εγγύς μέλλον, ευθυγραμμιζόμενη με το χαμηλότερο άκρο του φάσματος αποτίμησης που παρατηρείται στους ανταγωνιστές του κλάδου όπως η Agilent και η Waters Corporation.
Σύμφωνα με την Barclays, οι προοπτικές για τη μετοχή της Revvity προκύπτουν από τη δυνατότητα κλεισίματος του χάσματος αποτίμησης με τον πλησιέστερο θεμελιώδη συγκρίσιμο ανταγωνιστή της, την TECH, η οποία διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 26 φορές το EV/EBITDA της. Η αισιοδοξία βασίζεται στην υπόθεση ότι η Revvity θα συνεχίσει να ξεπερνά την αγορά και τους περισσότερους ανταγωνιστές της σε όρους βασικής ανάπτυξης και περιθωρίων κέρδους.
Ο αναλυτής τόνισε τη σημασία της συνέχισης της εκτέλεσης συντηρητικών στόχων από τη διοίκηση της Revvity, γεγονός που παρέχει ένα περιθώριο ασφαλείας έναντι πιθανών μειώσεων της ζήτησης στην αγορά. Αυτή η στρατηγική θεωρείται κλειδί για την απελευθέρωση του δυναμικού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας.
Η αναβαθμισμένη τιμή-στόχος των 140$ βασίζεται πλέον σε ένα πολλαπλάσιο 22 φορές του προβλεπόμενου EBITDA για το 2025, το οποίο η Barclays εκτιμά ότι θα είναι 933 εκατομμύρια $, σε σύγκριση με την προηγούμενη αποτίμηση των 20 φορών μιας ελαφρώς υψηλότερης εκτίμησης EBITDA των 942 εκατομμυρίων $. Αυτή η προσαρμογή αντανακλά την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην ισχυρή απόδοση της Revvity στην αγορά και στην ικανότητά της να διατηρήσει μια ανοδική πορεία στα οικονομικά της μεγέθη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Revvity Inc. έχει κάνει πρωτοσέλιδα με την ισχυρή οικονομική της απόδοση στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Παρά τη μείωση κατά 1% στα οργανικά έσοδα, η εταιρεία ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στους τομείς του λογισμικού σημάτων και των διαγνωστικών, ένα εντυπωσιακό προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο 29% και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,22$. Αυτή η απόδοση οδήγησε σε ελεύθερες ταμειακές ροές άνω των 300 εκατομμυρίων $ και κέρδος 150 εκατομμυρίων $ από την εκποίηση της επιχείρησης PerkinElmer Analytical & Enterprise Services.
Αναλυτές από τις TD Cowen, Baird και BofA Securities ανταποκρίθηκαν σε αυτές τις εξελίξεις με αυξημένες τιμές-στόχους για τη Revvity, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη τους στις δυνατότητες της εταιρείας για ανάπτυξη και κερδοφορία. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις κυμαίνονται από 127$ έως 141$, με όλες τις εταιρείες να διατηρούν είτε αξιολόγηση Αγοράς είτε Υπεραπόδοσης για τη μετοχή.
Τα μελλοντικά σχέδια της Revvity περιλαμβάνουν επιθετική επαναγορά μετοχών και δέσμευση για καινοτομία, όπως η εισαγωγή νέων αυτοματοποιημένων ροών εργασίας και η ενσωμάτωση της τεχνητής νοημοσύνης στις λειτουργίες και την ανάπτυξη προϊόντων.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη αναβάθμιση της Revvity Inc από την Barclays ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 15,16 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 89,36, αντανακλώντας τους υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης που αναφέρονται στην ανάλυση της Barclays.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Revvity "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών" και "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης EBITDA", γεγονός που επιβεβαιώνει την εκτίμηση της Barclays για την αποτίμηση της εταιρείας σε σχέση με τους ανταγωνιστές της. Το tip που δείχνει ότι "Τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος" υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική για την οικονομική απόδοση της Revvity.
Επιπλέον, η ισχυρή θέση της Revvity στην αγορά υπογραμμίζεται από το γεγονός ότι "Διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων" και έχει "διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη", υποδηλώνοντας ένα ιστορικό σταθερής απόδοσης που μπορεί να δικαιολογήσει μια premium αποτίμηση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Revvity στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης