Την Τρίτη, η Evercore ISI προσάρμοσε τις οικονομικές προβλέψεις της για τη Sensata Technologies (NYSE:ST), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 50$ από τα προηγούμενα 60$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη πώληση της επιχείρησης Insights της Sensata σε θυγατρική της Balmoral Funds, που πλέον είναι γνωστή ως Xirgo Technologies, η οποία ολοκληρώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου. Η συναλλαγή, αξίας περίπου 165 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά, οδήγησε επίσης σε μη ταμειακή επιβάρυνση προ φόρων ύψους περίπου 95 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η πώληση έχει ωθήσει τη διοίκηση της Sensata να αναθεωρήσει προς τα κάτω την πρόβλεψη εσόδων για το τρίμηνο Δεκεμβρίου σε 920 έως 950 εκατομμύρια δολάρια, μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 970 εκατομμυρίων έως 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Η συμφωνία ολοκληρώθηκε σε αποτίμηση κάτω από μία φορά τα έσοδα, σε αντίθεση με τις προσδοκίες για μία έως δύο φορές τα έσοδα. Παρά αυτό, η συναλλαγή θεωρείται ότι ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική της Sensata για απομάκρυνση από μη βασικά περιουσιακά στοιχεία και μείωση του χρέους για να επικεντρωθεί στην κύρια δραστηριότητά της.
Το ενημερωμένο οικονομικό μοντέλο για τη Sensata εκτιμά πλέον τα συνολικά έσοδα του τριμήνου Δεκεμβρίου στα 931 εκατομμύρια δολάρια, μειωμένα από τα προηγουμένως αναμενόμενα 995 εκατομμύρια δολάρια, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να προβλέπονται στα 0,80$, μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 0,90$. Η εταιρεία πιστεύει ότι η Sensata έχει σημαντικές δυνατότητες λειτουργικής ανόδου που θα μπορούσαν να πραγματοποιηθούν είτε μέσω οργανικής ανάπτυξης είτε μέσω στρατηγικών πρωτοβουλιών.
Η Evercore ISI σημειώνει ότι ενώ η Sensata αντιμετωπίζει επί του παρόντος έναν απαιτητικό αυτοκινητιστικό τομέα, η δέσμευση της εταιρείας για σταθερή απόδοση και δημοσιονομική πειθαρχία αναμένεται να οδηγήσει σε διεύρυνση των πολλαπλασιαστών αποτίμησής της τα επόμενα χρόνια. Η εταιρεία προβλέπει ότι η Sensata θα μπορούσε να επιτύχει περιθώριο EBIT 20% έως το οικονομικό έτος 2025, υπό την προϋπόθεση ότι θα συνεχίσει να βελτιώνει τα περιθώρια σταδιακά κατά 20 έως 30 μονάδες βάσης και θα δει τη μετατροπή των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) να αυξάνεται σε πάνω από 80% από το τρέχον ποσοστό περίπου 50%. Αυτή η προοπτική υποθέτει επίσης μια μετατόπιση του μείγματος δραστηριοτήτων της Sensata από τον αυτοκινητιστικό τομέα προς βιομηχανίες όπως η βιομηχανική.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sensata Technologies έχει δει μια έξαρση χρηματοοικονομικής δραστηριότητας, με πολλές εταιρείες να αναθεωρούν τους στόχους τιμών τους. Η BofA Securities διατηρεί ουδέτερη στάση, αναμένοντας ότι τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή της Sensata για το τρίτο τρίμηνο θα ευθυγραμμιστούν με τις προσδοκίες, προβλεπόμενα στα περίπου 985 εκατομμύρια δολάρια και 0,85$ αντίστοιχα. Η καθοδήγηση της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο, που προηγουμένως εκτιμάτο ότι θα παραμείνει σταθερή, αναμένεται τώρα να είναι στο χαμηλότερο άκρο του ενημερωμένου εύρους καθοδήγησης, το οποίο κυμαίνεται από 920 εκατομμύρια έως 950 εκατομμύρια δολάρια.
Η TD Cowen διατηρεί αξιολόγηση αγοράς με στόχο τιμής 50,00$, ενώ οι Jefferies και Baird έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους, μειώνοντάς τους στα 40$ και 42$ αντίστοιχα. Τα έσοδα της Sensata για το δεύτερο τρίμηνο ανέρχονταν σε 1,036 δισεκατομμύρια δολάρια με προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα 196,7 εκατομμύρια δολάρια. Η καθοδήγηση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 υπολείπεται ελαφρώς των προβλέψεων της Wall Street, με αναμενόμενα κέρδη μεταξύ 0,82$ και 0,88$ ανά μετοχή.
Η Sensata σχεδιάζει επίσης να αποχωρήσει από προϊόντα χαμηλού περιθωρίου αξίας περίπου 200 εκατομμυρίων δολαρίων για να βελτιώσει την κερδοφορία, ευθυγραμμιζόμενη με την εστίαση της εταιρείας στον αναπτυσσόμενο τομέα του εξηλεκτρισμού. Επιπλέον, η Sensata συγκέντρωσε 500 εκατομμύρια δολάρια μέσω έκδοσης ομολόγων και σχεδιάζει να αποπληρώσει ομόλογα αξίας 700 εκατομμυρίων δολαρίων που λήγουν τον Οκτώβριο του 2025. Ως μέρος των ειδήσεων ηγεσίας, η εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία αναζήτησης νέου Διευθύνοντος Συμβούλου.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Evercore ISI, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την οικονομική θέση της Sensata Technologies. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 5,51 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 17,55 βάσει των τελευταίων δώδεκα μηνών έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο δείκτης P/E είναι σημαντικά πιο ευνοϊκός από τον αρνητικό P/E -127,37 που αναφέρθηκε νωρίτερα, υποδηλώνοντας βελτίωση στην απόδοση των κερδών.
Τα έσοδα της Sensata για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 4,04 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 30,4%. Το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας για την ίδια περίοδο ήταν 13,56%, το οποίο ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της Evercore ISI για πιθανή επέκταση του περιθωρίου.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Sensata Technologies έχει υψηλή απόδοση επενδεδυμένου κεφαλαίου, υποδεικνύοντας αποτελεσματική χρήση των πόρων της. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη για την εταιρεία, γεγονός που θα μπορούσε να υποστηρίξει τη θετική προοπτική παρά την πρόσφατη πώληση της επιχείρησης Insights.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Sensata, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης