Τη Δευτέρα, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 220€ από τα προηγούμενα 190€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Υπεραπόδοση". Η ανοδική αναθεώρηση αντικατοπτρίζει τα πιθανά έσοδα από τη συμμετοχή της Broadcom στα προσαρμοσμένα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης της OpenAI. Οι αναλυτές της Mizuho βλέπουν μια σημαντική ευκαιρία για τη Broadcom στο δεύτερο εξάμηνο του 2025 έως το 2026, καθώς αναμένεται να λανσάρει ένα προσαρμοσμένο τσιπ τεχνητής νοημοσύνης σε συνεργασία με την OpenAI, αξιοποιώντας την προηγμένη τεχνολογία 2/3nm της TSMC, με ένα τσιπ δεύτερης γενιάς να προβλέπεται για το 2026-2027.
Σύμφωνα με την ανάλυση της Mizuho, αυτή η συνεργασία θα μπορούσε να ξεκλειδώσει μια ευκαιρία άνω των 16 δισεκατομμυρίων € για τη Broadcom, υποθέτοντας περίπου 10% μερίδιο αγοράς στα ερωτήματα αναζήτησης και ένα εκτιμώμενο κόστος 0,04€ ανά ερώτημα. Η αξιολόγηση της εταιρείας δείχνει ότι η Broadcom είναι καλά τοποθετημένη στην αγορά επιταχυντών, κατατασσόμενη δεύτερη μετά τη Nvidia, και είναι έτοιμη να επωφεληθεί από τις ισχυρές προσφορές προϊόντων της που δίνουν έμφαση στην ενεργειακή απόδοση, την κλιμάκωση και την ενσωμάτωση οπτικών μηχανών.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της Mizuho για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Broadcom παραμένουν στα 14,0 δισεκατομμύρια € και 1,37€ αντίστοιχα για το τρέχον τρίμηνο, ταυτιζόμενες με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Ωστόσο, οι προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025 έχουν αυξηθεί από 60,5 δισεκατομμύρια € σε έσοδα και 6,11€ EPS σε 61,3 δισεκατομμύρια € και 6,27€ EPS, ελαφρώς πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς. Για το οικονομικό έτος 2026, οι προβλέψεις έχουν αυξηθεί από 66,8 δισεκατομμύρια € σε έσοδα και 6,86€ EPS σε 68,6 δισεκατομμύρια € και 7,31€ EPS.
Η νέα τιμή-στόχος των 220€ αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 35 φορές των αναμενόμενων κερδών ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025, ευθυγραμμιζόμενη με τα διευρυμένα πολλαπλάσια που παρατηρούνται στον τομέα των ημιαγωγών. Τα μικτά περιθώρια κέρδους (GM) και τα λειτουργικά περιθώρια (OM) της Broadcom επισημαίνονται ως κορυφαία στον κλάδο με 77% και 61% αντίστοιχα. Η αισιοδοξία πηγάζει επίσης από την αναμενόμενη αύξηση των εσόδων από την τεχνητή νοημοσύνη, τα οποία προβλέπεται να αυξηθούν με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) άνω του 70% από τα οικονομικά έτη 2023 έως 2026.
InvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της Broadcom στην αγορά και οι προοπτικές ανάπτυξης που επισημαίνονται από τη Mizuho Securities υποστηρίζονται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 32,04% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η αξιοσημείωτη τριμηνιαία ανάπτυξη 47,27% υπογραμμίζουν την ισχυρή απόδοσή της, ευθυγραμμιζόμενη με τις θετικές προοπτικές της Mizuho.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Broadcom έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στην αξία των μετόχων που συμπληρώνει τη στρατηγική ανάπτυξής της. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της συμμετοχής της εταιρείας στην ανάπτυξη τσιπ τεχνητής νοημοσύνης αιχμής.
Η απόδοση της μετοχής ήταν εξαιρετική, με συνολική απόδοση 108,65% τον τελευταίο χρόνο, αντικατοπτρίζοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική κατεύθυνση και τις προοπτικές ανάπτυξης της Broadcom. Αυτό ευθυγραμμίζεται καλά με την αυξημένη τιμή-στόχο της Mizuho και την αναμενόμενη αύξηση των εσόδων από πρωτοβουλίες τεχνητής νοημοσύνης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Broadcom, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης