Η Baird επιβεβαίωσε τη θετική της στάση για τη Boeing (NYSE: BA), διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 240,00€.
Ο αεροδιαστημικός κολοσσός προανήγγειλε τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου μετά το κλείσιμο της αγοράς την περασμένη Παρασκευή, αποκαλύπτοντας επερχόμενες χρεώσεις λόγω προβλημάτων στους τομείς Commercial Airplanes (BCA) και Defense, Space & Security (BDS).
Οι χρεώσεις οφείλονται εν μέρει σε διακοπή εργασιών από τη Διεθνή Ένωση Μηχανικών (IAM).
Η Boeing έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα πλήρη αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου στις 23 Οκτωβρίου. Η εταιρεία έχει δηλώσει ότι αναμένει να αναφέρει έσοδα 17,8 δισεκατομμυρίων € για το τρίμηνο. Επιπλέον, αναμένεται ζημία ανά μετοχή σύμφωνα με τα GAAP ύψους (9,97€) και αρνητική ταμειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους (1,3) δισεκατομμυρίων €. Τα ταμειακά διαθέσιμα της εταιρείας ανέρχονταν σε 10,5 δισεκατομμύρια € στο τέλος του τρίτου τριμήνου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Boeing ανέφερε σημαντική ζημία τρίτου τριμήνου ύψους 9,97€ ανά μετοχή, με αναμενόμενα έσοδα στα 17,8 δισεκατομμύρια € και αρνητική ταμειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες 1,3 δισεκατομμυρίων €. Αυτή η οικονομική οπισθοδρόμηση έρχεται μετά από ένα σχέδιο στρατηγικής επαναφοράς υπό την ηγεσία του Διευθύνοντος Συμβούλου Kelly Ortberg.
Παρά τον βραχυπρόθεσμο αντίκτυπο στην ανάκτηση μετρητών, η TD Cowen, διατηρώντας αξιολόγηση Αγοράς για τη Boeing, προβλέπει μια ισχυρή αύξηση σε εκτιμώμενη ταμειακή ροή 9 δισεκατομμυρίων € ανά μετοχή έως το 2027.
Ο αεροδιαστημικός κολοσσός ανακοίνωσε επίσης μείωση 10% του παγκόσμιου εργατικού δυναμικού του, με αποτέλεσμα την απώλεια 17.000 θέσεων εργασίας. Αυτή η εξέλιξη συμπίπτει με την καθυστέρηση της πρώτης παράδοσης του αεροσκάφους 777X κατά ένα έτος. Η μείωση του εργατικού δυναμικού και η καθυστέρηση στην παράδοση ακολουθούν μια απεργία ενός μήνα των εργαζομένων στη Δυτική Ακτή των ΗΠΑ, η οποία διέκοψε την παραγωγή αρκετών μοντέλων αεροσκαφών της Boeing.
Αναλυτές από εταιρείες όπως η Great Hill Capital και η Running Point Capital Advisors έχουν σχολιάσει αυτές τις πρόσφατες εξελίξεις. Οι απολύσεις ενδέχεται να ασκήσουν πίεση στους εργαζομένους να επιλύσουν την απεργία, ενώ η προηγούμενη κακοδιαχείριση της εταιρείας θέτει μακροπρόθεσμους κινδύνους για την πιστοληπτική αξιολόγηση και την τιμή της μετοχής της Boeing.
Επιπλέον, η Boeing διερευνά επιλογές άντλησης κεφαλαίων, πιθανώς μέσω της πώλησης κοινών μετοχών ή τίτλων παρόμοιων με μετοχές, για να αντισταθμίσει το χρέος της ύψους περίπου 60 δισεκατομμυρίων € και τις λειτουργικές ταμειακές ζημίες άνω των 7 δισεκατομμυρίων € στο πρώτο εξάμηνο του 2024.
Τέλος, η Boeing αντιμετωπίζει μια δικαστική ακρόαση στο Τέξας για να καθοριστεί αν θα δηλώσει ένοχη για απάτη βάσει συμφωνίας με το Υπουργείο Δικαιοσύνης, η οποία περιλαμβάνει πρόστιμο έως 487,2 εκατομμύρια € και δεσμεύσεις για βελτίωση των μέτρων ασφαλείας.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Boeing ετοιμάζεται να ανακοινώσει τα πλήρη αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Boeing ανέρχεται σε 93,05 δισεκατομμύρια €, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της αεροδιαστημικής. Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει αρκετές προκλήσεις, όπως επισημαίνεται από τα ΙnvestingPro Tips.
Ένα ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι η Boeing "ενδέχεται να αντιμετωπίσει δυσκολίες στην πληρωμή τόκων για το χρέος", κάτι που συνάδει με την προαναγγελθείσα αρνητική ταμειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους (1,3) δισεκατομμυρίων € για το τρίτο τρίμηνο. Επιπλέον, το tip που υποδεικνύει ότι η Boeing "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες" είναι συνεπές με την αναμενόμενη ζημία ανά μετοχή σύμφωνα με τα GAAP ύψους (9,97€) για το επερχόμενο τρίμηνο.
Οι οικονομικές δυσκολίες της εταιρείας υπογραμμίζονται περαιτέρω από την ανάπτυξη των εσόδων της, η οποία δείχνει μείωση 0,07% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, και μια πιο σημαντική τριμηνιαία πτώση εσόδων 14,61% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν το ΙnvestingPro Tip ότι "τα καθαρά έσοδα αναμένεται να μειωθούν φέτος".
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η δίκαιη αξία της Boeing βάσει των στόχων των αναλυτών είναι 203,5€, υποδηλώνοντας πιθανή ανοδική πορεία από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης. Οι επενδυτές που εξετάζουν τη Boeing θα πρέπει να σημειώσουν ότι το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης