Τη Δευτέρα, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Surgery Partners, μιας εταιρείας εισηγμένης στο NASDAQ με το σύμβολο NASDAQ:SGRY, με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο τα 38,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε τις δυνατότητες της εταιρείας τόσο για οργανική ανάπτυξη όσο και για ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο ευκαιριών ανόργανης ανάπτυξης.
Ο αναλυτής της UBS σημείωσε ότι η τρέχουσα ανησυχία των επενδυτών σχετικά με την ιδιοκτησία από ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, η οποία ανέρχεται σε περίπου 40% των εκκρεμών μετοχών, έχει οδηγήσει σε υπερπροσφορά μετοχών μετά από μια δευτερογενή προσφορά τον Δεκέμβριο του 2023. Αυτή η κατάσταση θεωρείται ως ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές, καθώς η μετοχή της Surgery Partners διαπραγματεύεται επί του παρόντος με έκπτωση σε σύγκριση με τον ιστορικό μέσο όρο πολλαπλασιαστή πενταετίας.
Η μετοχή της Surgery Partners διαπραγματεύεται δύο μονάδες κάτω από τον ιστορικό μέσο όρο πολλαπλασιαστή της 13,4x σε βάση EV/EBITDA. Αυτό συμβαίνει παρά τη συνεχή παράδοση ισχυρής ανάπτυξης σε ετήσια βάση από την εταιρεία. Η ανάλυση της UBS υποδεικνύει ότι η αγορά υποτιμά τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας, τιμολογώντας ανάπτυξη μόνο 10-12% σε σύγκριση με τον σταθερό ρυθμό ανάπτυξης προσαρμοσμένου EBITDA της Surgery Partners στα μέσα της δεκαετίας.
Η εταιρεία πιστεύει ότι η ανάπτυξη της Surgery Partners είναι βιώσιμη σε μεσοπρόθεσμο έως μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Αυτή η προοπτική βασίζεται σε διαρθρωτικούς ούριους ανέμους που αναμένεται να επηρεάσουν τον κλάδο τα επόμενα 3-5 χρόνια, όπως ο γηράσκων πληθυσμός των ΗΠΑ και η στροφή προς περισσότερες ιατρικές διαδικασίες που εκτελούνται σε περιβάλλοντα εξωτερικών ασθενών. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να υποστηρίξουν τη συνεχιζόμενη επέκταση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Surgery Partners, Inc. ανέφερε σημαντική οικονομική ανάπτυξη στα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024. Τα καθαρά έσοδα της εταιρείας έφτασαν τα 762 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 14,2% από το προηγούμενο έτος, και το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 18% στα 118,3 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ανάπτυξη ενισχύθηκε από μια σχεδόν 4% αύξηση στον όγκο χειρουργικών περιστατικών και μια στρατηγική εστίαση σε διαδικασίες υψηλότερης οξύτητας. Επιπλέον, η Surgery Partners έχει αυξήσει τις προοπτικές καθαρών εσόδων για το 2024 σε πάνω από 3,075 δισεκατομμύρια δολάρια και το προσαρμοσμένο EBITDA σε περισσότερα από 508 εκατομμύρια δολάρια.
Σε άλλες εξελίξεις, η Surgery Partners έχει ξεκινήσει μια αλλαγή στη δομή οικονομικής εποπτείας της, διορίζοντας την Ernst & Young LLP ως τη νέα ανεξάρτητη εγγεγραμμένη λογιστική εταιρεία της για το οικονομικό έτος που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2024. Επιπλέον, η KeyBanc έχει ξεκινήσει την κάλυψη της Surgery Partners με αξιολόγηση Sector Weight, τονίζοντας τη μοναδική θέση της εταιρείας ως τη μόνη δημόσια εταιρεία αμιγώς στον τομέα των Κέντρων Χειρουργικής Εξωτερικών Ασθενών (ASC). Σύμφωνα με την KeyBanc, τα στρατηγικά πλεονεκτήματα της εταιρείας θα μπορούσαν να της επιτρέψουν να ευδοκιμήσει ως μακροπρόθεσμος ενοποιητής εντός της κατακερματισμένης αγοράς ASC.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στη θετική στάση της UBS για τη Surgery Partners (NASDAQ:SGRY). Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 8,55% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με μια ακόμη πιο εντυπωσιακή αύξηση 14,16% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο, ευθυγραμμίζεται με την άποψη της UBS για ισχυρή ετήσια ανάπτυξη. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια αύξηση του EBITDA κατά 13,44%, που δείχνει την ικανότητα της εταιρείας να επεκτείνει αποτελεσματικά τις δραστηριότητές της.
Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που επιβεβαιώνει την αισιόδοξη προοπτική της UBS για τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, πιθανώς αντιμετωπίζοντας την τρέχουσα μη κερδοφορία των τελευταίων δώδεκα μηνών.
Η ισχυρή απόδοση της μετοχής τα τελευταία πέντε χρόνια, όπως επισημαίνεται από μια άλλη συμβουλή του InvestingPro, υποστηρίζει την πρόταση της UBS ότι η τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης αντιπροσωπεύει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,85 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 1,97, οι επενδυτές μπορεί να βρουν αξία στην τρέχουσα αποτίμηση της SGRY, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την τιμή-στόχο των 38 δολαρίων της UBS.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Surgery Partners, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες δεδομένων των ασταθών κινήσεων της τιμής της μετοχής, όπως υποδεικνύεται από μία από τις συμβουλές του InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης