Την Τρίτη, η JPMorgan ενημέρωσε την αξιολόγησή της για την Murphy Oil Corp (NYSE:MUR), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 40,00$ από τα προηγούμενα 39,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral. Η ανάλυση της εταιρείας έρχεται εν μέσω αλλαγών ηγεσίας στην Murphy Oil, με τον Eric Hambly να αναλαμβάνει τη θέση του CEO μέχρι το τέλος του έτους, διαδεχόμενος τον Roger Jenkins. Αναμένεται ότι η εταιρεία θα διατηρήσει τη στρατηγική της πορεία μετά τη μετάβαση, χωρίς να προβλέπονται σημαντικές αλλαγές.
Η ενημέρωση του τρίτου τριμήνου της Murphy Oil προβλέπεται να δείξει μικτά αποτελέσματα, με εκτιμήσεις για κέρδη ανά μετοχή (EPS) και ταμειακές ροές ανά μετοχή (CFPS) 0,58$ και 2,34$ αντίστοιχα, υπολειπόμενες των εκτιμήσεων της αγοράς (STe) για 0,74$ και 2,73$. Ομοίως, η εκτίμηση για το EBITDAX ύψους 391 εκατομμυρίων $ είναι χαμηλότερη από τη συναίνεση των 432 εκατομμυρίων $. Οι όγκοι παραγωγής προβλέπεται να βρίσκονται στο υψηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας, με προσδοκία για 188 χιλιάδες βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (MBoe/d).
Όσον αφορά την παραγωγή, η Murphy Oil προβλέπει αύξηση στο τέταρτο τρίμηνο, οδηγούμενη από επιπρόσθετες παραγωγές από διάφορα περιουσιακά στοιχεία και μειωμένο χρόνο διακοπής λόγω καταιγίδων. Η εταιρεία αναμένει διαδοχική αύξηση 8 έως 9 MBoe/d, με τους όγκους ολόκληρου του έτους να αναμένεται να φτάσουν κατά μέσο όρο τα 181 MBoe/d. Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, η Murphy Oil ξεκίνησε τη γεώτρηση στο φρέαρ Sebastian #1 στον Κόλπο του Μεξικού (GoM), με 33% συμμετοχή και εκτιμώμενο καθαρό κόστος φρέατος 15 εκατομμύρια $.
Η εταιρεία έχει επίσης δραστηριοποιηθεί στην επαναγορά μετοχών, αποκαλύπτοντας την επαναγορά περίπου 94 εκατομμυρίων $ σε μετοχές κατά το τρίτο τρίμηνο. Από την αρχή του έτους, η Murphy Oil έχει επαναγοράσει περίπου 200 εκατομμύρια $ σε μετοχές σε μέση τιμή 39,08$ ανά μετοχή. Το μοντέλο του αναλυτή προβλέπει παραγωγή 181 MBoe/d για το 2024 με κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) 974 εκατομμυρίων $ και όγκους 184 MBoe/d για το 2025 με capex 1.107 εκατομμυρίων $.
Η ενημερωμένη τιμή-στόχος των 40$ αντικατοπτρίζει μια αύξηση στις τιμές των εμπορευμάτων από την τελευταία ανάλυση και βασίζεται στο ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται στο 65% της ενημερωμένης μικτής καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV) της εταιρείας. Η οικονομική απόδοση και οι στρατηγικές εξελίξεις της Murphy Oil, συμπεριλαμβανομένης της μετάβασης του CEO και των δραστηριοτήτων εξερεύνησης, θα συνεχίσουν να παρακολουθούνται στενά από επενδυτές και αναλυτές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Murphy Oil Corporation έχει κάνει σημαντικές οικονομικές κινήσεις, συμπεριλαμβανομένης της υπέρβασης της καθοδήγησης παραγωγής του δεύτερου τριμήνου με καθαρό εισόδημα 128 εκατομμυρίων $ και προσαρμοσμένο EBITDA 396 εκατομμυρίων $. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσφορά 600 εκατομμυρίων $ σε Ανώτερα Ομόλογα με λήξη το 2032 και ξεκίνησε προσφορές εξαγοράς για την επαναγορά έως 600 εκατομμυρίων $ από τα εκκρεμή ανώτερα ομόλογά της με λήξη το 2027, 2028 και 2029.
Η Murphy Oil ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά 0,30$ ανά μετοχή. Στις μεταβάσεις ηγεσίας, η εταιρεία ανακοίνωσε ότι ο Eric M. Hambly θα γίνει Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος το 2025. Επιπλέον, ο Robert B. Tudor, III, διορίστηκε στο Διοικητικό της Συμβούλιο, φέρνοντας εκτεταμένη εμπειρία από τη θητεία του στην Goldman Sachs και τον τρέχοντα ρόλο του στην Artemis Energy Partners.
Αναλυτές από τις Wells Fargo και JPMorgan έχουν κάνει προσαρμογές στις προοπτικές τους για την Murphy Oil, με τη Wells Fargo να μειώνει την τιμή-στόχο στα 41$ και να διατηρεί αξιολόγηση Equal Weight, και την JPMorgan να υποβαθμίζει τη μετοχή από Overweight σε Neutral και να μειώνει την τιμή-στόχο στα 47$.
Σε μια ανησυχητική εξέλιξη, οι αμερικανικές αρχές συνέλαβαν έναν Βρετανό πολίτη, τον Robert Westbrook, με κατηγορίες για παραβίαση των υπολογιστικών συστημάτων μη κατονομαζόμενων εταιρειών, συμπεριλαμβανομένης της Murphy Oil, για να αποκτήσει εσωτερικές πληροφορίες σχετικά με τα αναμενόμενα κέρδη τους.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Murphy Oil στην αγορά προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της JPMorgan. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 8,66 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024) υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, ευθυγραμμιζόμενη με την αυξημένη τιμή-στόχο της JPMorgan. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την εκτίμηση δίκαιης αξίας του InvestingPro στα 40,28$, η οποία ταιριάζει στενά με τη νέα τιμή-στόχο της JPMorgan στα 40,00$.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της Murphy Oil, έχοντας διατηρήσει πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη και αυξήσει τα μερίσματα τα τελευταία τρία χρόνια. Αυτή η δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων αντικατοπτρίζεται στην τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,38%, η οποία μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Επιπλέον, η κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι προσδοκίες των αναλυτών για κερδοφορία φέτος ενισχύουν τη ουδέτερη στάση της JPMorgan.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Murphy Oil, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης