Τη Δευτέρα, η Barclays ενημέρωσε τις οικονομικές προβλέψεις της για τις μετοχές της Kinetik Holdings, Inc. (NYSE: KNTK), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 47,00$ από τα προηγούμενα 43,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Equalweight" για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την αναγνώριση από τον αναλυτή της σημαντικής ζήτησης για επενδύσεις σε υποδομές στις περιοχές δραστηριοποίησης της Kinetik Holdings.
Η έκθεση τόνισε τα τρέχοντα έργα της Kinetik Holdings, συμπεριλαμβανομένης της μονάδας επεξεργασίας Kings Landing 1, που προγραμματίζεται να ξεκινήσει τη λειτουργία της τον Απρίλιο του 2025, και την πιθανή Τελική Επενδυτική Απόφαση (FID) για το Kings Landing 2, το οποίο θα μπορούσε να ξεκινήσει το τρίτο τρίμηνο του 2026 εάν επιβεβαιωθεί το FID το πρώτο τρίμηνο του 2025. Αυτές οι εξελίξεις αποτελούν μέρος των στρατηγικών πρωτοβουλιών ανάπτυξης της εταιρείας.
Περαιτέρω επενδύσεις αναμένονται στην ενοποίηση και βελτιστοποίηση των συστημάτων της Kinetik Holdings στο Βόρειο και Νότιο Delaware. Αυτό το έργο στοχεύει στην αύξηση της χωρητικότητας για όγκους όξινου αερίου στο Βορρά, γεγονός που αναμένεται να οδηγήσει σε βελτιωμένα περιθώρια κέρδους σε όλο το δίκτυο υποδομών της εταιρείας. Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Kinetik Holdings πιθανότατα θα προχωρήσει σε αυτή την επέκταση μόνο εάν εξασφαλίσει μακροπρόθεσμα συμβόλαια με μεταφορείς, διασφαλίζοντας μια σταθερή ροή εσόδων.
Οι αναμενόμενες κεφαλαιουχικές δαπάνες για αυτή τη βελτίωση του δικτύου προβλέπεται να ευθυγραμμιστούν με τον ετήσιο προϋπολογισμό κεφαλαιουχικών δαπανών της Kinetik Holdings ύψους 275 έως 400 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η οικονομική πειθαρχία θεωρείται ως μια θετική κίνηση για την εξισορρόπηση της ανάπτυξης με τη δημοσιονομική υπευθυνότητα.
Η έκθεση της Barclays υπογραμμίζει τη δέσμευση της Kinetik Holdings να προωθήσει τις υποδομές της για να ανταποκριθεί στην αυξανόμενη ζήτηση και τη δυνατότητα για ενισχυμένη κερδοφορία μέσω στρατηγικών επενδύσεων. Ο αυξημένος στόχος τιμής αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να εκτελέσει αποτελεσματικά τα έργα της και να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες που παρουσιάζει το τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kinetik Holdings έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών αναθεωρήσεων από αναλυτές μετά από ισχυρά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου και στρατηγικές εξαγορές. Η Citi αύξησε τον στόχο τιμής για την εταιρεία, αναμένοντας αύξηση μερίσματος ως αποτέλεσμα της επέκτασης της εταιρείας στο Νέο Μεξικό και της πρόσφατης εξαγοράς της Durango.
Η RBC Capital Markets επίσης προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Kinetik, αναφερόμενη στα τρέχοντα έργα της εταιρείας και τις οικονομικές προσδοκίες. Τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της Kinetik για το 2024 έδειξαν αύξηση 13% σε ετήσια βάση στο προσαρμοσμένο EBITDA και δημιουργία 163 εκατομμυρίων δολαρίων σε διανεμητέες ταμειακές ροές και 105 εκατομμυρίων δολαρίων σε ελεύθερες ταμειακές ροές.
Η Goldman Sachs, ενώ μείωσε τον στόχο τιμής της, διατήρησε θετική προοπτική για την Kinetik, σημειώνοντας υπεραπόδοση στους Αγωγούς και μικρή υστέρηση στα Midstream Logistics. Η εταιρεία προσάρμοσε την πρόβλεψη EBITDA της Kinetik για το 2024 μεταξύ 940 εκατομμυρίων και 980 εκατομμυρίων δολαρίων, λαμβάνοντας υπόψη την εξαγορά της Durango και την εκποίηση του υπόλοιπου συμφέροντος στο έργο GCX. Παρά τις αυξημένες κεφαλαιουχικές δαπάνες, το δυναμικό ανάπτυξης της Kinetik στο Νέο Μεξικό τονίστηκε και από τις τρεις εταιρείες αναλυτών.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική τοποθέτηση της Kinetik για ανάπτυξη. Η εστίαση της εταιρείας σε ευκαιρίες υψηλής απόδοσης, ιδιαίτερα στο Νέο Μεξικό, έχει υπογραμμιστεί από την επιτυχή ενσωμάτωση της εξαγοράς της Durango και την προσδοκία σημαντικής ανάπτυξης με το έργο Kings Landing II. Ενώ οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας προβλέπεται να αυξηθούν, τόσο η Citi όσο και η RBC αναμένουν θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές εντός της περιόδου πρόβλεψης.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση και τα οικονομικά μεγέθη της Kinetik Holdings ευθυγραμμίζονται καλά με την αισιόδοξη προοπτική της Barclays. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει δείξει ισχυρή ανάπτυξη με αύξηση 21,35% στα τριμηνιαία έσοδα από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή αύξηση εσόδων υποστηρίζει τη θετική άποψη του αναλυτή για τα έργα επέκτασης της εταιρείας και τη δυνατότητα αυξημένης ζήτησης.
Μια συμβουλή του InvestingPro δείχνει ότι η Kinetik Holdings διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, με τρέχοντα δείκτη P/E 9,55. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της, οι οποίες περιλαμβάνουν τις επερχόμενες εγκαταστάσεις επεξεργασίας Kings Landing και τις βελτιστοποιήσεις συστημάτων που αναφέρονται στην έκθεση της Barclays.
Επιπλέον, η εταιρεία διαθέτει μια υγιή μερισματική απόδοση 6,04%, η οποία θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Αυτό το μέρισμα, σε συνδυασμό με τις πρωτοβουλίες ανάπτυξης της εταιρείας, μπορεί να συμβάλει στις ισχυρές αποδόσεις που σημειώνονται σε μια άλλη συμβουλή του InvestingPro, η οποία τονίζει την υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Kinetik Holdings, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης