Την Τρίτη, η Goldman Sachs διατήρησε τη σύσταση Πώλησης για την Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP) με σταθερή τιμή-στόχο τα 17,00$. Η ανάλυση της εταιρείας παρουσιάστηκε ενόψει των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου του 2024, εστιάζοντας σε βασικούς τομείς όπως η δραστηριότητα στις περιοχές Midland έναντι Delaware, οι προσδοκίες για την ανάπτυξη και την αποδοτικότητα στην περιοχή Permian, και οι πιθανότητες για μικρές εξαγορές.
Το αναμενόμενο EBITDA της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο προβλέπεται στα 665 εκατομμύρια $, ταυτιζόμενο με τις προηγούμενες εκτιμήσεις της Goldman Sachs και ελαφρώς υψηλότερο από τη συναίνεση των 653 εκατομμυρίων $. Αυτή η πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη μια ισορροπία παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των κερδών από το εμπόριο αργού πετρελαίου σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, τη στενότερη διαφορά τιμών μεταξύ ισοβουτανίου και κανονικού βουτανίου στα υγρά φυσικού αερίου (NGL), και την αναβολή λειτουργικών εξόδων για το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Ωστόσο, αναμένεται ότι αυτοί οι παράγοντες θα αντισταθμιστούν από την ισχυρή ανάπτυξη στην περιοχή Permian, ιδιαίτερα στις μεταφορές μεγάλων αποστάσεων.
Για το σύνολο του έτους 2024, η Goldman Sachs εκτιμά το EBITDA της Plains GP Holdings στα 2.780 εκατομμύρια $, το οποίο είναι ελαφρώς υψηλότερο από την εκτίμηση συναίνεσης των 2.766 εκατομμυρίων $. Παρά αυτά τα στοιχεία, η αξιολόγηση της Goldman Sachs οδηγεί στη διατήρηση της τιμής-στόχου των 17$ τόσο για την Plains All American (PAA) όσο και για την PAGP, με τη σύσταση Πώλησης να διατηρείται και για τις δύο οντότητες.
Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι η απόδοση του τρίτου τριμήνου πιθανότατα θα επηρεαστεί από διάφορους διαδοχικούς παράγοντες. Αυτοί περιλαμβάνουν όχι μόνο τους προαναφερθέντες παράγοντες που επηρεάζουν το τρίτο τρίμηνο, αλλά και την προσδοκία για ισχυρότερη ανάπτυξη στην περιοχή Permian, η οποία αποτελεί κρίσιμο συστατικό των δραστηριοτήτων της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Goldman Sachs για την Plains GP Holdings, L.P. (PAGP), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον προοπτική για την οικονομική θέση της εταιρείας. Παρά τη σύσταση Πώλησης της Goldman, η PAGP έχει δείξει εντυπωσιακή απόδοση τιμής, με συνολική απόδοση 104,35% τον τελευταίο χρόνο και 80,77% από την αρχή του έτους. Αυτή η ισχυρή απόδοση έχει φέρει την τιμή της μετοχής στο 100% του 52εβδομαδου υψηλού της, υποδηλώνοντας σημαντική εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Ωστόσο, τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας παρουσιάζουν μια μικτή εικόνα. Ενώ η PAGP διαθέτει ένα σχετικά χαμηλό δείκτη P/E 8,08, υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 10,78. Αυτή η διαφορά μπορεί να αντανακλά προσαρμογές για μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία ή αλλαγές στις προοπτικές κερδών της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι τα κέρδη ανά μετοχή της PAGP έχουν δείξει θετική ανάπτυξη τον τελευταίο χρόνο, γεγονός που συνάδει με την ισχυρή απόδοση της τιμής της μετοχής. Επιπλέον, η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας είναι αξιοσημείωτα υψηλή στο 126,1%, υποδηλώνοντας αποτελεσματική χρήση της περιουσιακής της βάσης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της PAGP, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με το επενδυτικό δυναμικό της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης