Την Τρίτη, η Raymond James διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη MSCI Inc. (NYSE:MSCI), χωρίς να καθορίσει νέα τιμή-στόχο. Η ανάλυση της εταιρείας επικεντρώθηκε στα επερχόμενα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024, λαμβάνοντας υπόψη τις διακυμάνσεις στην απόδοση που παρατηρήθηκαν στο πρώτο εξάμηνο του έτους. Η MSCI αντιμετώπισε σημαντικό αριθμό ακυρώσεων πελατών κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024, γεγονός που χαρακτηρίστηκε ως πολύ απογοητευτικό. Ωστόσο, η εταιρεία παρουσίασε ισχυρή ανάκαμψη στις καθαρές νέες επαναλαμβανόμενες πωλήσεις κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου.
Ο αναλυτής της Raymond James υποδεικνύει ότι η πραγματική κατάσταση της επιχείρησης της MSCI πιθανότατα βρίσκεται μεταξύ των αντιφατικών αποτελεσμάτων των δύο προηγούμενων τριμήνων. Η εταιρεία αντιμετωπίζει επί του παρόντος τόσο κυκλικούς αντίθετους ανέμους όσο και ωριμάζοντα μακροπρόθεσμα ευνοϊκά ρεύματα, τα οποία θα μπορούσαν να συμβάλουν σε ένα συνεχιζόμενο υψηλότερο από το συνηθισμένο ποσοστό ακυρώσεων πελατών στα επόμενα τρίμηνα.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, ο αναλυτής πιστεύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της MSCI, περίπου 36 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025, αντιπροσωπεύει με ακρίβεια τη δίκαιη αξία της εταιρείας. Αυτή η εκτίμηση έρχεται καθώς η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών ετοιμάζεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024, μια περίοδο που οι επενδυτές και οι αναλυτές θα παρακολουθήσουν στενά μετά την ανάκαμψη της απόδοσης της εταιρείας στο δεύτερο τρίμηνο.
Τα σχόλια της Raymond James αντικατοπτρίζουν μια προσεκτική αλλά δίκαιη προοπτική για τη μετοχή της MSCI, υποδηλώνοντας ότι ενώ η εταιρεία έχει δείξει ανθεκτικότητα στην ανάκαμψη από μια δύσκολη αρχή του έτους, εξακολουθούν να υπάρχουν πιθανές αβεβαιότητες μπροστά. Η προοπτική του αναλυτή υποδεικνύει ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής είναι σύμφωνη με αυτό που θεωρείται ως η εγγενής αξία της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τόσο την πρόσφατη ανάκαμψη όσο και τις αναμενόμενες προκλήσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MSCI Inc. έχει δει σημαντική οικονομική ανάπτυξη και στρατηγικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 12% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή και οργανική αύξηση εσόδων 10% για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ενισχυμένη από μια αύξηση μεσαίων διψήφιων ποσοστών στις καθαρές νέες επαναλαμβανόμενες πωλήσεις συνδρομών. Η MSCI ανακοίνωσε επίσης τον διορισμό της Michelle Seitz ως ανεξάρτητου μέλους του διοικητικού συμβουλίου της, ενώ ο διευθυντής Chirantan "CJ" Desai παραιτήθηκε, χωρίς να αναφέρονται διαφωνίες με τις λειτουργίες, τις πολιτικές ή τις πρακτικές της εταιρείας ως λόγος για την αποχώρησή του.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση outperform για τη MSCI Inc., προβλέποντας βελτιώσεις στις κρατήσεις και τη διατήρηση πελατών στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η Evercore ISI ξεκίνησε την κάλυψη της MSCI Inc. με αξιολόγηση Outperform και έθεσε τιμή-στόχο τα 690€. Η Redburn-Atlantic αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της MSCI από Neutral σε Buy, θέτοντας τιμή-στόχο τα 680€, με βάση τη δυνατότητα της εταιρείας για μακροπρόθεσμη διαρθρωτική ανάπτυξη. Η Argus αναβάθμισε την τιμή-στόχο για τη MSCI στα 600€ από 520€, αντικατοπτρίζοντας τη σταθερή διψήφια αύξηση πωλήσεων και κερδών της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Raymond James, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική απόδοση και τη θέση της MSCI στην αγορά. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η MSCI ανέφερε ισχυρά έσοδα ύψους 2,7 δισεκατομμυρίων €, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 15,03%. Αυτή η ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με την ανάκαμψη της εταιρείας που αναφέρεται στο άρθρο και υποδηλώνει συνεχιζόμενη δυναμική στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες.
Η οικονομική ισχύς της MSCI υπογραμμίζεται περαιτέρω από το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 82,08% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 53,72% για την ίδια περίοδο. Αυτά τα στοιχεία υποδεικνύουν την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται στην έκθεση της Raymond James.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η MSCI έχει αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων μπορεί να παρέχει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για τη σταθερότητα της εταιρείας απέναντι στους κυκλικούς αντίθετους ανέμους.
Ο τρέχων δείκτης P/E της μετοχής 40,54 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 44,69 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024 αντικατοπτρίζουν την premium αποτίμηση που αναφέρεται στο άρθρο. Ένα ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι η MSCI "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών", το οποίο επιβεβαιώνει την εκτίμηση της Raymond James για τη δίκαιη αποτίμηση της μετοχής στα τρέχοντα επίπεδα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τη θέση της MSCI στην αγορά και τις μελλοντικές προοπτικές της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης