LOS ANGELES - Η B. Riley Financial, Inc. (NASDAQ:RILY) έχει συνάψει οριστική συμφωνία με την επενδυτική εταιρεία Oaktree Capital Management, L.P. για τη δημιουργία στρατηγικής συνεργασίας που αφορά τις επιχειρήσεις της Great American Group. Η συμφωνία, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024, θα οδηγήσει στη δημιουργία μιας νέας εταιρείας συμμετοχών με την επωνυμία Great American Holdings, LLC.
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, η B. Riley θα αναδιοργανωθεί εσωτερικά πριν συνεισφέρει τις επιχειρήσεις Υπηρεσιών Εκτίμησης και Αποτίμησης, Λύσεων Λιανικής, Χονδρικής & Βιομηχανίας, και Συμβουλευτικής Ακινήτων στη νεοσύστατη εταιρεία. Σε αντάλλαγμα, η B. Riley θα λάβει περίπου 203 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, Προνομιούχες Μονάδες Κατηγορίας Β, και ένα μερίδιο 47% στις κοινές μονάδες της Great American NewCo. Η Oaktree θα αποκτήσει ένα μερίδιο 53% και Προνομιούχες Μονάδες Κατηγορίας Α έναντι χρηματικού τιμήματος περίπου 203 εκατομμυρίων δολαρίων, υπονοώντας μια συνολική αξία επιχείρησης 386 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ο Bryant Riley, Πρόεδρος και Συν-Διευθύνων Σύμβουλος της B. Riley, εξέφρασε τον ενθουσιασμό του για τη συνεργασία με την Oaktree, αναφέροντας τη φήμη και το ιστορικό της στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Αναμένει ότι η συμμαχία θα ενισχύσει τις υπηρεσίες προς τους πελάτες και θα συμβάλει στο σχέδιο της B. Riley για μείωση του χρέους ενώ παράλληλα θα επενδύει στις βασικές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.
Οι εκπρόσωποι της Oaktree, Nick Basso και Thomas Casarella, εξέφρασαν την προθυμία τους να συνεισφέρουν κεφάλαια και επιχειρησιακή εμπειρογνωμοσύνη για την υποστήριξη της ανάπτυξης της Great American Group. Ανυπομονούν να συνεργαστούν με την B. Riley και την ηγετική ομάδα για να προωθήσουν την ανάπτυξη της εταιρείας ως ανεξάρτητης πλατφόρμας.
Η συναλλαγή έχει λάβει την έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου της B. Riley και αναμένει τις κανονιστικές εγκρίσεις και άλλες συνήθεις προϋποθέσεις κλεισίματος. Η Moelis & Company LLC και η Sullivan & Cromwell LLP ενήργησαν ως σύμβουλοι της B. Riley, ενώ η Wachtell, Lipton, Rosen & Katz συμβούλευσε την Oaktree.
Αυτή η ανακοίνωση συνεργασίας ακολουθεί μια προηγούμενη δήλωση της B. Riley σχετικά με τη διερεύνηση στρατηγικών εναλλακτικών για τις επιχειρήσεις της Great American Group. Οι πληροφορίες σε αυτό το άρθρο βασίζονται σε δελτίο τύπου της B. Riley Financial.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η B. Riley Financial, Inc. έχει υποστεί σημαντικές οικονομικές και ηγετικές αλλαγές. Η εταιρεία έχει προβεί σε τροποποιήσεις των πιστωτικών της διευκολύνσεων, οι οποίες περιλαμβάνουν αύξηση των επιτοκίων και αποπληρωμή περίπου 85,9 εκατομμυρίων δολαρίων των δανείων της. Παράλληλα, η B. Riley Financial ανακοίνωσε την αποχώρηση του Kenny Young από τους εκτελεστικούς του ρόλους εντός της εταιρείας.
Σε μια προσπάθεια εξορθολογισμού των λειτουργιών και των οικονομικών υποχρεώσεων, η B. Riley Financial σχεδιάζει να πουλήσει πλειοψηφικό μερίδιο στην Great American Group και επίσης αναδιαρθρώνει το χρέος της. Ο ιδρυτής, πρόεδρος και συν-διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Bryant Riley, έχει προτείνει μια εξαγορά για να καταστήσει την εταιρεία ιδιωτική.
Η B. Riley Securities, θυγατρική της B. Riley Financial, διόρισε τον Brendon Philipps ως Διευθύνοντα Σύμβουλο για να ηγηθεί των προσπαθειών Συμβουλευτικής Κεφαλαιακής Δομής και Διαχείρισης Υποχρεώσεων. Αυτό συμβαίνει εν μέσω εκτιμώμενης καθαρής ζημίας μεταξύ 435 εκατομμυρίων και 475 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, που αποδίδεται σε μη ταμειακές χρεώσεις απομείωσης και διαγραφές. Παρά αυτό, η B. Riley διατήρησε ένα λειτουργικό προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 50 εκατομμυρίων και 55 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που διαμορφώνουν την πορεία της B. Riley Financial, Inc. Καθώς η εταιρεία πλοηγείται σε αυτές τις αλλαγές, οι επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις που ξετυλίγονται.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η B. Riley Financial (NASDAQ:RILY) ξεκινά αυτή τη στρατηγική συνεργασία με την Oaktree Capital Management, οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη ορισμένους βασικούς οικονομικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της B. Riley ανέρχεται σε 133 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2024 ήταν 1,22 δισεκατομμύρια δολάρια, με αύξηση εσόδων 19,73% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η ανάπτυξη υποδηλώνει ότι παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, η εταιρεία κατάφερε να επεκτείνει τον κύκλο εργασιών της.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η B. Riley έχει αντιμετωπίσει ορισμένες οικονομικές αντιξοότητες. Η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -1,24% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -4,05%. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με ένα InvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι η B. Riley υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους.
Σε μια πιο θετική νότα, ένα άλλο InvestingPro Tip υπογραμμίζει ότι η B. Riley καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους. Στην πραγματικότητα, η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό 45,56%, αν και αξίζει να αναφερθεί ότι υπήρξε μείωση της ανάπτυξης μερίσματος κατά 50% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η απόδοση της μετοχής ήταν προκλητική, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους -88% και τριμηνιαία απόδοση -75,65%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με αρκετά InvestingPro Tips που σημειώνουν ότι η μετοχή έχει αποδώσει άσχημα σε διάφορα χρονικά πλαίσια.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την B. Riley Financial, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης