Η Barclays επιβεβαίωσε την αξιολόγηση underweight και την τιμή-στόχο των 29,00$ για την CenterPoint Energy (NYSE: CNP), καθώς η αγορά αναμένει τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της εταιρείας στις 28 Οκτωβρίου.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η CenterPoint Energy θα συνεχίσει την πρακτική της έναρξης καθοδήγησης για το επόμενο έτος κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, παρά τις αβεβαιότητες γύρω από την κατάθεση της υπόθεσης τιμολόγησης CEHE.
Η Επιτροπή Δημόσιας Ωφέλειας του Τέξας (PUCT) πρόκειται να αποφασίσει για την απόσυρση της υπόθεσης τιμολόγησης CEHE στις 24 Οκτωβρίου.
Το αποτέλεσμα αυτής της συνάντησης θεωρείται κρίσιμο από την Barclays, καθώς μπορεί να επηρεάσει σημαντικά την ικανότητα της εταιρείας να επαναλάβει τη μακροπρόθεσμη καθοδήγησή της και τις προβλέψεις για το 2024.
Η CenterPoint Energy έχει επανειλημμένα επιβεβαιώσει τη μακροπρόθεσμη καθοδήγησή της, συμπεριλαμβανομένης της καθοδήγησης για το 2024, παρά τις πολιτικές και ρυθμιστικές προκλήσεις που προκύπτουν από τις αντιδράσεις σε καταιγίδες, οι οποίες έχουν οδηγήσει σε λειτουργικά και έξοδα συντήρησης καθώς και σε ζητήματα χρηματοδότησης.
Η Barclays προβλέπει κέρδη ανά μετοχή (EPS) τρίτου τριμήνου ύψους 0,33$, που υπολείπεται της εκτίμησης της αγοράς των 0,42$ και του αριθμού του τρίτου τριμήνου του 2023 των 0,40$. Η αναμενόμενη υστέρηση αποδίδεται σε λειτουργικά έξοδα και έξοδα συντήρησης, ιδιαίτερα λόγω της παραίτησης από την ανάκτηση κόστους 70 εκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με τυφώνες. Ωστόσο, η Barclays διατηρεί την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή για το πλήρες έτος 2024 στα 1,62$, που ευθυγραμμίζεται με το μέσο σημείο του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας.
Επιπλέον, η Barclays αναμένει ότι η CenterPoint Energy θα επαναλάβει την καθοδήγησή της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024 στα 1,61$ έως 1,63$ και τον στόχο της για ετήσια ανάπτυξη 6-8% από το 2025 έως το 2030, υπό την προϋπόθεση ευνοϊκού αποτελέσματος στη Γενική Υπόθεση Τιμολόγησης (GRC).
Αυτό περιλαμβάνει προσδοκίες για ελάχιστη μείωση εσόδων και λογικές εγκεκριμένες αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων (9,4% ή υψηλότερες). Για το οικονομικό έτος 2025, η Barclays προτείνει ένα μέσο σημείο καθοδήγησης κερδών ανά μετοχή 1,71$, ελαφρώς χαμηλότερο από τη συναίνεση του Bloomberg στα 1,73$, αντανακλώντας περίπου 6% ανάπτυξη από το μέσο σημείο καθοδήγησης του 2024.
Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι η CenterPoint Energy θα επιβεβαιώσει το τρέχον κεφαλαιακό της σχέδιο ύψους 44,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2030, με πιθανή ανοδική πορεία από το Σχέδιο Ανάκαμψης από Καταιγίδες (SRP). Τυχόν πρόσθετες ανάγκες μετοχικού κεφαλαίου αναμένεται να αντιμετωπιστούν μέσω μιας κεφαλαιακής δομής 50/50, με στόχο έναν δείκτη κεφαλαίων από λειτουργίες (FFO) προς χρέος 14-15% έως το 2030.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CenterPoint Energy έχει δει σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία έχει ανταποκριθεί στις προσδοκίες κερδών ανά μετοχή για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και διατήρησε το εύρος καθοδήγησης των μη-GAAP κερδών ανά μετοχή για το πλήρες έτος 2024 στα 1,61$ έως 1,63$. Σε μια κίνηση που δείχνει τη δέσμευσή της προς τους μετόχους, η CenterPoint Energy αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα μετρητών της σε 0,2100$ ανά μετοχή, σημειώνοντας μέση ετήσια ανάπτυξη 8% τα τελευταία τρία χρόνια.
Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετώπισε υποβαθμίσεις από τις Wells Fargo, JPMorgan, KeyBanc Capital Markets και BMO Capital λόγω ρυθμιστικών ανησυχιών μετά τον τυφώνα Beryl. Η CenterPoint Energy ανακοίνωσε επίσης πώληση μετοχών αξίας 250 εκατομμυρίων δολαρίων που διαχειρίζονται η Barclays Capital Inc. και η Citigroup, και έλαβε έγκριση για τον τελικό διακανονισμό της στις δικαιοδοσίες φυσικού αερίου του Τέξας. Η εταιρεία προχωρά με την πώληση των Εταιρειών Τοπικής Διανομής (LDCs) φυσικού αερίου της Λουιζιάνα και του Μισισιπή, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2025.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η CenterPoint Energy (NYSE:CNP) πλησιάζει στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Barclays. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 18,15 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 18,84 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν μια σχετικά μέτρια αποτίμηση. Αυτό είναι ιδιαίτερα ενδιαφέρον αν λάβουμε υπόψη ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο δείχνει ότι η CNP "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών".
Η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται στο 2,84%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 10,53% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ένα InvestingPro Tip τονίζει ότι η CenterPoint Energy "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη", υπογραμμίζοντας τη δέσμευση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων παρά τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο.
Ενώ η Barclays προβλέπει κέρδη ανά μετοχή 0,33$ για το τρίτο τρίμηνο, αξίζει να σημειωθεί ότι τα βασικά και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή της CenterPoint Energy από συνεχιζόμενες δραστηριότητες για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν και τα δύο 1,62$, ευθυγραμμιζόμενα με την εκτίμηση της Barclays για τα κέρδη ανά μετοχή του πλήρους έτους 2024.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών της CenterPoint Energy, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για να συμπληρώσει τις πληροφορίες σε αυτό το άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης