Την Τρίτη, η Compass Point προσάρμοσε τον στόχο τιμής μετοχής για τη Wells Fargo (NYSE:WFC), αυξάνοντάς τον στα 60,00$ από τα προηγούμενα 57,00$, διατηρώντας παράλληλα μια Ουδέτερη στάση για τη μετοχή. Η αναθεώρηση του στόχου τιμής βασίζεται σε μια σειρά οικονομικών προβλέψεων για τα επόμενα χρόνια. Για το οικονομικό έτος 2024, η εκτίμηση της εταιρείας για τα βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) έχει τεθεί τώρα στα 5,45$, αυξημένη από τα 5,16$, και για το οικονομικό έτος 2025, η εκτίμηση έχει αυξηθεί ελαφρώς στα 5,60$ από τα 5,50$.
Η ενημερωμένη εκτίμηση για το οικονομικό έτος 2024 αντικατοπτρίζει μια αναμενόμενη αύξηση στα έσοδα από προμήθειες και μια χαμηλότερη πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες, αν και αυτά εξισορροπούνται εν μέρει από μια προβλεπόμενη μείωση στα βασικά καθαρά έσοδα από τόκους (NII).
Η μικρή αύξηση στην εκτίμηση των βασικών EPS για το οικονομικό έτος 2025 αποδίδεται κυρίως στις προσδοκίες για υψηλότερο βασικό NII/καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) και ισχυρότερα έσοδα από προμήθειες, τα οποία αντισταθμίζονται εν μέρει από μια προβλεπόμενη υψηλότερη πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες και μια αύξηση στον μέσο αριθμό μετοχών σε κυκλοφορία, υποδεικνύοντας μια χαμηλότερη εκτίμηση για επαναγορές μετοχών.
Η Compass Point επισημαίνει αρκετές πιθανές θετικές εξελίξεις για τη Wells Fargo στο επόμενο έτος. Αυτές περιλαμβάνουν την πιθανή άρση πρόσθετων κανονιστικών εντολών συναίνεσης, την άρση του ανώτατου ορίου περιουσιακών στοιχείων και την έντονη δραστηριότητα επαναγοράς μετοχών, η οποία μπορεί να υποστηριχθεί από την κεφαλαιακή ελάφρυνση από μια αναθεωρημένη πρόταση Basel III End-Game. Ωστόσο, η εταιρεία επισημαίνει επίσης ότι η τρέχουσα αποτίμηση των μετοχών της Wells Fargo φαίνεται να ενσωματώνει ήδη αυτούς τους καταλύτες.
Ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τον αντίκτυπο των μειώσεων των επιτοκίων στο NII/NIM της Wells Fargo, δεδομένης της σχετικά ισχυρής ευαισθησίας των περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας σε σύγκριση με άλλα ιδρύματα που καλύπτονται από την Compass Point. Αυτή η ευαισθησία θα μπορούσε να περιορίσει την απόδοση της Wells Fargo σε σχέση με τους ανταγωνιστές της, ιδιαίτερα καθώς ο τρέχων κύκλος μείωσης των επιτοκίων συνεχίζει να εξελίσσεται. Η άρση του ανώτατου ορίου περιουσιακών στοιχείων αναμένεται να δώσει μια βραχυπρόθεσμη ώθηση, αλλά αναμένεται να είναι ένα γεγονός του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Wells Fargo έχει δει σημαντική προσοχή από αναλυτές μετά τα ισχυρά κέρδη του τρίτου τριμήνου. Η Phillip Securities αναβάθμισε τη μετοχή της Wells Fargo από Ουδέτερη σε Συσσώρευση, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 65$ από τα 60,83$ λόγω της αναμενόμενης αύξησης των μη επιτοκιακών εσόδων και της μείωσης των εξόδων και των προβλέψεων.
Η εταιρεία προέβλεψε επίσης αύξηση 5% στα κέρδη της τράπεζας για το οικονομικό έτος 2024. Παρομοίως, η Citi αύξησε τον στόχο τιμής της Wells Fargo από τα 63$ στα 67$, ενώ η Piper Sandler και η Baird αύξησαν τον στόχο τιμής της τράπεζας στα 62$.
Η τράπεζα ανέφερε καθαρά κέρδη 5,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις με κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,42$. Επιπλέον, η τράπεζα ολοκλήρωσε επαναγορές μετοχών ύψους 3,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο και ανακοίνωσε αύξηση μερίσματος 14%. Ωστόσο, τα βασικά καθαρά έσοδα προ προβλέψεων της Wells Fargo σημείωσαν ετήσια μείωση 7%.
Η Evercore ISI αναθεώρησε προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για τα EPS του 2025 και 2026 για τη Wells Fargo, σημειώνοντας αύξηση 4% από τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Παρά αυτές τις εξελίξεις, η τράπεζα έχει προσαρμόσει την καθοδήγησή της για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) για το πλήρες έτος 2024 σε μείωση περίπου 9%, ευθυγραμμιζόμενη με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η καθοδήγηση της Wells Fargo για τα έξοδα παραμένει σταθερή στα περίπου 54 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν μια διορατική εικόνα της οικονομικής απόδοσης και των προοπτικών της Wells Fargo.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Compass Point για τη Wells Fargo (NYSE:WFC). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται σε 207,96 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον χρηματοοικονομικό τομέα. Ο δείκτης P/E της Wells Fargo στο 12,87 υποδηλώνει μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της, γεγονός που συνάδει με την άποψη της Compass Point ότι οι τρέχουσες τιμές των μετοχών μπορεί ήδη να λαμβάνουν υπόψη πιθανούς θετικούς καταλύτες.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Wells Fargo έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας μια δέσμευση για αποδόσεις των μετόχων που συμπληρώνει τη δυνατότητα επαναγοράς μετοχών που αναφέρεται στην έκθεση του αναλυτή. Επιπλέον, το tip που σημειώνει ότι η διοίκηση έχει αγοράσει επιθετικά μετοχές υποστηρίζει την προσδοκία της Compass Point για έντονη δραστηριότητα επαναγοράς μετοχών.
Η ισχυρή απόδοση της τράπεζας είναι εμφανής στη συνολική απόδοση τιμής 56,26% κατά το τελευταίο έτος, και επί του παρόντος διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο 98,12% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτά τα δεδομένα απόδοσης ενισχύουν την προοπτική του αναλυτή για την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips για τη Wells Fargo, παρέχοντας ένα ευρύτερο πλαίσιο για επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης