Την Παρασκευή, η JPMorgan επανέλαβε την κάλυψη των μετοχών της ConocoPhillips (NYSE:COP), εκδίδοντας αξιολόγηση Overweight με τιμή-στόχο τα 126,00 δολάρια. Η εταιρεία ανέδειξε την ConocoPhillips ως κορυφαία επιλογή στον τομέα της εξερεύνησης και παραγωγής, επικαλούμενη το ισχυρό χαρτοφυλάκιό της, το βιώσιμο απόθεμα και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους.
Η ανάλυση της JPMorgan επεσήμανε το χαμηλό κόστος breakeven της ConocoPhillips σε σχέση με τους ανταγωνιστές της, το οποίο αποδίδεται στις χαμηλότερες απαιτήσεις διατήρησης κεφαλαίου. Παρά την αύξηση του συντελεστή beta πετρελαίου της εταιρείας λόγω μακροπρόθεσμων επενδύσεων και της επικείμενης συγχώνευσης με την Marathon Oil Corporation (MRO), η εταιρεία παραμένει σίγουρη για τη χρηματοοικονομική στρατηγική της εταιρείας.
Η ConocoPhillips έχει θέσει ως στόχο να επιστρέψει 9 δισ. δολάρια στους μετόχους το 2024, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων από 5 δισ. δολαρίων σε επαναγορές μετοχών. Επιπλέον, η διοίκηση έχει υπαινιχθεί ότι μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης με την MRO, οι αποδόσεις των μετόχων θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά 2 δισ. δολάρια, φτάνοντας πιθανώς τα 11 δισ. δολάρια το 2025.
Οι προβλέψεις της JPMorgan για την ConocoPhillips εκτιμούν περίπου 9,0 δισ. δολάρια και 10 δισ. δολάρια σε συνολικές επιστροφές μετρητών στους μετόχους για το 2024 και το 2025, αντίστοιχα. Αυτά τα ποσά αντιπροσωπεύουν περίπου το 45% των προβλεπόμενων ταμειακών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες και το 100% της εκτίμησης των ελεύθερων ταμειακών ροών για το 2025. Η εταιρεία αναμένει ότι η ConocoPhillips θα ξεπεράσει τους ανταγωνιστές της σε επιστροφές μετρητών κατά την περίοδο 2025-26, με εκτιμώμενες αποδόσεις κεφαλαίου 7% σε σύγκριση με τον μέσο όρο του κλάδου 4-5%.
Παρά τις αισιόδοξες προοπτικές για τις αποδόσεις των μετόχων, η JPMorgan διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Αυτή η απόφαση αντικατοπτρίζει μια προσεκτική στάση απέναντι στα ευρύτερα θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς πετρελαίου. Η τιμή-στόχος της εταιρείας υποδηλώνει δυνατότητα ανόδου σε συμφωνία με αυτή των ανταγωνιστών της, με βάση τις πρόσφατες τιμές strip.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, μεγάλες ενεργειακές εταιρείες των ΗΠΑ, όπως η Exxon Mobil, η Chevron Corp και η ConocoPhillips, έχουν αποκαλύψει πληρωμές που υπερβαίνουν τα 42 δισ. δολάρια σε ξένες κυβερνήσεις, ένα ποσό που ξεπερνά σημαντικά τις πληρωμές τους στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Αυτές οι πληροφορίες αποκαλύφθηκαν στο πλαίσιο ενός νέου κανονισμού της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς που στοχεύει στην αύξηση της διαφάνειας στις υπερπόντιες οικονομικές συναλλαγές των εταιρειών. Σε μια άλλη εξέλιξη, η Επιτροπή Δημόσιων Υπηρεσιών του Τέξας ενέκρινε το Σχέδιο Αξιοπιστίας της Λεκάνης Permian, μια κίνηση που στοχεύει στην ενίσχυση των υποδομών του δικτύου ηλεκτρικής ενέργειας ως απάντηση στην αυξανόμενη ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας από τον τομέα πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Η ConocoPhillips διόρισε τη Nelda J. Connors στο διοικητικό της συμβούλιο, μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει τους στρατηγικούς στόχους της εταιρείας. Η εταιρεία έχει επίσης λάβει την έγκριση των μετόχων για τη συγχώνευση με την Marathon Oil Corporation, εν αναμονή της κανονιστικής έγκρισης και των συνήθων προϋποθέσεων κλεισίματος. Αυτή η συγχώνευση αναμένεται να ενισχύσει τη θέση και των δύο εταιρειών στον κλάδο της εξερεύνησης και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Τέλος, οι μετοχές των ενεργειακών εταιρειών των ΗΠΑ σημείωσαν άνοδο στην προ-αγορά, λόγω της αύξησης των τιμών του πετρελαίου εξαιτίας των κλιμακούμενων εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Αυτό έχει ενδεχομένως διαταράξει τις προμήθειες πετρελαίου, προκαλώντας άνοδο στις μετοχές των μεγάλων ενεργειακών εταιρειών των ΗΠΑ.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της JPMorgan, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για τη χρηματοοικονομική θέση και την απόδοση της ConocoPhillips στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 129,9 δισ. δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο Πετρελαίου, Φυσικού Αερίου & Καταναλωτικών Καυσίμων. Ο δείκτης P/E της ConocoPhillips στο 12,42 υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, γεγονός που συμφωνεί με την εκτίμηση της JPMorgan για τις δυνατότητες αποδόσεων στους μετόχους.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική υγεία της ConocoPhillips, σημειώνοντας ότι οι ταμειακές ροές της μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων και ότι λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτή η οικονομική σταθερότητα υποστηρίζει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους, όπως τονίζεται στην έκθεση της JPMorgan. Επιπλέον, η ConocoPhillips έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη μακροπρόθεσμη δέσμευσή της για επιστροφή αξίας στους μετόχους.
Ενώ η JPMorgan προβλέπει αυξημένες αποδόσεις για τους μετόχους μετά τη συγχώνευση με την Marathon Oil, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,43%. Αυτό, σε συνδυασμό με το ιστορικό πληρωμών μερισμάτων της εταιρείας και τις προβλέψεις της JPMorgan, υποδηλώνει δυνατότητα για συνεχείς ισχυρές αποδόσεις στους μετόχους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της ConocoPhillips στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης