Τη Δευτέρα, η Stephens ξεκίνησε την κάλυψη της Valvoline Inc. (NYSE:VVV), αποδίδοντας αξιολόγηση Overweight στη μετοχή της εταιρείας μαζί με τιμή-στόχο 49,00 δολάρια. Η απόφαση της εταιρείας έρχεται μετά τον μετασχηματισμό της Valvoline σε εστιασμένο πάροχο υπηρεσιών λιανικής αυτοκινήτων, μετά την πώληση του τμήματος Global Products τον Μάρτιο του 2023.
Η Valvoline έχει επιδείξει συνέπεια στη δημιουργία ανάπτυξης πωλήσεων σε συγκρίσιμα καταστήματα, η οποία κυμαίνεται από μεσαία μονοψήφια έως μεσαία διψήφια ποσοστά. Η Stephens αναμένει ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί, υποστηριζόμενη από διάφορους παράγοντες όπως η επέκταση νέων καταστημάτων, ο μεγαλύτερος αριθμός ωριμότερων καταστημάτων που συμβάλλουν στις συγκρίσιμες πωλήσεις και ένα ευρύτερο φάσμα υπηρεσιών πέρα από τις αλλαγές λαδιών.
Αναμένεται επίσης ότι η εταιρεία θα επωφεληθεί από την "προώθηση premium προϊόντων" στα προϊόντα λαδιών της και τις μακροοικονομικές ευνοϊκές συνθήκες, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης του αριθμού των οχημάτων στο δρόμο, των περισσότερων χιλιομέτρων που διανύονται και του γηράσκοντος στόλου οχημάτων. Αυτά τα στοιχεία είναι πιθανό να συμβάλουν στη συνεχιζόμενη άνοδο των πωλήσεων σε συγκρίσιμα καταστήματα.
Η θετική προοπτική της Stephens υποστηρίζεται περαιτέρω από την προσδοκία ότι η αναπτυξιακή πορεία της Valvoline και το αυξανόμενο EBITDA θα ενισχύσουν τις αποδόσεις για τους μετόχους. Η τιμή-στόχος των 49,00 δολαρίων που έθεσε η Stephens αντιστοιχεί σε 15,5 φορές την προβλεπόμενη αξία επιχείρησης προς EBITDA για το οικονομικό έτος 2025 και 24 φορές την εκτίμηση της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Valvoline Inc. ανέφερε σημαντική ανάπτυξη στο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, με αύξηση 13% στις πωλήσεις των καταστημάτων σε επίπεδο συστήματος, φτάνοντας τα 746 εκατομμύρια δολάρια, και άνοδο 21% στο προσαρμοσμένο EBITDA στα 105 εκατομμύρια δολάρια. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας αυξήθηκαν επίσης κατά περισσότερο από 60% στα 0,37 δολάρια. Η Valvoline επέκτεινε το δίκτυό της με 38 νέα καταστήματα και ολοκλήρωσε ένα σημαντικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Σε νέα αναλυτών, η Mizuho Securities επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform για τη Valvoline, εστιάζοντας στα επερχόμενα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους και στην αρχική καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025. Η Baird ξεκίνησε την κάλυψη της Valvoline με αξιολόγηση Outperform, επικαλούμενη τη δυνατότητα της εταιρείας για διατήρηση της ανάπτυξης των συγκρίσιμων πωλήσεων καταστημάτων σε μεσαία μονοψήφια ποσοστά. Η RBC Capital, ωστόσο, προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Valvoline, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 48,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Perform.
Άλλες πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν την ανακοίνωση της Valvoline για ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, επιτρέποντας την επαναγορά έως και 400 εκατομμυρίων δολαρίων των κοινών μετοχών της. Η εταιρεία προβλέπει επίσης ανάπτυξη των πωλήσεων σε συγκρίσιμα καταστήματα της τάξης του 6% έως 8% για το έτος, με εκτιμώμενα καθαρά έσοδα στο εύρος των 1,6 δισεκατομμυρίων έως 1,65 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στη θετική προοπτική της Stephens για τη Valvoline Inc. (NYSE:VVV). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 5,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 32,39, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο αναπτυξιακό της δυναμικό. Η αύξηση των εσόδων της Valvoline κατά 13,29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες συνάδει με τις παρατηρήσεις της Stephens για σταθερή ανάπτυξη των πωλήσεων σε συγκρίσιμα καταστήματα.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Valvoline ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος. Αυτό υποστηρίζει την προσδοκία της Stephens για αυξανόμενο EBITDA και ενισχυμένες αποδόσεις για τους μετόχους. Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τα τελευταία πέντε χρόνια ενισχύει περαιτέρω τη θετική μακροπρόθεσμη προοπτική.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η διοίκηση της Valvoline έχει προβεί σε επιθετικές επαναγορές μετοχών, υποδεικνύοντας εμπιστοσύνη στη μελλοντική απόδοση της εταιρείας. Αυτό συνάδει με τον μετασχηματισμό της εταιρείας σε εστιασμένο πάροχο υπηρεσιών λιανικής αυτοκινήτων, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Valvoline στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης