Την Τρίτη, η JPMorgan προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Coty Inc. (NYSE:COTY), μιας παγκόσμιας εταιρείας ομορφιάς, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 10 δολάρια από τα προηγούμενα 11 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την προανακοίνωση των κερδών της Coty για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, η οποία δημοσιεύτηκε μετά το κλείσιμο της αγοράς τη Δευτέρα.
Η διοίκηση της Coty έχει δηλώσει ότι οι παγκόσμιες πωλήσεις της εταιρείας σε συγκρίσιμη βάση (LFL) για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 αναμένεται να αυξηθούν κατά 4-5%, ποσοστό που είναι χαμηλότερο από την προηγούμενη πρόβλεψη του +6% κατά την ανακοίνωση των κερδών του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024 στις 20 Αυγούστου. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει πλέον ότι το EBITDA για το πρώτο τρίμηνο θα είναι περίπου σταθερό ή ελαφρώς χαμηλότερο σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, σε αντίθεση με την αρχική της πρόβλεψη για αύξηση 7% έως 9% για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Η εταιρεία έχει παρατηρήσει επιβράδυνση της ανάπτυξης στην αγορά των ΗΠΑ κατά το τελευταίο μέρος του πρώτου τριμήνου. Η διοίκηση της Coty επισήμανε επίσης προκλήσεις με τη στενή διαχείριση παραγγελιών και αποθεμάτων από τους λιανοπωλητές, οδηγώντας σε μια ασυμφωνία όπου οι ρυθμοί πωλήσεων της Coty είναι σημαντικά χαμηλότεροι από τις πωλήσεις σε αρκετές αγορές. Αυτό περιλαμβάνει τις Ηνωμένες Πολιτείες καθώς και άλλες περιοχές όπως η Αυστραλία, η Κίνα και τα Travel Retail της Ασίας, που η καθεμία αντιπροσωπεύει ένα χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό της επιχείρησης της Coty.
Οι κατηγορίες ομορφιάς έχουν δείξει διαφορετικά επίπεδα απόδοσης, με το παγκόσμιο τμήμα μαζικής ομορφιάς να παρουσιάζει επιβράδυνση. Αντίθετα, η κατηγορία των αρωμάτων πολυτελείας συνεχίζει να έχει ισχυρή απόδοση, επωφελούμενη τόσο από τον όγκο όσο και από τις βελτιώσεις στην τιμή/μείγμα, σύμφωνα με τη διοίκηση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Coty Inc. ανέφερε αύξηση των πωλήσεων κατά 4-5% σε συγκρίσιμη βάση για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, χάνοντας την αναμενόμενη αύξηση του 6%. Οι αναλυτές της Canaccord Genuity διατήρησαν την αξιολόγηση Buy για την Coty, ενώ η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Neutral. Παρά αυτό, η Coty παραμένει αισιόδοξη, επιβεβαιώνοντας τον στόχο κερδών για ολόκληρο το έτος. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τη δημιουργία του πρώτου της Επιστημονικού Συμβουλευτικού Συμβουλίου για την καθοδήγηση της έρευνας και ανάπτυξης στον τομέα της περιποίησης δέρματος.
Η Jefferies αναβάθμισε την Coty από Hold σε Buy, επικαλούμενη την ισχυρή της θέση στην αγορά αρωμάτων πολυτελείας. Τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου της Coty έδειξαν μια μικρή αύξηση των εσόδων κατά 0,9%, υπολειπόμενη της εκτιμώμενης αύξησης του 1,8%, αλλά το προσαρμοσμένο EBITDA έφτασε τα 164,5 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την καθοδήγησή τους. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική κατάσταση της Coty, παρέχοντας πλαίσιο για την προσαρμοσμένη προοπτική της JPMorgan. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η Coty διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 64,39% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 4ο τρίμηνο του 2024. Αυτή η δύναμη στα περιθώρια θα μπορούσε δυνητικά να βοηθήσει την εταιρεία να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στην πρόσφατη προανακοίνωσή της.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Coty διαπραγματεύεται επί του παρόντος με υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 105,29. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι η αγορά ενδέχεται να τιμολογεί σημαντικές προσδοκίες μελλοντικής ανάπτυξης, οι οποίες θα μπορούσαν να έρχονται σε αντίθεση με την πρόσφατη αναθεώρηση προς τα κάτω των βραχυπρόθεσμων προοπτικών της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι τα καθαρά έσοδα της Coty αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα. Αυτές οι προβλέψεις προσφέρουν μια ακτίνα αισιοδοξίας εν μέσω των τρεχουσών αντίξοων συνθηκών. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Coty στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης