Η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τις μετοχές της Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), με τιμή-στόχο τα 50,00$. Η ανάλυση της εταιρείας έδειξε ότι η Celsius σημείωσε μια μέτρια αύξηση πωλήσεων κατά 5% σε ετήσια βάση τις τελευταίες δύο εβδομάδες που έληξαν στις 5 Οκτωβρίου 2024, στα κανάλια Nielsen xAOC+C. Παρά την ήπια ανάπτυξη, ο διετής μέσος όρος αύξησης των πωλήσεων παρουσίασε μια μικρή βελτίωση.
Το μερίδιο αγοράς της Celsius, εξαιρουμένων των σκονών, σημείωσε πτώση 20 μονάδων βάσης διαδοχικά, καταλήγοντας στο 9,5%. Αυτό το ποσοστό αποτελεί μείωση από το μερίδιο αγοράς 10,7% που καταγράφηκε στις αρχές Μαΐου. Η ανάπτυξη των συνολικών σημείων διανομής (TDP) για τη Celsius παρέμεινε σταθερή στο εύρος του μέσου 30%, ενώ η ανάπτυξη της ταχύτητας έδειξε μια μικρή διαδοχική βελτίωση αλλά εξακολουθούσε να αντανακλά μια πτώση χαμηλού 20% σε ετήσια βάση.
Το ποσοστό των πωλήσεων της Celsius σε προωθητικές ενέργειες μειώθηκε διαδοχικά, αν και αυξήθηκε σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Η τιμή/μείγμα μειώθηκε κατά 3% τις τελευταίες δύο εβδομάδες σε σύγκριση με μείωση 5% τις προηγούμενες δύο εβδομάδες. Επιπλέον, οι πωλήσεις και το μερίδιο αγοράς της Celsius στο νέο σύνολο δεδομένων Full View Measurement της Nielsen, το οποίο περιλαμβάνει εκτιμήσεις πωλήσεων Amazon 1P, αναφέρθηκε ότι είναι παρόμοιο με άλλα κανάλια, παρά το χαμηλότερο υπονοούμενο μερίδιο στο Amazon σε σύγκριση με άλλες υπηρεσίες δεδομένων.
Η Morgan Stanley είχε προηγουμένως μειώσει τις προβλέψεις της για το τρίτο τρίμηνο και το πλήρες έτος 2024/2025 για τη Celsius στις 4 Σεπτεμβρίου, λόγω της μείωσης των αποθεμάτων της PepsiCo και της συνολικής αδυναμίας της κατηγορίας, και ξανά στις 23 Σεπτεμβρίου, σχετικά με τη λογιστική των προωθητικών ενεργειών που σχετίζονται με τη μείωση των αποθεμάτων της PepsiCo. Η εταιρεία επανέλαβε τη στάση της, μη προβλέποντας κάποιον καταλύτη για τη Celsius μέχρι να υπάρξει θετική καμπή στις τάσεις των δεδομένων σάρωσης.
Η Celsius Holdings ανέφερε αύξηση 23% στα συνολικά έσοδα, φτάνοντας το ρεκόρ των 402 εκατομμυρίων δολαρίων, και αύξηση 30% στα διεθνή έσοδα στα 19,6 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, οι μειώσεις αποθεμάτων από την PepsiCo προβλέπεται να επηρεάσουν σημαντικά τις πωλήσεις και το EBITDA της Celsius Holdings για το τρίτο τρίμηνο και το πλήρες έτος του 2024. Σε απάντηση σε αυτές τις αλλαγές, πολλές χρηματοοικονομικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Piper Sandler, Jefferies και Roth/MKM, έχουν αναθεωρήσει τις τιμές-στόχους και τις εκτιμήσεις εσόδων τους για την εταιρεία. Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight αλλά μείωσε την τιμή-στόχο από 50$ σε 47$, ενώ οι Jefferies και Roth/MKM μείωσαν τις τιμές-στόχους τους σε 48$ και 43$ αντίστοιχα.
Η Stifel διατηρεί θετική προοπτική για τη Celsius, προβλέποντας βελτίωση στις πωλήσεις των καταστημάτων ευκολίας μέχρι το 2025. Η εταιρεία έχει επίσης δει σημαντικές αλλαγές στο διοικητικό συμβούλιο, με τον Hans Melotte, έναν έμπειρο στέλεχος από τη Starbucks και την Johnson & Johnson, να εντάσσεται στο συμβούλιο μετά την παραίτηση του Jim Lee.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Morgan Stanley για τη Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). Παρά την ήπια ανάπτυξη που σημειώθηκε στην έκθεση, η Celsius έχει επιδείξει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων κατά 56,5% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 1,49 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ισχυρή απόδοση αντανακλάται στο ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, που ανέρχεται στο 50,45%, και στο περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 22,42% για την ίδια περίοδο.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η τιμή της μετοχής της CELH έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με πτώση 33,84% τους τελευταίους τρεις μήνες και 52,62% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση της Morgan Stanley για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της μετοχής.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Celsius διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, με δείκτη PEG 0,13. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανή υποτίμηση, παρά τις πρόσφατες προκλήσεις της αγοράς. Επιπλέον, η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα εν μέσω αβεβαιοτήτων της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για τη Celsius Holdings, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης