Τη Δευτέρα, η JPMorgan προχώρησε σε μια αισιόδοξη κίνηση για την TC Energy (NYSE:TRP), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Neutral σε Overweight. Η ανάλυση της εταιρείας έδειξε μια πιο φωτεινή προοπτική για τις εταιρείες μεταφοράς φυσικού αερίου, λόγω της αυξανόμενης ζήτησης για φυσικό αέριο για την τροφοδότηση κέντρων δεδομένων. Ο τομέας αυτός έχει σημειώσει αξιοσημείωτη απόδοση φέτος, με τον δείκτη Alerian Midstream Energy Index (AMNA) να σημειώνει άνοδο 11% σε σύγκριση με τον S&P 500.
Ο ενθουσιασμός για τα κέντρα δεδομένων θεωρείται ευλογία για τις εταιρείες μεταφοράς φυσικού αερίου, καθώς αναμένεται να επωφεληθούν από την πρόσθετη παραγωγή φυσικού αερίου, η οποία με τη σειρά της θα απαιτήσει περισσότερες υποδομές αγωγών. Εταιρείες με έκθεση στο αμερικανικό φυσικό αέριο, όπως η Williams Companies Inc. (WMB), η Kinder Morgan Inc. (KMI) και η DTE Midstream (DTM), έχουν ξεπεράσει σημαντικά τον AMNA, με αυξήσεις μετοχών 50%, 46% και 62% αντίστοιχα, λόγω νέων έργων που εξυπηρετούν πελάτες παραγωγής φυσικού αερίου.
Η TC Energy έχει επίσης σημειώσει ισχυρή απόδοση, με την τιμή της μετοχής της να αυξάνεται κατά 40%. Ωστόσο, η JPMorgan βλέπει δυνατότητες για την εταιρεία να ευθυγραμμιστεί με τους Αμερικανούς ομολόγους της, ιδιαίτερα καθώς αρχίζει να καθορίζει περαιτέρω τα σχέδια επέκτασης των αγωγών φυσικού αερίου. Αυτές οι επεκτάσεις αναμένεται να καλύψουν την αυξανόμενη ζήτηση για ηλεκτρική ενέργεια και εξαγωγές LNG, με προσδοκίες για αύξηση του EBITDA κατά περισσότερο από 7% ετησίως έως το 2026.
Ο αναλυτής τόνισε την ελκυστική απόδοση 5,4% της TC Energy, η οποία είναι πιο γενναιόδωρη από αυτή των ομολόγων της στον τομέα του φυσικού αερίου. Σε ένα περιβάλλον που επηρεάζεται έμμεσα από τη μεταβλητότητα της αγοράς πετρελαίου, η TC Energy θεωρείται ότι προσφέρει τόσο επιθετικές όσο και αμυντικές επενδυτικές ευκαιρίες. Η θετική προοπτική της εταιρείας για τις ευκαιρίες επέκτασης και την απόδοση της TC Energy οδήγησε στην απόφαση αναβάθμισης της αξιολόγησης της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TC Energy έχει βιώσει μια σειρά αξιοσημείωτων εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 9% σε ετήσια βάση στο συγκρίσιμο EBITDA για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η στρατηγική κίνηση της TC Energy να αποσχίσει την επιχείρηση Liquids Pipelines σε μια νέα οντότητα, την South Bow Corporation, οδήγησε σε μια σειρά αντιδράσεων από αναλυτές. Ενώ η BMO Capital Markets αναθεώρησε προς τα κάτω την τιμή-στόχο για την TC Energy, η UBS αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας σε Buy, αναμένοντας μια πιο ευνοϊκή αποτίμηση μετά την απόσχιση.
Η Wolfe Research διατήρησε την αξιολόγηση Peer Perform για την TC Energy, επικαλούμενη ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη αλλά εκφράζοντας ανησυχίες για την τρέχουσα αποτίμηση. Η εταιρεία επισήμανε επίσης την επιτυχημένη απόσχιση της South Bow από την TC Energy, η οποία οδήγησε σε γρήγορη επανεκτίμηση της μετοχής. Η έκθεση της TC Energy στο Μεξικό, που αντιπροσωπεύει το 15% της επιχείρησής της, σημειώθηκε ως πιθανός παράγοντας κινδύνου.
Επιπλέον, η TC Energy και ο συνεργάτης της, Northern New England Investment Company, ολοκλήρωσαν με επιτυχία την πώληση του Portland Natural Gas Transmission System για μια μεικτή τιμή αγοράς 1,14 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το στρατηγικό σχέδιο της εταιρείας να φτάσει σε στόχο εκποίησης περιουσιακών στοιχείων ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2024.
Άλλες πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν την έγκριση των μετόχων για την απόσχιση της South Bow, μια ορόσημο συμφωνία Ιθαγενούς Ιδιοκτησίας Μετοχών στον Καναδά και την εξερεύνηση ευκαιριών στον κλάδο των κέντρων δεδομένων.
Γνώσεις InvestingPro
Η πρόσφατη αναβάθμιση της TC Energy από την JPMorgan ευθυγραμμίζεται καλά με αρκετούς βασικούς δείκτες και γνώσεις από το InvestingPro. Η μερισματική απόδοση της εταιρείας ύψους 6,24% ξεπερνά το 5,4% που αναφέρεται στο άρθρο, καθιστώντας την ακόμη πιο ελκυστική για τους επενδυτές που αναζητούν εισόδημα. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα Tip του InvestingPro που τονίζει ότι η TC Energy έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 52 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων.
Η αναφορά του άρθρου στην αύξηση της τιμής της μετοχής της TC Energy κατά 40% ενισχύεται από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν συνολική απόδοση 53,15% τον τελευταίο χρόνο και απόδοση 43,54% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η απόδοση είναι σύμφωνη με τις ισχυρές αποδόσεις των Αμερικανών ομολόγων της που αναφέρονται στο άρθρο.
Επιπλέον, ένα Tip του InvestingPro σημειώνει ότι η TC Energy διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που επιβεβαιώνει τη θετική δυναμική που συζητήθηκε στην ανάλυση της JPMorgan. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 8,89% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποστηρίζει επίσης την προσδοκία για συνεχή αύξηση του EBITDA που αναφέρεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την TC Energy, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης