Την Παρασκευή, η Roth/MKM διατήρησε τη θετική της στάση για τις μετοχές της Wolfspeed (NYSE:WOLF), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση "Αγορά" με σταθερό στόχο τιμής στα 25,00$. Η αισιοδοξία της εταιρείας βασίζεται σε εσωτερικές πληροφορίες ότι η Wolfspeed βρίσκεται κοντά στην ολοκλήρωση διαπραγματεύσεων για την παροχή δισκίων καρβιδίου του πυριτίου (SiC) 200mm σε αρκετούς βασικούς πελάτες τρίτων, με ανακοινώσεις να αναμένονται σύντομα.
Η ζήτηση για δισκία SiC μεγάλης διαμέτρου παραμένει ισχυρή, καθώς θεωρούνται η πιο οικονομικά αποδοτική επιλογή. Αυτή η ζήτηση έχει ως αποτέλεσμα οι πελάτες της Wolfspeed να διστάζουν να στραφούν σε νεότερους παίκτες της αγοράς, ενισχύοντας την ηγετική θέση της Wolfspeed στην αγορά.
Ο αναλυτής σημείωσε επίσης τα πιθανά οφέλη από τη χρηματοδότηση του CHIPS Act, η οποία αναμένεται να εγκριθεί πριν από τις επερχόμενες εκλογές. Αυτή η ομοσπονδιακή υποστήριξη θεωρείται ως θετική εξέλιξη για τη βιομηχανία ημιαγωγών και θα μπορούσε να ωφελήσει άμεσα τη Wolfspeed.
Επιπλέον, το αναμενόμενο κόστος που σχετίζεται με την έξοδο της Wolfspeed από τις δραστηριότητές της στο Durham αναμένεται να είναι σημαντικά χαμηλότερο από το χειρότερο σενάριο του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων που είχε εξεταστεί προηγουμένως. Αυτή η πρόβλεψη υποδηλώνει ένα πιο ευνοϊκό οικονομικό αντίκτυπο από τη μετάβαση από ό,τι αρχικά φοβόταν.
Η Wolfspeed, με επίκεντρο την παραγωγή δισκίων SiC, βρίσκεται στην πρώτη γραμμή της βιομηχανίας ημιαγωγών. Οι εξελίξεις και οι στρατηγικές διαπραγματεύσεις της εταιρείας υποδεικνύουν μια σταθερή βάση για ανάπτυξη, όπως τονίζεται από τα σχόλια του αναλυτή και τη διατήρηση του στόχου τιμής και της αξιολόγησης. Η αγορά αναμένει τις επίσημες ανακοινώσεις των συμφωνιών προμήθειας, οι οποίες θα μπορούσαν να εδραιώσουν περαιτέρω τη θέση της Wolfspeed στον τομέα των ημιαγωγών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η εταιρεία ημιαγωγών Wolfspeed έχει αποτελέσει αντικείμενο αναθεωρημένων προοπτικών από τις Canaccord Genuity και Deutsche Bank. Η Canaccord Genuity μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Wolfspeed, επικαλούμενη λειτουργικές ανησυχίες, ενώ η Deutsche Bank μείωσε επίσης τον στόχο τιμής της μετά την ανακοίνωση της Wolfspeed για σημαντική μείωση των κεφαλαιουχικών δαπανών έως το 2026. Παρά τις προσαρμογές αυτές, και οι δύο εταιρείες διατήρησαν τις αντίστοιχες αξιολογήσεις "Αγορά" και "Διακράτηση" για τη μετοχή της εταιρείας.
Μια αξιοσημείωτη εξέλιξη για τη Wolfspeed ήταν η πρόοδος στη βελτίωση των λειτουργιών 200mm, η οποία ενίσχυσε την απόδοση και τη χρήση ταχύτερα από το αναμενόμενο. Ωστόσο, οι συνεχιζόμενες αρνητικές αναθεωρήσεις κερδών λόγω προκλήσεων στον τομέα Υποδομών & Ενέργειας, δυσκολιών στον τομέα Ραδιοσυχνοτήτων και προβλημάτων εξοπλισμού έχουν επηρεάσει την εμπιστοσύνη της αγοράς στην οικονομική υγεία της Wolfspeed.
Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα δείχνουν μια μικρή αύξηση στα έσοδα του 4ου τριμήνου του οικονομικού έτους '24 της Wolfspeed, ξεπερνώντας τις προβλέψεις, με σημαντική ανάπτυξη που οφείλεται στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων (EV). Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης τη μετάβαση της παραγωγής από την εγκατάσταση κατασκευής 150mm στο Durham στην εγκατάσταση Mohawk 200mm, με στόχο τη βελτίωση των περιθωρίων EBITDA.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Wolfspeed αναμένει έσοδα για το 1ο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 μεταξύ 185 εκατομμυρίων και 215 εκατομμυρίων δολαρίων, με προβλεπόμενη καθαρή ζημία εκτός GAAP μεταξύ 138 εκατομμυρίων και 140 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία έκλεισε το οικονομικό έτος με ισχυρή ρευστότητα 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αναμένει καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες για το οικονομικό έτος 2025 μεταξύ 1,2 δισεκατομμυρίων και 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αποτελούν μέρος της στρατηγικής της Wolfspeed για την επίτευξη θετικών ελεύθερων ταμειακών ροών έως τις αρχές του 2026 μέσω μειωμένων κεφαλαιουχικών δαπανών και λειτουργικών βελτιστοποιήσεων.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η Roth/MKM διατηρεί θετική προοπτική για τη Wolfspeed (NYSE:WOLF), τα πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά τις δυνατότητες της εταιρείας στην αγορά δισκίων SiC, η Wolfspeed αντιμετωπίζει οικονομικές προκλήσεις. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στην αγορά ανέρχεται σε 1,36 δισεκατομμύρια δολάρια, αλλά λειτουργεί με σημαντικό χρέος και καταναλώνει γρήγορα μετρητά, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips.
Τα οικονομικά μεγέθη της Wolfspeed αποκαλύπτουν μια σύνθετη εικόνα. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 4ο τρίμηνο του 2023 ήταν 807,2 εκατομμύρια δολάρια, με μέτρια ανάπτυξη 6,42%. Ωστόσο, το περιθώριο μικτού κέρδους είναι χαμηλό στο 9,59%, το οποίο συνάδει με το InvestingPro Tip που υποδεικνύει αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους. Επιπλέον, το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος είναι βαθιά αρνητικό στο -46,09%, υποδηλώνοντας σημαντικές λειτουργικές προκλήσεις.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή της Wolfspeed έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με πτώση τιμής 71,81% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η μεταβλητότητα επισημαίνεται από ένα InvestingPro Tip, το οποίο μπορεί να είναι σχετικό για τους πιθανούς επενδυτές που εξετάζουν τον στόχο τιμής των 25$ του αναλυτή.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για τη Wolfspeed, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης