Τη Δευτέρα, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, υποβάθμισε τη μετοχή της Kura Oncology από Αγορά σε Διακράτηση και μείωσε την τιμή-στόχο από 26,00$ σε 19,00$. Η προσαρμογή έρχεται καθώς η εταιρεία προβλέπει προκλήσεις για το αντικαρκινικό φάρμακο της Kura, το ziftomenib, στην απόκτηση μεριδίου αγοράς έναντι των ανταγωνιστών του.
Η αποτίμηση της Stifel αντικατοπτρίζει την προσδοκία ότι η κατηγορία των αναστολέων menin θα ξεπεράσει το 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε αξία αγοράς, ωστόσο προβλέπει ότι το ziftomenib της Kura θα καταλάβει μόνο ένα μειοψηφικό μερίδιο. Οι ανησυχίες προέρχονται από την καθυστέρηση του ziftomenib στα καθοριστικά δεδομένα και την εμπορική κυκλοφορία σε σύγκριση με το revumenib της Syndax, τον κύριο ανταγωνιστή του στην αγορά της υποτροπιάζουσας/ανθεκτικής NPM1-μεταλλαγμένης οξείας μυελογενούς λευχαιμίας (R/R NPM1m AML).
Η εταιρεία πιστεύει ότι τα δύο φάρμακα, το ziftomenib και το revumenib, φαίνεται να έχουν παρόμοια αποτελεσματικότητα ως μονοθεραπεία. Αυτή η ομοιότητα θα μπορούσε να μειονεκτεί την Kura καθώς η Syndax είναι πιθανό να φτάσει πρώτη στην αγορά. Ενώ είναι αισιόδοξη για τις δυνατότητες του ziftomenib σε συνδυαστικές θεραπείες, η Stifel δεν θεωρεί ότι οι επερχόμενες ενημερώσεις της φάσης 1 θα αντισταθμίσουν επαρκώς τις προκλήσεις που αντιμετωπίζονται στις δοκιμές μονοθεραπείας.
Η Stifel υποδεικνύει επίσης ότι η αποτίμηση της Kura Oncology θα συνεχίσει να επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τις εξελίξεις της στην αναστολή της menin και τις θεραπείες AML. Οι προσδοκίες της αγοράς για ισχυρά δεδομένα από τον αναστολέα φαρνεσυλτρανσφεράσης (FTI) της Kura είναι υψηλές, και τα ισχυρά αποτελέσματα είναι απαραίτητα για να δικαιολογηθούν οι προσαρμοσμένες στον κίνδυνο αποτιμήσεις. Ωστόσο, τέτοια δεδομένα ενδέχεται να μην αναφερθούν μέχρι μετά το 2025, προσθέτοντας στην αβεβαιότητα γύρω από την αξία της μετοχής της Kura.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kura Oncology έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στην ογκολογική της γραμμή παραγωγής, ιδιαίτερα με το κύριο φάρμακό της, το ziftomenib. Η εταιρεία ολοκλήρωσε την εγγραφή για το τμήμα εγγραφής της δοκιμής KOMET-001 για το ziftomenib, με πάνω από 85 ασθενείς να έχουν εγγραφεί.
Το Ziftomenib έλαβε επίσης χαρακτηρισμό θεραπείας ρηξικέλευθης για την υποτροπιάζουσα/ανθεκτική NPM1-μεταλλαγμένη οξεία μυελογενή λευχαιμία και έγκριση από τον FDA για μια αίτηση Νέου Ερευνητικού Φαρμάκου σε συνδυασμό με το imatinib.
Παρά αυτή την πρόοδο, η Kura Oncology ανέφερε καθαρή ζημία 50,8 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο, κυρίως λόγω αυξημένων εξόδων έρευνας και ανάπτυξης. Ωστόσο, η ισχυρή ταμειακή θέση της εταιρείας ύψους 491,5 εκατομμυρίων δολαρίων αναμένεται να χρηματοδοτήσει τις λειτουργίες της έως το 2027.
Η Kura Oncology καλωσόρισε επίσης πρόσφατα τον Michael J. Vasconcelles, M.D., στο Διοικητικό της Συμβούλιο και την Επιτροπή Αποζημιώσεων. Ο Δρ. Vasconcelles φέρνει πάνω από 25 χρόνια εμπειρίας στην ανάπτυξη ογκολογικών φαρμάκων, έχοντας υπηρετήσει σε ηγετικές θέσεις σε διάφορες βιοφαρμακευτικές εταιρείες. Θα λαμβάνει ετήσια αμοιβή 40.000$ για την υπηρεσία του στο Διοικητικό Συμβούλιο και επιπλέον 7.500$ για το ρόλο του στην Επιτροπή Αποζημιώσεων.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Kura Oncology σχεδιάζει να παρουσιάσει ενημερωμένα δεδομένα από τη δοκιμή KOMET-007, να αναφέρει τα κύρια δεδομένα από τη δοκιμή εγγραφής του ziftomenib, να ξεκινήσει μια μελέτη απόδειξης της έννοιας για το ziftomenib και το imatinib σε προχωρημένο GIST, και να ονομάσει έναν υποψήφιο ανάπτυξης αναστολέα menin επόμενης γενιάς για τον διαβήτη. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Kura Oncology για την προώθηση της ογκολογικής της γραμμής παραγωγής.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Kura Oncology. Παρά την υποβάθμιση από τη Stifel, η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής 120,14%. Αυτή η εντυπωσιακή απόδοση ευθυγραμμίζεται με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο τονίζει την "υψηλή απόδοση της Kura τον τελευταίο χρόνο".
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Kura Oncology δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, όπως υποδεικνύεται από τον αρνητικό δείκτη P/E -7,5 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό συνάδει με ένα άλλο InvestingPro Tip που αναφέρει ότι οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Η εστίαση της εταιρείας στην ανάπτυξη θεραπειών κατά του καρκίνου όπως το ziftomenib εξηγεί την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας, κάτι που είναι συνηθισμένο για τις βιοτεχνολογικές εταιρείες στη φάση έρευνας και ανάπτυξης.
Σε θετικό σημείο, η Kura Oncology διατηρεί μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Ένα InvestingPro Tip αποκαλύπτει ότι η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και ότι τα "ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτή η οικονομική σταθερότητα θα μπορούσε να παρέχει στην Kura το χρονικό περιθώριο που χρειάζεται για να συνεχίσει τις προσπάθειες ανάπτυξης φαρμάκων, κάτι ιδιαίτερα σημαντικό δεδομένων των ανησυχιών της Stifel για τον ανταγωνισμό στην αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την Kura Oncology, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης