Η Oppenheimer έχει προσαρμόσει τον στόχο τιμής για την JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), μειώνοντάς τον ελαφρώς από 234,00$ σε 232,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί ένα μοτίβο που παρατηρείται με τις προβλέψεις της JPMorgan για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και τα πραγματικά κέρδη. Η τράπεζα έχει συστηματικά καθοδηγήσει προς τα κάτω μόνο για να ξεπεράσει τις προσδοκίες αργότερα.
Στο τρίτο τρίμηνο του 2022, η JPMorgan είχε υποδείξει ότι το NII του τέταρτου τριμήνου θα ήταν περίπου 19 δισεκατομμύρια δολάρια, αλλά προειδοποίησε να μην υποθέσουμε το ίδιο ποσοστό για το επόμενο έτος, προτείνοντας ένα ποσό πιο κοντά στα 74 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αντίθετα με αυτήν την καθοδήγηση, η τράπεζα ανέφερε υψηλότερο NII 20,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για εκείνο το τρίμηνο. Για ολόκληρο το έτος 2023, το πραγματικό NII της JPMorgan ξεπέρασε και πάλι τις προβλέψεις, φτάνοντας τα 86 δισεκατομμύρια δολάρια, εξαιρουμένων των συνεισφορών της Federal Reserve.
Νωρίτερα στο τρέχον τρίμηνο, ο Πρόεδρος της JPMorgan Daniel Pinto είχε υποδείξει ότι οι προσδοκίες των αναλυτών για NII 90 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2025 μπορεί να είναι υπερβολικά αισιόδοξες. Ωστόσο, το NII της τράπεζας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 ανήλθε σε 23,5 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τη συναίνεση και την εκτίμηση της Oppenheimer των 22,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η JPMorgan έχει τώρα θέσει μια πρόβλεψη 92,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το NII αυτού του έτους, αλλά συνέστησε προσοχή για υπέρβαση των 87 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το επόμενο έτος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η JPMorgan Chase ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Τα καθαρά έσοδα της τράπεζας έφτασαν τα 12,9 δισεκατομμύρια δολάρια, με τα κέρδη ανά μετοχή να ανέρχονται σε 4,37 δολάρια, και τα συνολικά έσοδα να φτάνουν τα 43,3 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 6% σε ετήσια βάση.
Μετά από αυτά τα αποτελέσματα, αρκετές εταιρείες προσάρμοσαν τους στόχους τιμών τους για την JPMorgan. Η Baird αύξησε τον στόχο στα 200 δολάρια, διατηρώντας ουδέτερη στάση, ενώ η Barclays και η Evercore ISI αύξησαν τους στόχους τους σε 257 και 230 δολάρια αντίστοιχα. Η Citi διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγησή της, κρατώντας τον στόχο στα 215 δολάρια.
Οι αναλυτές της Evercore ISI τόνισαν την πιθανή ανάπτυξη για την JPMorgan στο δεύτερο εξάμηνο του 2025, αναφέροντας ισχυρές επιδόσεις στην επενδυτική τραπεζική, τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και πλούτου, και τις υπηρεσίες καρτών. Αντίθετα, οι αναλυτές της Citi πρότειναν ότι τα πραγματικά στοιχεία μπορεί να ξεπεράσουν τις τρέχουσες εκτιμήσεις συναίνεσης μέχρι το 2026.
Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η JPMorgan συνεχίζει να υιοθετεί μια προσεκτική προσέγγιση στις επενδύσεις λόγω διαφόρων μακροοικονομικών αβεβαιοτήτων.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της JPMorgan Chase, όπως τονίζεται στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 625,81 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας τη θέση της ως σημαντικού παίκτη στον τραπεζικό κλάδο. Ο δείκτης P/E της JPMorgan στο 12,37 υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της, γεγονός που συνάδει με τη συνεχή υπεραπόδοση της τράπεζας σε σχέση με τις δικές της προβλέψεις.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η JPMorgan έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,25%, υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της τράπεζας και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτοί οι παράγοντες πιθανότατα συμβάλλουν στη συνεχιζόμενη αξιολόγηση Outperform της Oppenheimer για τη μετοχή.
Η ισχυρή οικονομική θέση της τράπεζας αποδεικνύεται περαιτέρω από την αύξηση των εσόδων της κατά 11,96% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 159,44 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ανάπτυξη, μαζί με την υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο και δεκαετία, υποστηρίζει τη θετική προοπτική που εκφράζεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την JPMorgan Chase, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης