Τη Δευτέρα, η Baird αναπροσάρμοσε τη στάση της για την KeyCorp (NYSE: KEY), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Outperform σε Neutral και μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 17€ από τα προηγούμενα 18€. Η αναθεώρηση ακολουθεί μια σημαντική αύξηση της αξίας των μετοχών της εταιρείας, η οποία έχει αυξηθεί κατά 63% τον τελευταίο χρόνο, ξεπερνώντας την ευρύτερη αγορά κατά περισσότερο από το διπλάσιο.
Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει μια επανεκτίμηση της αξίας της μετοχής της KeyCorp σε σχέση με τη μακροπρόθεσμη δυναμική κερδών της. Παρά τις ανησυχίες σχετικά με τα επίπεδα κεφαλαίου της τράπεζας και τις γενικές ανησυχίες γύρω από τις περιφερειακές τράπεζες, ο αναλυτής υπέδειξε ότι αυτά τα ζητήματα θεωρούνταν προηγουμένως υπερβολικά. Ωστόσο, η τρέχουσα τιμή της μετοχής πιστεύεται ότι τώρα αντιπροσωπεύει επαρκώς τη δυναμική κερδών της KeyCorp όταν αναλύεται σε κανονικοποιημένη βάση μέσω των οικονομικών κύκλων.
Η τρέχουσα υποαπόδοση της KeyCorp αναγνωρίζεται, αλλά ο αναλυτής υποδεικνύει ότι η τιμή της μετοχής λαμβάνει σε μεγάλο βαθμό υπόψη την πιθανή ανοδική πορεία της τράπεζας, η οποία περιλαμβάνει εκτιμώμενα 2,30€ σε κανονικοποιημένα κέρδη πριν από την αραίωση. Η αναμενόμενη αραίωση προέρχεται από τη συμμετοχή της KeyCorp στην The Bank of Nova Scotia (BNS), η οποία, ενώ αντιμετωπίζει ένα βραχυπρόθεσμο εμπόδιο, αναμένεται να αραιώσει τα μακροπρόθεσμα οφέλη για τους μετόχους.
Η προσαρμογή της τιμής-στόχου και της αξιολόγησης έρχεται μετά από μια περίοδο ισχυρής απόδοσης των μετοχών της KeyCorp, οι οποίες έχουν δει μια σημαντική άνοδο στην αγορά, αντικατοπτρίζοντας την αισιοδοξία των επενδυτών για τη μελλοντική ικανότητα κερδοφορίας της τράπεζας. Οι πρόσφατες κινήσεις της τράπεζας, συμπεριλαμβανομένης της συμμετοχής στην BNS, θεωρούνται ως μια στρατηγική προσπάθεια για την αντιμετώπιση των βραχυπρόθεσμων προκλήσεων, αλλά με επιπτώσεις στην αξία των μετόχων σε εκτεταμένη περίοδο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η KeyCorp, μια σημαντική εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία πρόσφατα πούλησε περίπου 7 δισεκατομμύρια € χαμηλής απόδοσης επενδυτικών τίτλων, μια ενέργεια που αναμένεται να οδηγήσει σε ζημία μετά φόρων περίπου 700 εκατομμυρίων € για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η KeyCorp πούλησε ένα μειοψηφικό μερίδιο σχεδόν 15% στη Scotiabank, μια συναλλαγή που προβλέπεται να συνεισφέρει περίπου 400 εκατομμύρια € στα καθαρά έσοδα από τόκους της KeyCorp έως το 2025.
Αναλυτές από εταιρείες όπως η Piper Sandler και η Citi έχουν διατηρήσει θετικές αξιολογήσεις για την KeyCorp, με τη Citi να αυξάνει την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025 κατά 0,05€ στα 1,55€. Εν τω μεταξύ, η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight, υποδεικνύοντας εμπιστοσύνη στη μελλοντική οικονομική απόδοση της τράπεζας.
Οι πρόσφατες ενέργειες του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος έχουν προκαλέσει αρκετές προσαρμογές από χρηματοοικονομικές εταιρείες. Η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της KeyCorp στα 19,00€, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy, ενώ η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για την KeyCorp. Επιπλέον, η Morgan Stanley προβλέπει μια μέτρια αύξηση 1% για τα EPS του 2025.
Insights από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της KeyCorp στην αγορά ευθυγραμμίζεται με αρκετές βασικές μετρήσεις και insights από το InvestingPro. Η συνολική απόδοση της μετοχής κατά 74,48% τον τελευταίο χρόνο, όπως αναφέρεται από το InvestingPro, υποστηρίζει την παρατήρηση της Baird για τη σημαντική υπεραπόδοση της KeyCorp. Αυτό το εντυπωσιακό κέρδος τονίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται στο 98,57% του υψηλού 52 εβδομάδων, υποδεικνύοντας ισχυρή δυναμική.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι ο δείκτης P/E της KeyCorp είναι 22,38, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι τώρα δίκαια αποτιμημένη, ευθυγραμμιζόμενη με την άποψη της Baird ότι η τρέχουσα τιμή αντικατοπτρίζει επαρκώς τη δυναμική κερδών της τράπεζας. Η μερισματική απόδοση 4,76% και το γεγονός ότι η KeyCorp έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 53 συνεχόμενα έτη (ένα Tip του InvestingPro) θα μπορούσαν να είναι ελκυστικά για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, συμβάλλοντας πιθανώς στην πρόσφατη δημοτικότητα της μετοχής.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η ανάπτυξη των εσόδων της KeyCorp ήταν αρνητική, με μείωση 10,07% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η μέτρηση θα μπορούσε να υποστηρίξει την απόφαση της Baird να υποβαθμίσει τη μετοχή, καθώς θα μπορούσε να υποδεικνύει προκλήσεις στη διατήρηση της πρόσφατης δυναμικής της τιμής της μετοχής.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετα tips και insights. Αυτή τη στιγμή, υπάρχουν 8 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την KeyCorp, τα οποία θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τις μελλοντικές προοπτικές της μετοχής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης