Η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για τη Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) στα 107,00$, από τα προηγούμενα 96,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η απόφαση έρχεται καθώς η εταιρεία αναμένει ότι η εταιρεία θα ξεπεράσει τον οργανικό ρυθμό ανάπτυξης και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τρίτο τρίμηνο, οδηγώντας πιθανώς σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για το σύνολο του 2024.
Η μετοχή της Merit Medical έχει σημειώσει πρόσφατη άνοδο, την οποία οι αναλυτές πιστεύουν ότι αντικατοπτρίζει τις υψηλές προσδοκίες για το ενδαγγειακό σύστημα μοσχεύματος WRAPSODY. Παρόλο που τα έσοδα από το WRAPSODY δεν αναμένονται μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2025, η ανάλυση της Baird υποδεικνύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας είναι βιώσιμη. Η αισιοδοξία βασίζεται στη δυνατότητα επιτάχυνσης της ανάπτυξης λόγω του WRAPSODY και σε ένα σχετικά εφικτό όριο για την επίτευξη των προβλέψεων εσόδων και EPS για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και το σύνολο του 2025.
Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν την εμπιστοσύνη στην απόδοση της Merit Medical, υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία είναι σε καλή θέση να επιτύχει ή να ξεπεράσει τους στόχους του μακροπρόθεσμου σχεδίου της (LRP). Η εστίαση της εταιρείας στην επίτευξη ενός ισχυρού τριμήνου υπογραμμίζεται από την πεποίθηση ότι θα πρέπει να είναι σε θέση να διατηρήσει την αποτίμησή της βραχυπρόθεσμα, ακόμη και καθώς οι σημαντικές συνεισφορές από το νέο προϊόν της βρίσκονται ακόμη στον ορίζοντα.
Οι προοπτικές της Baird για τη Merit Medical παραμένουν θετικές, με την προσδοκία ότι τα επερχόμενα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως καταλύτης για περαιτέρω ανατίμηση της μετοχής. Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι οι επενδυτές έχουν ήδη συνυπολογίσει ορισμένα από τα πιθανά οφέλη του WRAPSODY, αλλά υπάρχει ακόμη περιθώριο για σταθερότητα της αποτίμησης λόγω της αναμενόμενης αναπτυξιακής πορείας.
Η ενημερωμένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει την εκτίμηση της Baird για τις οικονομικές προοπτικές της Merit Medical και τον αναμενόμενο αντίκτυπο των αναπτυξιακών στρατηγικών της. Η αξιολόγηση Outperform υποδηλώνει ότι η Baird συνεχίζει να θεωρεί τη μετοχή ως μια ισχυρή επενδυτική ευκαιρία σε σχέση με τους ανταγωνιστές της στην αγορά.
Η Merit Medical Systems ανακοίνωσε τη συμφωνία της για την αγορά του Lead Management Portfolio από την Cook Medical έναντι 210 εκατομμυρίων δολαρίων, μια συναλλαγή που αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η εξαγορά προβλέπεται να προσθέσει περίπου 4 έως 6 εκατομμύρια δολάρια στα έσοδα της Merit και αναμένεται να τονώσει την υψηλότερη οργανική ανάπτυξη των εσόδων. Παρά τη βραχυπρόθεσμη μείωση των προσαρμοσμένων περιθωρίων, η εταιρεία προβλέπει μια πιο σημαντική συνεισφορά στα έσοδα για το οικονομικό έτος 2025.
Παράλληλα, η Merit Medical έχει προσελκύσει θετική προσοχή από τους αναλυτές. Η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την εταιρεία, επιβεβαιώνοντας την εμπιστοσύνη της στην ανάπτυξη και την κερδοφορία της Merit μετά την εξαγορά. Η Needham και η Piper Sandler διατήρησαν επίσης τις αξιολογήσεις τους Αγοράς και Overweight, αντίστοιχα, μετά τα επιτυχημένα αποτελέσματα της βασικής μελέτης WAVE της Merit Medical για το καλυμμένο stent WRAPSODY.
Το stent WRAPSODY έδειξε ποσοστό πρωτογενούς βατότητας της στοχευόμενης βλάβης 89,8% στους έξι μήνες, ξεπερνώντας σημαντικά τη διαδερμική διαυλική αγγειοπλαστική. Επιπλέον, η Wells Fargo προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Merit Medical αυξάνοντας την τιμή-στόχο, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Equal Weight για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τη δυνατότητα της συσκευής WRAPSODY να γίνει κορυφαία επιλογή στη θεραπεία ασθενών με αρτηριοφλεβικό συρίγγιο.
Τέλος, η Merit Medical ανέφερε συνολικά έσοδα 338 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αύξηση 5,6% σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται στην οργανική ανάπτυξη και την εξαγορά της EndoGastric Solutions έναντι 105 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι ενημερωμένες οικονομικές προβλέψεις της εταιρείας για το 2024 προβλέπουν αύξηση των καθαρών εσόδων κατά 6-7% και αύξηση των μη GAAP προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή κατά 15-17%. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στις πρόσφατες ειδήσεις σχετικά με τη Merit Medical Systems.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Merit Medical Systems ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προοπτικές της Baird. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 5,56 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 46,86, υποδεικνύοντας τις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη. Αυτή η αποτίμηση υποστηρίζεται από ισχυρά οικονομικά μεγέθη, συμπεριλαμβανομένων εσόδων 1,30 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες και μιας ισχυρής αύξησης εσόδων 8,6% κατά την ίδια περίοδο.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Merit Medical διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων και έχει δείξει μεγάλη αύξηση τιμής τους τελευταίους έξι μήνες, επιβεβαιώνοντας τη θετική στάση της Baird. Το καθαρό εισόδημα της εταιρείας αναμένεται να αυξηθεί φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία του αναλυτή για υπέρβαση των οργανικών ρυθμών ανάπτυξης και των προσδοκιών για τα κέρδη ανά μετοχή.
Ενώ η μετοχή διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, η Merit Medical λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας οικονομική σταθερότητα. Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν τη βιωσιμότητα της αποτίμησης της εταιρείας, όπως αναφέρεται στην ανάλυση της Baird.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για τη Merit Medical Systems, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης