Την Παρασκευή, η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της Bank of New York Mellon (NYSE:BK) με σταθερή τιμή-στόχο τα 80,00 δολάρια. Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ανέφερε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,52 δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του 2024, εξαιρουμένων ορισμένων εφάπαξ εξόδων όπως αποζημιώσεις, αποθεματικά για δικαστικές υποθέσεις και ειδικές χρεώσεις FDIC. Το ποσό αυτό ξεπέρασε την εκτίμηση της αγοράς για 1,42 δολάρια ανά μετοχή και την εκτίμηση της ίδιας της Goldman Sachs για 1,47 δολάρια ανά μετοχή.
Η απόδοση της Bank of New York Mellon ενισχύθηκε από ένα συνδυασμό υψηλότερων καθαρών εσόδων από τόκους (NII), ελαφρώς αυξημένων εσόδων από προμήθειες και ισχυρότερων εσόδων από επενδύσεις και άλλες πηγές. Το περιθώριο κέρδους προ φόρων της εταιρείας βελτιώθηκε κατά περίπου 200 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση στο 33%. Τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) αυξήθηκαν κατά 14% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 7%.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) της εταιρείας, ύψους 1.048 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπέρασαν τις προσδοκίες, κυρίως λόγω της αύξησης της δραστηριότητας repos και των καλύτερων από το αναμενόμενο τάσεων στις καταθέσεις. Ακόμη και με ομαλοποιημένη δραστηριότητα repos, τα καθαρά έσοδα από τόκους της τράπεζας εκτιμώνται σε περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια ανά τρίμηνο. Η αύξηση των εσόδων από προμήθειες οφείλεται στην αυξημένη δραστηριότητα των πελατών σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων της Εκκαθάρισης και Διαχείρισης Εγγυήσεων, των Υπηρεσιών Διαχείρισης Διαθεσίμων, της Διαχείρισης Επενδύσεων και των συναλλαγών συναλλάγματος.
Τα έξοδα παρέμειναν σταθερά σε ετήσια βάση στα 3.075 εκατομμύρια δολάρια, ευθυγραμμιζόμενα με την αύξηση των εσόδων. Τα έσοδα από επενδύσεις και άλλες πηγές συνέβαλαν επίσης στην υπέρβαση των κερδών, με σημαντικό μέρος να προέρχεται από άλλα έσοδα συναλλαγών. Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας της Bank of New York Mellon έδειξαν ισχύ, με τον δείκτη Common Equity Tier 1 (CET1) να αυξάνεται κατά 50 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση στο 11,9% και τον δείκτη Tier 1 Leverage να αυξάνεται κατά 20 μονάδες βάσης στο 6,0%.
Η εταιρεία πραγματοποίησε επαναγορές μετοχών ύψους 725 εκατομμυρίων δολαρίων, οι οποίες, αν και ισχυρές, ήταν ελαφρώς χαμηλότερες από τα 750 εκατομμύρια δολάρια που ανέμενε η Goldman Sachs. Η σταθερή λειτουργική αποδοτικότητα της εταιρείας, τα σταθερά καθαρά έσοδα από τόκους και οι ισχυρές αποδόσεις κεφαλαίου επισημάνθηκαν ως βασικοί παράγοντες της απόδοσής της. Η Goldman Sachs σημείωσε επίσης ότι η αγορά ενδέχεται να υποτιμά το δυναμικό αύξησης των προμηθειών της τράπεζας, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε διατηρήσιμη αύξηση των κερδών και περαιτέρω ανοδική πορεία της μετοχής τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BNY ανέφερε αύξηση 16% στα κέρδη του τρίτου τριμήνου, με τα περιουσιακά στοιχεία να ξεπερνούν τα 50 τρισεκατομμύρια δολάρια για πρώτη φορά. Η αύξηση αυτή αποδόθηκε στις υψηλότερες αμοιβές επενδυτικών υπηρεσιών και στη σημαντική αύξηση των περιουσιακών στοιχείων υπό φύλαξη και διαχείριση. Αξιοσημείωτο είναι ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους της τράπεζας σημείωσαν απροσδόκητη αύξηση 3%, αντίθετα με τις προβλέψεις των αναλυτών για μείωση 1,3%.
Η CFRA αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της BNY στα 81,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς, επικαλούμενη τη δυνατότητα αυξημένης κερδοφορίας που οφείλεται στην αύξηση των εσόδων και τα ευρύτερα περιθώρια από την αναδιάρθρωση και τη νέα στρατηγική της. Η Deutsche Bank αναβάθμισε επίσης τη μετοχή της BNY από Διακράτηση σε Αγορά, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 80,00 δολάρια, υποδηλώνοντας δυνατότητα αύξησης των εσόδων.
Επιπλέον, η BNY ανακοίνωσε την εξαγορά της Archer Holdco, LLC, ενός παρόχου λύσεων διαχειριζόμενων λογαριασμών με τεχνολογική υποστήριξη, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η τράπεζα συμφώνησε επίσης σε διακανονισμό ύψους 5 εκατομμυρίων δολαρίων με την Επιτροπή Εμπορίου Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων των ΗΠΑ (CFTC) για ζητήματα σχετικά με συναλλαγές ανταλλαγής. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της BNY.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της Bank of New York Mellon, όπως επισημαίνεται στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στην αγορά ανέρχεται σε 54,94 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Με δείκτη P/E 14,04 (προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024), η BNY Mellon φαίνεται να διαπραγματεύεται σε λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η BNY Mellon έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή εκτέλεση επαναγοράς που αναφέρεται στο άρθρο. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από την εντυπωσιακή αύξηση του μερίσματος της εταιρείας κατά 27,03% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η ισχυρή απόδοση της μετοχής είναι εμφανής στη συνολική απόδοση τιμής 82,48% κατά το τελευταίο έτος, και επί του παρόντος διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που επιβεβαιώνει τη θετική προοπτική που παρουσιάζει η Goldman Sachs.
Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 12 επιπλέον InvestingPro Tips για την BNY Mellon, προσφέροντας βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης