Τη Δευτέρα, η Bernstein διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA), μια σημαντική εταιρεία στον κλάδο εξόρυξης κρυπτονομισμάτων. Ο αναλυτής της εταιρείας επανέλαβε την τιμή-στόχο των 23,00$ για τις μετοχές της Marathon Digital.
Η δήλωση του αναλυτή τόνισε την αξιολόγηση Market Perform της εταιρείας, η οποία βασίζεται στην προτίμηση για τους ανταγωνιστές της Marathon Digital που διαθέτουν πιο εκτεταμένη υποδομή αυτο-εξόρυξης Bitcoin. Παρά αυτό, ο αναλυτής σημείωσε ότι η υποαπόδοση της Marathon Digital από την αρχή του έτους, σε συνδυασμό με την ισχύ του ισολογισμού της σε Bitcoin, υποδηλώνει σημαντική δυνατότητα ανόδου της τιμής της μετοχής από το τρέχον επίπεδο, εκτιμώντας περίπου 43% ανοδικό περιθώριο μέχρι την τιμή-στόχο.
Το μοντέλο αποτίμησης που χρησιμοποιεί η Bernstein, μια ανάλυση Προεξοφλημένων Ταμειακών Ροών (DCF), προβλέπει ένα πολλαπλάσιο Αξίας Επιχείρησης προς EBITDA για το οικονομικό έτος 2025 περίπου 7,1 φορές. Αυτή η αποτίμηση αντανακλά προσαρμογές που έγιναν ως απάντηση στα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της Marathon Digital και στην τρέχουσα τιμή του Bitcoin.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marathon Digital Holdings ανέφερε καθαρή ζημία 200 εκατομμυρίων δολαρίων στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, παρά την αύξηση των εσόδων κατά 78% στα 145 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σχέδια για την προσφορά μετατρέψιμων ομολόγων αξίας 250 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2031, με στόχο τη χρήση των εσόδων για την αγορά επιπλέον bitcoin και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Η Cantor Fitzgerald ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Marathon Digital με αξιολόγηση Overweight, ενώ η Macquarie ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Outperform.
Η Marathon Digital ανέφερε επίσης αύξηση στις δραστηριότητες εξόρυξης bitcoin, με 5% αύξηση στον ενεργοποιημένο ρυθμό hash και 6% αύξηση μήνα προς μήνα στον αριθμό των μπλοκ που κέρδισε. Η εταιρεία κατέχει πλέον 26.842 BTC, έχοντας επιλέξει να μην πουλήσει κανένα bitcoin κατά τη διάρκεια του αναφερόμενου μήνα.
Σε άλλες πρόσφατες εξελίξεις, η Marathon Digital διεύρυνε το διοικητικό της συμβούλιο με τον διορισμό της Janet George και της Barbara Humpton, και τον ορισμό του Doug Mellinger ως επικεφαλής ανεξάρτητου διευθυντή. Αυτοί οι διορισμοί αναμένεται να ενισχύσουν τις δυνατότητες εποπτείας του συμβουλίου και να συμβάλουν στην ηγετική θέση της Marathon Digital στον τομέα της τεχνολογίας ψηφιακών υποδομών.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Bernstein για τη Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 4,74 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 13,25, υποδηλώνοντας μια πιθανώς ελκυστική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό συνάδει με μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η MARA διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων, με αύξηση 224,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, και τριμηνιαία αύξηση 77,52% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που αναφέρει ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος. Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με περιθώριο μικτού κέρδους 43,56% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 12,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Παρά αυτούς τους θετικούς δείκτες, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της MARA είναι αρκετά ασταθείς, όπως τονίζεται σε μια συμβουλή του InvestingPro. Αυτή η αστάθεια είναι εμφανής στην απόδοση της τιμής της εταιρείας, με ισχυρή απόδοση 108,56% τον τελευταίο χρόνο, αλλά απόδοση -31,55% από την αρχή του έτους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη MARA, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης