Η Loop Capital διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές της BJ's Wholesale (NYSE: BJ), με σταθερή τιμή-στόχο τα 85,00€. Η στάση της εταιρείας έρχεται μετά από πρόσφατη συζήτηση με τη διοίκηση της εταιρείας, αξιολογώντας τη θέση της BJ's στην αγορά μετά την αύξηση της τιμής συνδρομής του ανταγωνιστή Costco την 1η Σεπτεμβρίου.
Η πρόσφατη αύξηση τιμών της Costco φέρεται να μην έχει επηρεάσει τα μετρικά στοιχεία των μελών της, υποδηλώνοντας μια σταθερή καταναλωτική βάση. Παρά αυτό, η BJ's Wholesale δεν έχει ακόμη προσαρμόσει τις δικές της τιμές συνδρομής, αν και η Loop Capital προβλέπει πιθανή αύξηση στα επόμενα τρίμηνα. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας και τις τάσεις της αγοράς.
Οι δραστηριότητες της BJ's Wholesale επηρεάστηκαν από τις πρόσφατες ακραίες καιρικές συνθήκες, με εκτίμηση ότι επτά από τα καταστήματά της, που αντιπροσωπεύουν το 3% του συνόλου, βρίσκονταν στις περιοχές που επλήγησαν περισσότερο. Αυτός ο αντίκτυπος αναμένεται να έχει διαταράξει τις επιχειρηματικές δραστηριότητες, αν και η έκταση της διαταραχής δεν διευκρινίστηκε.
Σε αντίθεση με τις διαταραχές, η Costco ανέφερε αύξηση 2% στις πωλήσεις των ίδιων καταστημάτων (SSS) στις ΗΠΑ για τον Σεπτέμβριο, αποδίδοντας την ανάπτυξη στη συμπεριφορά των καταναλωτών να αποθηκεύουν προϊόντα ως απάντηση στις καταιγίδες. Δεδομένης της γεωγραφικής παρουσίας της BJ's, είναι πιθανό η εταιρεία να βίωσε μια πιο σημαντική άνοδο στις πωλήσεις λόγω παρόμοιας καταναλωτικής συμπεριφοράς. Ωστόσο, το συνολικό όφελος για τις πωλήσεις της BJ's μπορεί να μετριαστεί από τις διαταραχές που προκλήθηκαν σε αρκετά από τα καταστήματά της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BJ's Wholesale Club έχει αναφέρει ισχυρή οικονομική απόδοση για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, που χαρακτηρίζεται από σημαντική αύξηση των τελών συνδρομής, αύξηση του μεριδίου αγοράς και σημαντική αύξηση των ψηφιακών πωλήσεων.
Οι καθαρές πωλήσεις έφτασαν περίπου τα 5,1 δισεκατομμύρια €, μια αύξηση 4,8% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, και οι συγκρίσιμες πωλήσεις των καταστημάτων σημείωσαν ανάπτυξη 3,1% σε ετήσια βάση. Η ψηφιακή επιχείρηση της εταιρείας είδε μια αξιοσημείωτη άνοδο με αύξηση 22% στις ψηφιακά ενεργοποιημένες συγκρίσιμες πωλήσεις σε ετήσια βάση. Η επέκταση ακινήτων είναι επίσης στον ορίζοντα για την BJ's Wholesale Club, με σχέδια να ανοίξει 11 νέα καταστήματα τους επόμενους έξι μήνες.
Η ανάπτυξη της εταιρείας στις συνδρομές premium tier συνέβαλε σε μια αύξηση 9% στα τέλη συνδρομής. Παρά τις πιέσεις στα περιθώρια κέρδους λόγω συνεχιζόμενων επενδύσεων, η BJ's διατηρεί την καθοδήγησή της για προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2024 και αναμένει να παραδώσει ανάπτυξη συγκρίσιμων πωλήσεων 1% έως 2% για το οικονομικό έτος.
Η εστίαση της εταιρείας στην παροχή αξίας και ευκολίας στα μέλη της, καθώς και οι στρατηγικές επενδύσεις, υποδεικνύουν μια θετική προοπτική για μακροπρόθεσμη επιτυχία. Ωστόσο, τα κόστη πριν το άνοιγμα που σχετίζονται με τα επιθετικά σχέδια επέκτασης αναμένεται να δημιουργήσουν πίεση στο τελευταίο μέρος του έτους.
Γνώσεις InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Loop Capital, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της BJ's Wholesale. Για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2025, η BJ's ανέφερε έσοδα 20,41 δισεκατομμυρίων €, με μέτριο ρυθμό ανάπτυξης 5,18%. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 21,63, που συμφωνεί με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η BJ's "Διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών".
Παρά τις προκλήσεις που προκλήθηκαν από τις πρόσφατες καιρικές συνθήκες, η BJ's έχει διατηρήσει την κερδοφορία της. Μια συμβουλή του InvestingPro επιβεβαιώνει ότι η εταιρεία ήταν "Κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", με αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 3,97€. Αυτή η κερδοφορία υποστηρίζεται περαιτέρω από την ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το χρέος της, καθώς μια άλλη συμβουλή του InvestingPro δείχνει ότι "Οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων".
Κοιτάζοντας την απόδοση της εταιρείας στην αγορά, η BJ's έχει δείξει ισχυρές αποδόσεις, με συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους 30,17% μέχρι την 288η ημέρα του 2024. Αυτή η απόδοση υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι για τις προοπτικές της BJ's, πιθανώς λαμβάνοντας υπόψη πιθανές αυξήσεις στα τέλη συνδρομής και την ανθεκτικότητα της εταιρείας απέναντι στις πρόσφατες προκλήσεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις για την οικονομική υγεία και τη θέση της BJ's Wholesale στην αγορά. Αυτές οι πρόσθετες συμβουλές θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες στην αξιολόγηση του πώς η BJ's θα μπορούσε να πλοηγηθεί σε μελλοντικές συνθήκες αγοράς και πιθανές στρατηγικές τιμολόγησης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης