Η Benchmark διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την GoDaddy Inc (NYSE:GDDY) με σταθερό στόχο τιμής τα 186,00€. Η στάση της εταιρείας έρχεται ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της GoDaddy, η οποία έχει προγραμματιστεί για μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 31 Οκτωβρίου. Ο αναλυτής τόνισε ότι η καθοδήγηση της εταιρείας για το προσαρμοσμένο EBITDA στο τρίτο τρίμηνο υποδηλώνει μια συντηρητική προοπτική παρά την ευνοϊκή μετατόπιση των εσόδων προς το τμήμα Applications & Commerce (A&C), το οποίο προσφέρει υψηλότερα οριακά περιθώρια κέρδους.
Η έκθεση επισήμανε επίσης την πιθανή λειτουργική μόχλευση από ευκαιρίες αυτοματοποίησης και offshoring που θα μπορούσαν να επεκταθούν σε όλη την κατάσταση κερδών και ζημιών της GoDaddy μετά την παγκόσμια ανάπτυξη του συστήματος εξυπηρέτησης πελατών τους, Gabi, στο δεύτερο τρίμηνο. Ο αναλυτής θα επικεντρωθεί στη δυναμική των κρατήσεων της εταιρείας κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη, σημειώνοντας ότι η πρόβλεψη της διοίκησης για ανάπτυξη σε ετήσια βάση φαίνεται συντηρητική, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη διάφορους παράγοντες που δεν αντικατοπτρίζονται ακόμη στο μοντέλο.
Αυτοί οι παράγοντες περιλαμβάνουν την αυξανόμενη συνεισφορά από το Airo, την πρόοδο στην απόκτηση μεγαλύτερων πελατών ηλεκτρονικού εμπορίου λόγω των ενισχυμένων δυνατοτήτων AI/ML της GoDaddy, πρόσθετες προσθήκες προϊόντων όπως το Digital Marketing που θα μπορούσαν να αυξήσουν σημαντικά το μέσο έσοδο ανά χρήστη (ARPU), και τη βιώσιμη δυναμική τιμολόγησης από τη δημιουργία πακέτων προϊόντων. Η εταιρεία πιστεύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής δεν εκτιμά πλήρως αυτούς τους πιθανούς παράγοντες ανάπτυξης του ARPU.
Η πρόβλεψη της Benchmark για την ανάπτυξη της Core Platform της GoDaddy έως το 2025 περιγράφεται ως συντηρητική, δεδομένης της βελτίωσης από την αρχή του έτους στις προοπτικές της Aftermarket και της μειούμενης επίδρασης των προηγούμενων αποεπενδύσεων στο τμήμα Hosting. Ο στόχος τιμής των 186€ αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 19,5x στην εκτιμώμενη αξία επιχείρησης προς ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/FCF) της εταιρείας για το 2025, το οποίο είναι περίπου σύμφωνο με τον στόχο της ίδιας της GoDaddy για σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των ελεύθερων ταμειακών ροών ανά μετοχή για το 2024-2026.
Η GoDaddy Inc. είδε μια έξαρση δραστηριότητας από διάφορες εταιρείες αναλυτών. Η Barclays προσάρμοσε τις προοπτικές της για την GoDaddy, αυξάνοντας τον στόχο τιμής της στα 185€ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight. Η ανάλυση της εταιρείας επικεντρώθηκε στα υποτμήματα εσόδων της GoDaddy, τονίζοντας τη σημασία των κύριων επιχειρήσεων domain και aftermarket της GoDaddy. Η Barclays αναμένει ότι το μικτό περιθώριο κέρδους της GoDaddy θα παραμείνει σταθερό στο εγγύς μέλλον, υποδεικνύοντας έναν στρατηγικό τομέα στον οποίο η εταιρεία πρέπει να επικεντρωθεί για ανάπτυξη.
Η GoDaddy ανέφερε αύξηση 7% στα συνολικά έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο, φτάνοντας τα 1,1 δισεκατομμύρια €, με αξιοσημείωτη ανάπτυξη 15% στο τμήμα Applications and Commerce. Αυτή η ισχυρή απόδοση οδήγησε την εταιρεία να αυξήσει την καθοδήγηση εσόδων για ολόκληρο το έτος. Μια σειρά από σημειώματα αναλυτών ακολούθησαν αυτές τις εξελίξεις. Η Baird διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και τον στόχο τιμής 190,00€ για τη μετοχή της GoDaddy, ενώ η Cantor Fitzgerald ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Neutral και στόχο τιμής 170€.
Η Benchmark αύξησε τον στόχο τιμής της από 170€ σε 186€, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς, επηρεασμένη από τον στόχο της GoDaddy για Σύνθετο Ετήσιο Ρυθμό Ανάπτυξης των Ελεύθερων Ταμειακών Ροών ανά Μετοχή για τα έτη 2024 έως 2026. Η RBC Capital Markets επίσης αύξησε τον στόχο τιμής της από 145€ σε 175€, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, μετά την ισχυρή απόδοση της GoDaddy στο δεύτερο τρίμηνο. Παρά το καθαρό χρέος 3,4 δισεκατομμυρίων €, η GoDaddy παραμένει προσηλωμένη στις πρωτοβουλίες AI της, συμπεριλαμβανομένων του GoDaddy Airo και του GABI, ενός εργαλείου εξυπηρέτησης πελατών.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της GoDaddy στην αγορά ευθυγραμμίζονται καλά με την αισιόδοξη προοπτική της Benchmark. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας παραμένει σταθερή, με αύξηση 5,91% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και τριμηνιαία ανάπτυξη 7,29% από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζει τις προσδοκίες του αναλυτή για συνεχιζόμενη δυναμική στις κρατήσεις και το ARPU.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με μικτό περιθώριο κέρδους 63,16% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 18,06% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι η GoDaddy διαχειρίζεται αποτελεσματικά τα κόστη της ενώ αυξάνει τα έσοδα, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει στη λειτουργική μόχλευση που αναμένει η Benchmark από τις πρωτοβουλίες αυτοματοποίησης και offshoring.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η GoDaddy έχει "επιθετικά επαναγοράσει μετοχές", γεγονός που συχνά σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη της διοίκησης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία "διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων" και έχει δείξει "μεγάλη αύξηση τιμής τους τελευταίους έξι μήνες", με αξιοσημείωτη απόδοση τιμής 35,13% σε αυτή την περίοδο. Αυτές οι τάσεις ευθυγραμμίζονται με την άποψη της Benchmark ότι η τρέχουσα αποτίμηση μπορεί να μην αντικατοπτρίζει πλήρως το δυναμικό ανάπτυξης της GoDaddy.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την GoDaddy, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης