Η Evercore ISI ξεκίνησε την κάλυψη της Cardlytics (NASDAQ: CDLX) με αξιολόγηση In-Line και έθεσε τιμή-στόχο τα 4,00 δολάρια.
Η εταιρεία βάσισε τον στόχο της σε μια εκτιμώμενη αξία επιχείρησης προς πωλήσεις 1,3 φορές για το 2026, οι οποίες προβλέπεται να είναι περίπου 323 εκατομμύρια δολάρια.
Η Cardlytics λειτουργεί μια διαφημιστική πλατφόρμα που ενσωματώνει στοχευμένες και επιδοτούμενες προσφορές σε τραπεζικές εφαρμογές και ιστοσελίδες. Η εταιρεία έχει εδραιώσει σημαντική παρουσία στον κλάδο, δημιουργώντας συνεργασίες με τέσσερις από τους πέντε μεγαλύτερους εκδότες καρτών στις ΗΠΑ. Αυτές οι συνεργασίες είναι κρίσιμες για το επιχειρηματικό μοντέλο της Cardlytics, καθώς πιστεύεται ότι καλύπτουν πάνω από το 60% όλων των συναλλαγών με κάρτες στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η αξιολόγηση In-Line υποδεικνύει ότι η Evercore ISI θεωρεί πως η μετοχή της Cardlytics είναι πιθανό να αποδώσει σύμφωνα με τις μέσες αποδόσεις των μετοχών που καλύπτει η εταιρεία. Η τιμή-στόχος των 4 δολαρίων αντικατοπτρίζει την άποψη της εταιρείας για το μελλοντικό δυναμικό εσόδων της εταιρείας σε σχέση με την τρέχουσα αξία της επιχείρησης.
Η προσέγγιση της Cardlytics στη διαφήμιση μέσω τραπεζικών καναλιών παρέχει στους διαφημιστές μια άμεση γραμμή προς τους καταναλωτές, αξιοποιώντας τις συχνές αλληλεπιδράσεις των πελατών με τις τραπεζικές εφαρμογές και ιστοσελίδες. Αυτή η στρατηγική έχει επιτρέψει στην Cardlytics να δημιουργήσει μια εξειδικευμένη θέση στην αγορά διαφήμισης, με έμφαση σε προσφορές που σχετίζονται με τα πρότυπα δαπανών των καταναλωτών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cardlytics Inc. ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, μαζί με σημαντικές αλλαγές στην ηγεσία της. Η πλατφόρμα ανάλυσης αγορών σημείωσε αύξηση των χρεώσεων κατά 2% στα 110,4 εκατομμύρια δολάρια, αλλά μείωση των εσόδων κατά 7% στα 69,6 εκατομμύρια δολάρια.
Ο Amit Gupta έχει διοριστεί ως ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος, με ισχύ από τις 16 Αυγούστου 2024, και η εταιρεία έχει εισαγάγει το Insight dashboard, σχεδιασμένο να ενισχύσει τη διατήρηση των διαφημιζόμενων και την αύξηση του προϋπολογισμού.
Παρά αυτές τις αλλαγές, η Cardlytics διατηρεί την εστίασή της στη μακροπρόθεσμη στρατηγική, η οποία περιλαμβάνει τεχνολογικές βελτιώσεις, πειθαρχία στο κόστος και μετάβαση σε τιμολόγηση βάσει δέσμευσης. Η εταιρεία αναμένει επίσης οι χρεώσεις του τρίτου τριμήνου να κυμανθούν μεταξύ 100 εκατομμυρίων και 106 εκατομμυρίων δολαρίων, με προβλέψεις εσόδων από 56 εκατομμύρια έως 63 εκατομμύρια δολάρια.
Μεταξύ άλλων πρόσφατων εξελίξεων, το βρετανικό τμήμα της εταιρείας παρουσίασε σημαντική αύξηση 33% στις χρεώσεις. Ωστόσο, παρά την αύξηση των μηνιαίων ενεργών χρηστών σε 165,5 εκατομμύρια, τα μέσα έσοδα ανά χρήστη σημείωσαν μείωση 13%.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η τρέχουσα οικονομική κατάσταση και η απόδοση της Cardlytics στην αγορά παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην πρόσφατη έναρξη κάλυψης από την Evercore ISI. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 160,49 εκατομμύρια δολάρια, σημαντικά χαμηλότερη από την αξία επιχείρησης που υπονοείται από την πρόβλεψη πωλήσεων της Evercore για το 2026. Αυτή η διαφορά υποδηλώνει ότι η αγορά τιμολογεί σημαντική αβεβαιότητα σχετικά με τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης της Cardlytics.
Η πρόσφατη απόδοση της εταιρείας ήταν προκλητική, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν μείωση των τριμηνιαίων εσόδων κατά 9,21% το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό συμφωνεί με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος. Επιπλέον, η Cardlytics δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό λειτουργικό εισόδημα 58,49 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Cardlytics διατηρεί μια ρευστή θέση, με τα περιουσιακά στοιχεία να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, όπως σημειώνεται σε μια άλλη συμβουλή του InvestingPro. Αυτή η ρευστότητα θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται στη στρατηγική ανάπτυξής της και στις συνεργασίες με μεγάλους εκδότες καρτών.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν την Cardlytics, αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, μπορεί να είναι πολύτιμες για την αξιολόγηση του δυναμικού της μετοχής υπό το πρίσμα της πρόσφατης αξιολόγησης της Evercore.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης