Η BMO Capital επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Market Perform για την Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD), με σταθερό στόχο τιμής στα 84,00 καναδικά δολάρια. Η απόφαση έρχεται μετά από μια σημειωμένη πτώση στην απόδοση της μετοχής της τράπεζας τον τελευταίο χρόνο. Σύμφωνα με την ανάλυση, οι μετοχές της Toronto-Dominion Bank έχουν υποστεί σημαντική υποτίμηση, μειώνοντας την αξία τους κατά 24% τους τελευταίους 12 μήνες. Αυτή η μείωση έρχεται σε αντίθεση με τον ευρύτερο δείκτη καναδικών τραπεζών, ο οποίος έχει αποδώσει συνολική απόδοση 32,3% κατά την ίδια περίοδο.
Ο αναλυτής της BMO Capital τόνισε την υποαπόδοση της τράπεζας σε σχέση με τους ανταγωνιστές της, επισημαίνοντας ότι η συνολική απόδοση της Toronto-Dominion Bank υστερούσε περισσότερο από 3.000 μονάδες βάσης σε σύγκριση με την απόδοση του δείκτη καναδικών τραπεζών. Αυτό το χάσμα στην απόδοση υποδεικνύει μια δύσκολη περίοδο για τη μετοχή της τράπεζας σε σύγκριση με τα συνολικά θετικά αποτελέσματα που παρατηρήθηκαν στον καναδικό τραπεζικό τομέα.
Τα σχόλια από την BMO Capital υποδηλώνουν ότι η Toronto-Dominion Bank ενδέχεται να αντιμετωπίσει πρόσθετες προκλήσεις στο εγγύς μέλλον. Ιστορικά πρότυπα από συγκεκριμένα γεγονότα στον καναδικό τραπεζικό τομέα υποδεικνύουν ότι η κατάσταση για την TD θα μπορούσε να επιδεινωθεί ελαφρώς πριν από οποιαδήποτε πιθανή ανάκαμψη. Παρά αυτή την προοπτική, η εταιρεία επέλεξε να μην τροποποιήσει την τρέχουσα αξιολόγηση ή τον στόχο τιμής για τις μετοχές της τράπεζας.
Η αξιολόγηση Market Perform της Toronto-Dominion Bank αντικατοπτρίζει μια ουδέτερη προοπτική για τη μετοχή, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία δεν βλέπει προς το παρόν τις μετοχές της τράπεζας να ξεπερνούν την απόδοση της αγοράς ούτε να υστερούν σημαντικά. Ο στόχος τιμής των 84,00 καναδικών δολαρίων παραμένει αμετάβλητος, υποδηλώνοντας ότι η BMO Capital πιστεύει ότι η μετοχή θα κυμαίνεται γύρω από αυτή την αξία στο προβλέψιμο μέλλον.
Η ανάλυση και οι αξιολογήσεις που παρέχονται από την BMO Capital λειτουργούν ως βαρόμετρο για τους επενδυτές, προσφέροντας εικόνα για την πρόσφατη απόδοση της μετοχής της τράπεζας και την πιθανή μελλοντική πορεία της. Προς το παρόν, η Toronto-Dominion Bank συνεχίζει να παρακολουθείται με προσοχή, καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά εξετάζουν τη θέση της τράπεζας στο ευρύτερο καναδικό χρηματοοικονομικό τοπίο.
Η Toronto-Dominion Bank έχει αντιμετωπίσει σημαντικές εξελίξεις. Μετά την επίλυση των ζητημάτων Καταπολέμησης της Νομιμοποίησης Εσόδων από Παράνομες Δραστηριότητες (AML), η Scotiabank επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Sector Outperform για τις μετοχές της τράπεζας, υποδηλώνοντας ότι η αγορά είχε υπερεκτιμήσει τον πιθανό αρνητικό αντίκτυπο των ανεπίλυτων ζητημάτων AML στα κέρδη της TD. Η BMO Capital, ωστόσο, διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform, προσαρμόζοντας την πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της τράπεζας για το οικονομικό έτος 2025 λόγω των αναμενόμενων αυξημένων ρυθμιστικών εξόδων και της αναδιάρθρωσης του ισολογισμού.
Η RBC Capital Markets υποβάθμισε τη μετοχή της Toronto-Dominion Bank από Outperform σε Sector Perform, επικαλούμενη το ανώτατο όριο περιουσιακών στοιχείων που επιβλήθηκε από την επίλυση και τη δυνατότητά του να περιορίσει την απόδοση της τράπεζας. Η τράπεζα έχει επίσης καταλήξει σε μια παγκόσμια συμφωνία με τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης μιας οικονομικής ποινής ύψους 3,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων λόγω ερευνών σχετικά με τα προγράμματα συμμόρφωσης της τράπεζας με το AML και το Bank Secrecy Act.
Η Toronto-Dominion Bank απαιτείται τώρα να μειώσει τα περιουσιακά της στοιχεία στις ΗΠΑ κατά περίπου 10%, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης έως και 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε επενδυτικούς τίτλους χαμηλότερης απόδοσης. Αυτό αναμένεται να επηρεάσει τα καθαρά έσοδα από τόκους της τράπεζας βραχυπρόθεσμα.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της BMO Capital, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην τρέχουσα θέση της Toronto-Dominion Bank. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται σε 98,84 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον χρηματοοικονομικό τομέα. Ο δείκτης P/E της TD στο 14,2 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q3 2024) υποδηλώνει μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα ιστορικά πρότυπα.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της TD, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές για εντυπωσιακά 52 έτη. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων μπορεί να προσφέρει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές κατά την τρέχουσα περίοδο υποαπόδοσης. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος 5,28% θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Ωστόσο, ευθυγραμμιζόμενα με την προσεκτική στάση της BMO Capital, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η μετοχή της TD έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα πρόσφατα, με συνολική απόδοση -9,82% την τελευταία εβδομάδα. Αυτή η βραχυπρόθεσμη πτώση υπογραμμίζει τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Toronto-Dominion Bank, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης