Την Τρίτη, η BMO Capital Markets αναθεώρησε τη στάση της για τις μετοχές της American International Group (NYSE:AIG), υποβαθμίζοντας τις μετοχές του ασφαλιστικού κολοσσού από Outperform σε Market Perform. Η εταιρεία μείωσε επίσης τον στόχο τιμής για την AIG σε 84,00€ από τα προηγούμενα 90,00€. Η αναθεώρηση ακολουθεί μια ημέρα συζητήσεων με διαχειριστές εταιρικών κινδύνων, οδηγώντας σε διαπιστώσεις σχετικά με την τρέχουσα δυναμική τιμολόγησης του ασφαλιστικού κλάδου.
Η υποβάθμιση αποδίδεται στην επίμονα "χαλαρή" τιμολογιακή δύναμη στην αγορά των μεγάλων εργοδοτών, όπου οι αυξήσεις αναμένεται να παραμείνουν μεταξύ 0-3% στο εγγύς μέλλον. Οι αναλυτές της BMO Capital Markets έχουν συμπεράνει ότι οι μεγάλοι εργοδότες δεν προβλέπουν σημαντική αύξηση στο κόστος τιμολόγησης των ασφαλίσεων περιουσίας και ατυχημάτων (P&C) τους επόμενους έξι μήνες. Αυτή η προοπτική υποδηλώνει πιθανή μείωση των περιθωρίων κέρδους για τις ασφαλιστικές εταιρείες με σημαντική παρουσία σε αυτό το τμήμα.
Η AIG, συγκεκριμένα, αναμένεται να αντιμετωπίσει προκλήσεις λόγω του μείγματος ασφαλίστρων της. Περίπου το 72% των εκτιμώμενων ασφαλίστρων της AIG για το 2025 προβλέπεται να προέλθει από εμπορικούς κλάδους, οι οποίοι είναι κυρίως προσανατολισμένοι σε μεγάλους λογαριασμούς. Αυτό είναι ένα υψηλότερο ποσοστό σε σύγκριση με την Chubb, η οποία έχει περίπου το 55% των ασφαλίστρων της από την αρχή του έτους προερχόμενα από εμπορικούς κλάδους P&C.
Η ανάλυση της BMO Capital Markets υποδεικνύει μια επιφυλακτική άποψη για την βραχυπρόθεσμη κερδοφορία της AIG στην ασφαλιστική αγορά μεγάλων εργοδοτών. Η έκθεση αντανακλά ανησυχίες σχετικά με την έκθεση του ασφαλιστή σε τμήματα της αγοράς που ενδέχεται να παρουσιάσουν περιορισμένη αύξηση τιμών, πιθανώς επηρεάζοντας τα περιθώρια κέρδους.
Συμπερασματικά, η αναθεωρημένη προοπτική για την AIG από την BMO Capital Markets σηματοδοτεί μια πιο συντηρητική προσδοκία για την απόδοση της εταιρείας τους επόμενους μήνες, ιδιαίτερα στον τομέα της ασφάλισης μεγάλων εργοδοτών. Η υποβαθμισμένη αξιολόγηση και η προσαρμογή του στόχου τιμής αντανακλούν την ανάλυση της εταιρείας για τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και τις τάσεις τιμολόγησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η American International Group (AIG) έχει βιώσει αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 38% σε ετήσια βάση στο προσαρμοσμένο εισόδημα μετά φόρων σε 775 εκατομμύρια € το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Τα καθαρά ασφάλιστρα Γενικών Ασφαλίσεων αυξήθηκαν κατά 7%, και το εισόδημα από ασφαλιστικές δραστηριότητες έφτασε τα 430 εκατομμύρια €. Επιπλέον, το ενοποιημένο καθαρό επενδυτικό εισόδημα της AIG είδε αύξηση 14%, φτάνοντας συνολικά τα 884 εκατομμύρια €.
Αρκετά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την AIG. Η JPMorgan αναβάθμισε τη μετοχή από Neutral σε Overweight, επικαλούμενη βελτιώσεις στις λειτουργίες της εταιρείας. Η BMO Capital αύξησε τον στόχο τιμής της από 87,00€ σε 90,00€, επικαλούμενη τα οφέλη από τις διαρθρωτικές συναλλαγές της AIG και την αξιοποίηση των αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, η HSBC, η Deutsche Bank και η TD Cowen μείωσαν τους στόχους τιμών τους σε 82€, 86€ και 80€ αντίστοιχα.
Όσον αφορά τις αλλαγές προσωπικού, η AIG διόρισε τον Keith Walsh ως νέο Εκτελεστικό Αντιπρόεδρο και Οικονομικό Διευθυντή, με ισχύ από τις 21 Οκτωβρίου 2024. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν στους επενδυτές μια εικόνα της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης της AIG και των μελλοντικών προοπτικών της.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της BMO Capital Markets, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της AIG. Παρά την υποβάθμιση, η AIG διατηρεί μια σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 49,98 δισεκατομμυρίων €, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον ασφαλιστικό κλάδο. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 45,92 δισεκατομμύρια €, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 16,0% κατά την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η AIG έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε δυνητικά να υποστηρίξει την τιμή της μετοχής μπροστά στις προκλήσεις της αγοράς. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 12 συνεχόμενα χρόνια, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,06%. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ακόμη και καθώς η εταιρεία πλοηγείται στο ήπιο περιβάλλον τιμολόγησης στην αγορά μεγάλων εργοδοτών.
Ωστόσο, ευθυγραμμιζόμενα με την επιφυλακτική προοπτική της BMO, τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν επίσης ότι 13 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, και οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων για το τρέχον έτος. Αυτές οι πληροφορίες επιβεβαιώνουν τις ανησυχίες που εκφράστηκαν σχετικά με τη βραχυπρόθεσμη κερδοφορία της AIG στον τομέα της ασφάλισης μεγάλων εργοδοτών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την AIG, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης