Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για την Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) με σταθερή τιμή-στόχο τα 47,00€.
Η εταιρεία προσάρμοσε το μοντέλο της για την εταιρεία ποτών, προβλέποντας πιθανή αύξηση των προσαρμογών αποθεμάτων το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Η αναθεωρημένη πρόβλεψη βασίζεται σε νέες πληροφορίες που υποδηλώνουν ότι τα προηγουμένως εκτιμώμενα επίπεδα αποθεμάτων των διανομέων ενδέχεται να ήταν υψηλότερα από το βέλτιστο.
Η ανάλυση της Piper Sandler δείχνει ότι, σύμφωνα με συζητήσεις με διανομείς μπύρας, η διατήρηση 14-21 ημερών αποθέματος θεωρείται ιδανική. Αυτή η πληροφορία οδήγησε σε αναπροσαρμογή των εκτιμήσεων για το τέταρτο τρίμηνο της Celsius Holdings.
Παρά την προσαρμογή στις προσδοκίες για τα αποθέματα, οι προοπτικές της εταιρείας για τη δυναμική των πωλήσεων παραμένουν θετικές.
Η Celsius Holdings συνεχίζει να έχει ισχυρή απόδοση στους εφήβους, όπως αποδεικνύεται από την πιο πρόσφατη έρευνα για εφήβους το Φθινόπωρο του 2024 που διεξήγαγε η Piper Sandler. Τα αποτελέσματα της έρευνας δείχνουν ότι η Celsius έχει περίπου 15% μερίδιο μεταξύ των εφήβων, το οποίο είναι 35% υψηλότερο από το γενικό μερίδιο αγοράς της περίπου 11,5%, σύμφωνα με τα στοιχεία της SPINS/IRI. Ωστόσο, είναι αξιοσημείωτο ότι αυτό αποτελεί μικρή μείωση από το 17% του μεριδίου αγοράς των εφήβων που αναφέρθηκε την Άνοιξη του 2024.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Celsius Holdings ανέφερε αύξηση 23% στα συνολικά έσοδα, φτάνοντας το ρεκόρ των 402 εκατομμυρίων €, και αύξηση 30% στα διεθνή έσοδα στα 19,6 εκατομμύρια €. Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει επίσης τον αντίκτυπο των μειώσεων αποθεμάτων από την PepsiCo, οι οποίες αναμένεται να επηρεάσουν σημαντικά τις πωλήσεις και το EBITDA για το τρίτο τρίμηνο και το σύνολο του έτους 2024.
Σε απάντηση, αρκετές χρηματοοικονομικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Jefferies, Roth/MKM και Piper Sandler, έχουν αναθεωρήσει τις τιμές-στόχους και τις εκτιμήσεις εσόδων τους. Η Stifel διατηρεί θετική προοπτική για την Celsius, προβλέποντας βελτίωση στις πωλήσεις των καταστημάτων ευκολίας μέχρι το 2025, ενώ οι Jefferies και Piper Sandler έχουν μειώσει τις τιμές-στόχους τους σε 48€ και 47€ αντίστοιχα.
Επιπλέον, η Roth/MKM προσάρμοσε την τιμή-στόχο της στα 43€ λόγω ανησυχιών σχετικά με τις επιπτώσεις των αποθεμάτων και των προωθητικών ενεργειών. Στον εταιρικό τομέα, η Celsius έχει δει σημαντικές αλλαγές στο διοικητικό συμβούλιο με τον Hans Melotte, έναν έμπειρο στέλεχος από τη Starbucks και την Johnson & Johnson, να εντάσσεται στο συμβούλιο μετά την παραίτηση του Jim Lee.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Piper Sandler, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για τη χρηματοοικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Celsius Holdings. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 8,12 δισεκατομμύρια €, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία ποτών. Η Celsius έχει επιδείξει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων, με αύξηση 56,5% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με την ισχυρή δυναμική πωλήσεων που σημειώθηκε από την Piper Sandler.
Μια συμβουλή του InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Celsius διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, με τρέχοντα δείκτη P/E 33,39. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανή υποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή αύξηση των εσόδων της εταιρείας. Επιπλέον, η Celsius διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα εν μέσω της ταχείας επέκτασής της.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με πτώση τιμής 33,84% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η μεταβλητότητα ευθυγραμμίζεται με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που αναφέρει ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της Celsius είναι αρκετά ασταθείς, γεγονός που μπορεί να αποτελεί παράγοντα για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την Celsius Holdings, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης