Η Seaport Global Securities ξεκίνησε την κάλυψη της Element Solutions Inc (NYSE: ESI), εκδίδοντας αξιολόγηση Αγοράς και θέτοντας τιμή-στόχο τα 33,00€.
Η εστίαση της εταιρείας στην επέκταση της ανάλυσής της στον κλάδο των ηλεκτρονικών υλικών οδήγησε σε θετική προοπτική για την Element Solutions, σημειώνοντας ιδιαίτερα τη δύναμη της εταιρείας στον τομέα των Ηλεκτρονικών.
Ο τομέας Ηλεκτρονικών της Element Solutions αναγνωρίζεται για την προμήθεια υλικών κρίσιμων για τυπωμένα κυκλώματα και εφαρμογές προηγμένης συσκευασίας.
Τα υλικά θεωρούνται ζωτικής σημασίας για τη συνεχή βελτίωση της απόδοσης των τσιπ καθώς φτάνουμε στα φυσικά όρια του μεγέθους των τσιπ.
Η Seaport Global Securities τόνισε τη σημασία των προσφορών της Element Solutions στην ενεργοποίηση νέων σχεδίων τσιπ που στοχεύουν στη βελτίωση της απόδοσης ενώ ελαχιστοποιούν το μέγεθος και την κατανάλωση ενέργειας.
Με ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο, εδραιωμένες σχέσεις με πελάτες και εξειδίκευση σε εφαρμογές, αναμένεται ότι η Element Solutions θα αυξήσει το μερίδιο αγοράς της σε αυτόν τον αναπτυσσόμενο τομέα. Ο Βιομηχανικός τομέας της εταιρείας, ο οποίος παρέχει προϊόντα επικάλυψης και επεξεργασίας επιφανειών, συμβάλλει επίσης στις αποδοτικές ως προς το κεφάλαιο λειτουργίες της Element Solutions και στην ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών.
Η αισιοδοξία της Seaport Global Securities ενισχύεται περαιτέρω από την ανακοίνωση των κερδών του δεύτερου τριμήνου της Element Solutions, όπου η εταιρεία εξέφρασε "αυξανόμενη εμπιστοσύνη για αρκετά χρόνια ρεκόρ κερδών μπροστά".
Η εταιρεία προβλέπει ότι ακόμη και αν η ανάκαμψη στους τομείς των ηλεκτρονικών και της βιομηχανίας είναι σταδιακή, η Element Solutions είναι καλά τοποθετημένη για να ξεπεράσει την ανάπτυξη της αγοράς και να επιτύχει σημαντική αύξηση των κερδών.
Η τιμή-στόχος των 33€ βασίζεται σε εκτίμηση 15,4x προθεσμιακού EBITDA δώδεκα μηνών (FTM) ξεκινώντας από το τρίτο τρίμηνο του 2025. Αυτή η αποτίμηση συγκρίνεται ευνοϊκά με την τρέχουσα αποτίμηση, η οποία βασίζεται σε 14,1x της εκτίμησης FTM EBITDA της εταιρείας και βρίσκεται στο χαμηλότερο άκρο του εύρους δίκαιης αξίας 14x-16x EBITDA που προβλέπεται από την Seaport Global Securities.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Element Solutions ανέφερε αύξηση 20% σε ετήσια βάση στα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τον τομέα των ηλεκτρονικών να σημειώνει αύξηση όγκου 10%. Ωστόσο, οι τομείς Βιομηχανικών & Ειδικών Προϊόντων αντιμετώπισαν πιο ήπια ζήτηση στην Ευρώπη.
Σε μια στρατηγική κίνηση, η Element Solutions συμφώνησε να πουλήσει την επιχείρηση MacDermid Graphics Solutions στην XSYS για περίπου 325 εκατομμύρια €. Αυτή η απόφαση είναι μέρος της στρατηγικής αναδιαμόρφωσης του χαρτοφυλακίου της εταιρείας. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τη σχεδιαζόμενη συνταξιοδότηση του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου, Γενικού Συμβούλου και Γραμματέα, John E. Capps, που έχει προγραμματιστεί για κάποια στιγμή το 2025.
Η BMO Capital Markets διατήρησε θετική προοπτική για τις μετοχές της Element Solutions, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform. Η αισιοδοξία της εταιρείας βασίζεται στις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας που στοχεύουν στην ενίσχυση της εστίασής της σε τομείς υψηλού περιθωρίου κέρδους και υψηλής ανάπτυξης, ειδικά στις βιομηχανίες ηλεκτρονικών και ημιαγωγών.
Πληροφορίες InvestingPro
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της αγοράς της Element Solutions Inc ευθυγραμμίζονται καλά με την αισιόδοξη προοπτική της Seaport Global Securities. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 6,29 δισεκατομμύρια €, με δείκτη P/E 23,78 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αποτίμηση φαίνεται λογική, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ένα Tip του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η ESI διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 2,36 δισεκατομμύρια €, με περιθώριο μικτού κέρδους 41,28%. Αυτή η ισχυρή οικονομική απόδοση συμπληρώνεται από ένα άλλο Tip του InvestingPro που δείχνει ότι η Element Solutions ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ενισχύοντας τη θετική στάση του αναλυτή για το δυναμικό κερδών της εταιρείας.
Επιπλέον, η ισχυρή θέση της ESI στην αγορά αντανακλάται στην εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής 38,61% σε ένα έτος. Αυτή η απόδοση ευθυγραμμίζεται με το Tip του InvestingPro που τονίζει την ισχυρή απόδοση της εταιρείας τα τελευταία πέντε χρόνια, υποδηλώνοντας ένα σταθερό ιστορικό δημιουργίας αξίας για τους μετόχους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον συμβουλές και πληροφορίες, με 7 επιπλέον tips διαθέσιμα για την Element Solutions Inc. Αυτές οι πρόσθετες πληροφορίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για την κατανόηση του δυναμικού της εταιρείας στην εξελισσόμενη βιομηχανία ηλεκτρονικών υλικών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης