Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Overweight" και την τιμή-στόχο των 58,00 δολαρίων για τη Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), παρά τα πρόσφατα περιστατικά στο χυτήριο Manyar της εταιρείας στο Gresik της Ινδονησίας. Ξέσπασε πυρκαγιά στις εγκαταστάσεις, συγκεκριμένα στο τμήμα του εργοστασίου θειικού οξέος, αλλά περιορίστηκε χωρίς να εξαπλωθεί ή να προκαλέσει θύματα ή τραυματισμούς.
Το συμβάν ακολουθεί τις αναφορές του Σεπτεμβρίου για διαρροή νερού και ατμού κατά τη διάρκεια των αρχικών δοκιμών, γεγονός που οδήγησε σε καθυστερήσεις στην παραγωγή μέχρι τα τέλη Νοεμβρίου. Επιπλέον, υπάρχουν ενδείξεις ότι η Ινδονησία ενδέχεται να παρατείνει την άδεια εξαγωγής συμπυκνώματος χαλκού της Freeport-McMoRan για έως και δύο ακόμη μήνες, κάτι που θα ακολουθούσε μια παρόμοια παράταση από τις 31 Μαΐου έως τις 31 Δεκεμβρίου νωρίτερα φέτος λόγω καθυστερήσεων στην κατασκευή του χυτηρίου.
Η Morgan Stanley σημείωσε ότι αυτές οι προκλήσεις θα μπορούσαν να επηρεάσουν την ικανότητα της εταιρείας να αυξήσει πλήρως την παραγωγή καθόδων μέχρι το τέλος του έτους, συμπίπτοντας με τη λήξη της τρέχουσας άδειας εξαγωγής συμπυκνώματος.
Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει ότι η ινδονησιακή κυβέρνηση πιθανότατα θα χορηγήσει παράταση, ένα αμοιβαία επωφελές αποτέλεσμα που θα επιτρέψει τη συνέχιση των εξορυκτικών δραστηριοτήτων στο Grasberg χωρίς διακοπή, ενώ η κυβέρνηση θα εισπράττει δικαιώματα εκμετάλλευσης.
Σε περίπτωση συνέχισης των εξαγωγών συμπυκνώματος με δικαίωμα εξαγωγής, η Morgan Stanley εκτιμά ότι ο περιορισμένος τριμηνιαίος αντίκτυπος θα είναι περίπου 85 εκατομμύρια δολάρια, ή περίπου το 4% του EBITDA του τμήματος της Ινδονησίας και το 2% του ενοποιημένου EBITDA.
Η εταιρεία αναγνωρίζει επίσης την πιθανότητα καθυστερήσεων στη λήψη της παράτασης της άδειας εξαγωγής, όπως συνέβη νωρίτερα μέσα στο έτος όταν η εταιρεία δεν μπόρεσε να εξάγει συμπύκνωμα για τον μήνα Ιούνιο λόγω καθυστέρησης στην έγκριση της παράτασης μέχρι την 1η Ιουλίου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Freeport-McMoRan, κορυφαίος παραγωγός χαλκού, επεκτείνει την παραγωγή χαλκού της σε τρεις ηπείρους, αποφεύγοντας την τρέχουσα τάση εξαγορών στη μεταλλευτική βιομηχανία. Η στρατηγική της εταιρείας στοχεύει στην αξιοποίηση της αναμενόμενης αύξησης της ζήτησης χαλκού, η οποία αναμένεται να αυξηθεί κατά τουλάχιστον 60% έως το 2050. Οι αναλυτές της Jefferies προβλέπουν αύξηση της τιμής του χαλκού κατά περισσότερο από 40% τα επόμενα δύο χρόνια.
Η Freeport επικεντρώνεται στην επέκταση των υφιστάμενων ορυχείων της και στην εφαρμογή μιας νέας προσέγγισης για την παραγωγή χαλκού χρησιμοποιώντας τεχνικές έκπλυσης σε απόβλητα πετρώματα στα ορυχεία της στις ΗΠΑ.
Παράλληλα, η Micron έχει προβλέψει υψηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα για το πρώτο τρίμηνο, υποδεικνύοντας ισχυρή ζήτηση για τσιπ μνήμης που χρησιμοποιούνται στην υπολογιστική τεχνητής νοημοσύνης. Αυτή η θετική προοπτική έχει αναζωπυρώσει το ενδιαφέρον για την τεχνητή νοημοσύνη στη Wall Street. Η Fiona Cincotta, ανώτερη αναλύτρια αγοράς στο City Index, σημείωσε την αναζωπύρωση της αισιοδοξίας που οδηγείται από την τεχνητή νοημοσύνη στην αγορά, δηλώνοντας: "Η ισχυρή πρόβλεψη εσόδων από τη Micron έχει αναζωογονήσει λίγο το εμπόριο τεχνητής νοημοσύνης, υπενθυμίζοντας στην αγορά ότι η τεχνητή νοημοσύνη εξακολουθεί να είναι σχετική".
Εν τω μεταξύ, η Amarc Resources Ltd., μια εταιρεία εξόρυξης με έδρα το Βανκούβερ που ειδικεύεται σε μεταλλεύματα χρυσού και αργύρου, κατέθεσε τις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2024 στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ. Τα έγγραφα, τα οποία περιλαμβάνουν λεπτομέρειες για την οικονομική απόδοση της εταιρείας για την τρίμηνη περίοδο, είναι κρίσιμα για τους επενδυτές και τους αναλυτές για να αξιολογήσουν την τρέχουσα οικονομική υγεία και την επιχειρησιακή απόδοση της εταιρείας.
Τέλος, η UBS αναβάθμισε τη μετοχή της Freeport-McMoRan από Neutral σε Buy, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 55,00 δολάρια, επικαλούμενη ισχυρά θεμελιώδη στοιχεία του κλάδου και τη συσχέτιση της εταιρείας με τις τιμές του χαλκού. Η Scotiabank προσάρμοσε την τιμή-στόχο της για την εταιρεία στα 58,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Sector Outperform, μετά τα ισχυρά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας και την επανέναρξη του προγράμματος επαναγοράς μετοχών της.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση της Freeport-McMoRan εν μέσω των προκλήσεων στις ινδονησιακές δραστηριότητές της. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 69,89 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία μετάλλων και εξόρυξης. Ο δείκτης P/E της FCX στο 36,42 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν ισχυρές προσδοκίες μελλοντικής ανάπτυξης, κάτι που συνάδει με τις συνεχιζόμενες εξελίξεις της εταιρείας και τις πιθανές παρατάσεις αδειών εξαγωγής στην Ινδονησία.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική υγεία της FCX, σημειώνοντας ότι οι ταμειακές ροές της μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων και τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτή η οικονομική σταθερότητα θα μπορούσε να αποδειχθεί κρίσιμη καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει επιχειρησιακές προκλήσεις στο χυτήριο Manyar και πιθανές διαπραγματεύσεις για άδειες εξαγωγής.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 12,73% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η ισχυρή αύξηση του EBITDA κατά 20,06% αποδεικνύουν την ικανότητα της FCX να επεκτείνει τις δραστηριότητές της παρά τις αντιξοότητες. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την αισιόδοξη προοπτική και την αξιολόγηση Overweight της Morgan Stanley.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 11 επιπλέον InvestingPro Tips για την FCX, προσφέροντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης