Τη Δευτέρα, ο αναλυτής της Citi Scott Gruber προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI), μειώνοντάς την στα 23,00€ από τα προηγούμενα 25,00€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η αναθεώρηση έρχεται καθώς η Atlas Energy Solutions αντιμετωπίζει αυξημένο λειτουργικό κόστος και προκλήσεις εντός του κλάδου.
Η εκτίμηση του Gruber ακολουθεί ένα ενημερωμένο μοντέλο εν αναμονή των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας και πρόσφατων γνωστοποιήσεων. Ο αναλυτής σημείωσε ότι τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) της Atlas Energy Solutions για το τρίτο τρίμηνο εκτιμάται ότι θα μειωθούν κατά περίπου 23% στα 69 εκατομμύρια €, ή 74 εκατομμύρια € προσαρμοσμένα για την αποζημίωση μετοχών. Αυτή η μείωση αποτελεί σημαντική μείωση από την προηγούμενη εκτίμηση των περίπου 90 εκατομμυρίων €.
Η προς τα κάτω αναθεώρηση της εκτίμησης EBITDA για το τέταρτο τρίμηνο στα 73 εκατομμύρια €, ή 78 εκατομμύρια € προσαρμοσμένα για την αποζημίωση μετοχών, αποδίδεται στους αναμενόμενους σταθερούς όγκους και τα χαμηλότερα προβλεπόμενα έσοδα από logistics λόγω εποχικότητας. Αυτό το ποσό είναι περίπου 23% χαμηλότερο από την προηγούμενη εκτίμηση των 95 εκατομμυρίων €.
Παρά αυτές τις βραχυπρόθεσμες αντιξοότητες, ο Gruber προβλέπει ισχυρή ανάπτυξη EBITDA για την Atlas Energy Solutions το 2025, με πρόβλεψη περίπου 461 εκατομμυρίων €, ή 481 εκατομμυρίων € προσαρμοσμένα. Ωστόσο, αυτό αποτελεί μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 561 εκατομμυρίων €, λαμβάνοντας υπόψη τις χαμηλότερες τιμές άμμου και τα αυξημένα λειτουργικά έξοδα παραγωγής κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Ο αναλυτής προβλέπει επίσης σημαντική αύξηση της ταμειακής απόδοσης καθώς οι ταμειακές ροές αυξάνονται και οι κεφαλαιουχικές δαπάνες μειώνονται το 2025, μόλις το σύστημα μεταφοράς της εταιρείας τεθεί σε πλήρη λειτουργία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Atlas Energy Solutions έχει βιώσει σημαντικές εξελίξεις. Τα έσοδα της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 αυξήθηκαν κατά 49% στα 288 εκατομμύρια €, με προσαρμοσμένο EBITDA 72 εκατομμυρίων €. Επιπλέον, η Atlas Energy ανακοίνωσε αύξηση μερίσματος στα 0,23€ ανά μετοχή. Παράλληλα, η RBC Capital Markets προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Atlas Energy στα 26,00€, μειωμένη από τα προηγούμενα 27,00€, αλλά διατήρησε τη σύσταση Outperform για τη μετοχή, επικαλούμενη το ισχυρό δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας και τα ισχυρά περιθώρια κέρδους.
Το διοικητικό συμβούλιο της Atlas Energy διευρύνθηκε από οκτώ σε εννέα μέλη, με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο John Turner να διορίζεται στη νέα θέση. Η εμπειρία του στον κλάδο και η θητεία του στην Atlas Energy Solutions από την ίδρυσή της το 2017 αναμένεται να προσφέρουν πολύτιμες γνώσεις. Εν τω μεταξύ, η Goldman Sachs επανέλαβε τη σύσταση Αγοράς για την Atlas Energy, διατηρώντας την τιμή-στόχο των 23,00€ για τη μετοχή της εταιρείας, προβλέποντας σημαντική αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών μέχρι το 2025.
Η Stephens επιβεβαίωσε τη σύσταση Overweight και την τιμή-στόχο των 28,00€ για την Atlas Energy, παρά την αναθεώρηση προς τα κάτω των εκτιμήσεων κερδών λόγω λειτουργικών προβλημάτων. Ωστόσο, η εταιρεία σημείωσε την έναρξη λειτουργίας του Dune Express, ενός συστήματος μεταφοράς 42 μιλίων, ως θετική εξέλιξη.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση του αναλυτή της Citi Scott Gruber, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,25 δισεκατομμύρια €, με δείκτη P/E 17,22, υποδηλώνοντας μια μέτρια αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η AESI ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, συμβαδίζοντας με την προσδοκία του Gruber για ισχυρή ανάπτυξη EBITDA το 2025. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 28,38% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η εντυπωσιακή τριμηνιαία ανάπτυξη 77,71% υποδεικνύουν ισχυρή επέκταση των επιχειρήσεων, η οποία θα μπορούσε να υποστηρίξει τις αναμενόμενες αυξήσεις των ταμειακών ροών.
Ένα άλλο σχετικό ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι η AESI λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται μέσα από τις τρέχουσες προκλήσεις και επενδύει στο σύστημα μεταφοράς της. Αυτό το μέτριο επίπεδο χρέους μπορεί επίσης να υποστηρίξει την αναμενόμενη αύξηση των ταμειακών αποδόσεων που αναφέρθηκε από τον Gruber.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η AESI προσφέρει μια σημαντική μερισματική απόδοση 4,99%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 70% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό συμβαδίζει καλά με την πρόβλεψη του αναλυτή για αυξημένες ταμειακές αποδόσεις στο μέλλον.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την AESI, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης