Τη Δευτέρα, η Evercore ISI ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), αυξάνοντας τον στόχο τιμής της τράπεζας σε 230€ από 217€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform". Η προσαρμογή ακολούθησε την αξιοσημείωτη επίδοση της JPMorgan στο τρίτο τρίμηνο, με τις μετοχές της να σημειώνουν άνοδο 4,44%, ξεπερνώντας την άνοδο 3,04% του τραπεζικού δείκτη BKX.
Η εταιρεία τόνισε τα ισχυρά αποτελέσματα της JPMorgan για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και έδειξαν πιθανή ανάπτυξη στο δεύτερο εξάμηνο του 2025. Η ισχυρή παρουσία της τράπεζας στον τομέα της επενδυτικής τραπεζικής, της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου, καθώς και των υπηρεσιών καρτών, τονίστηκαν ως βασικοί παράγοντες της επίδοσής της. Επιπλέον, σημειώθηκε το πλεονάζον κεφάλαιο της JPMorgan, με τη διοίκηση να υιοθετεί μια προσεκτική προσέγγιση στις επενδύσεις λόγω διαφόρων μακροοικονομικών αβεβαιοτήτων.
Ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan, Jamie Dimon, αναφέρθηκε στη στρατηγική της τράπεζας υπό το πρίσμα του τρέχοντος οικονομικού περιβάλλοντος. Ο Dimon εξέφρασε την προτίμησή του για μια συντηρητική στάση, επιλέγοντας να παρατηρήσει πώς θα εξελιχθούν οι μακροοικονομικοί παράγοντες πριν προβεί σε σημαντικές επενδύσεις, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη την αντεστραμμένη καμπύλη αποδόσεων που καθιστά τα στοιχήματα μακράς διάρκειας λιγότερο ελκυστικά.
Η έκθεση ανέφερε επίσης την κεφαλαιακή θέση της τράπεζας, με τον δείκτη Common Equity Tier 1 (CET1) να παραμένει σταθερός στο 15,3%. Παρόλο που αναγνωρίστηκε μια πιθανή μείωση της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE), εκφράστηκε εμπιστοσύνη στην ικανότητα της JPMorgan να επενδύει στην οργανική ανάπτυξη και να διατηρεί ένα υγιές μέρισμα. Η εταιρεία πρότεινε ότι οι μέτοχοι ενδέχεται να παραμείνουν υπομονετικοί, εμπιστευόμενοι τη συνεχή επένδυση της τράπεζας για μελλοντική ανάπτυξη και το ιστορικό της στην αύξηση της αποτίμησής της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η JPMorgan Chase ανέφερε καθαρά κέρδη 12,9 δισεκατομμυρίων € για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με κέρδη ανά μετοχή (EPS) 4,37€ και συνολικά έσοδα 43,3 δισεκατομμυρίων €, σημειώνοντας αύξηση 6% σε ετήσια βάση. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση "Neutral" για την JPMorgan με στόχο τιμής 215,00€, μετά από ένα ισχυρότερο top line που συνέβαλε σε ένα καλύτερο από το αναμενόμενο βασικό προ-προβλέψεων καθαρό έσοδο (PPNR).
Η διοίκηση της JPMorgan παρείχε πληροφορίες για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) εξαιρουμένων των αγορών για το 2025, υποδεικνύοντας ότι η εκτίμηση της αγοράς περίπου 87 δισεκατομμυρίων € είναι ελαφρώς υψηλή αλλά εξακολουθεί να βρίσκεται εντός λογικού εύρους.
Η ανάλυση της Citi υποδηλώνει μια σωρευτική πτωτική απόδοση επιτοκίων 55% έως τις αρχές του 2026, η οποία, εάν είναι ακριβής, θα μπορούσε να σημαίνει ότι τα πραγματικά στοιχεία ενδέχεται να ξεπεράσουν τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς έως το 2026. Αυτή η προοπτική βασίζεται στα σχόλια της διοίκησης και στην πρόσφατη απόδοση της JPMorgan.
Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν χαμηλότερα επιτόκια, αποτέλεσμα των πρόσφατων μειώσεων επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, που αναμένεται να μειώσουν το κόστος των πιστωτικών καρτών και των επιχειρηματικών δανείων. Η Goldman Sachs έχει αναθεωρήσει την πιθανότητα ύφεσης για τις ΗΠΑ, μειώνοντας την πιθανότητα οικονομικής ύφεσης τον επόμενο χρόνο στο 15%.
Τέλος, αναλυτές από εταιρείες όπως η B Riley Wealth και η UBS Global Wealth Management προβλέπουν ότι οι επερχόμενες εταιρικές ανακοινώσεις κερδών και τα στοιχεία λιανικών πωλήσεων θα ενισχύσουν την τάση των θετικών οικονομικών δεδομένων.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της JPMorgan Chase, όπως τονίζεται στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 625,81 δισεκατομμυρίων €, αντικατοπτρίζοντας τη θέση της ως σημαντικού παίκτη στον τραπεζικό κλάδο. Ο δείκτης P/E της JPMorgan στο 12,37 υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, γεγονός που συνάδει με τη συζήτηση του άρθρου για την ισχυρή οικονομική απόδοση της τράπεζας.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η JPMorgan έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που συμπληρώνει την αναφορά του άρθρου στο υγιές μέρισμα της τράπεζας. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από την απόδοση μερίσματος της τράπεζας στο 2,25% και μια αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 19,05% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η ισχυρή οικονομική θέση της τράπεζας είναι εμφανής στην αύξηση των εσόδων της κατά 11,96% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τα συνολικά έσοδα να φτάνουν τα 159,44 δισεκατομμύρια €. Αυτή η ανάπτυξη υποστηρίζει την έμφαση του άρθρου στα εξαιρετικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της JPMorgan και την απόδοσή της σε διάφορους επιχειρηματικούς τομείς.
Το InvestingPro προσφέρει επιπλέον πληροφορίες, με 11 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την JPMorgan Chase, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης