Η Mizuho Securities διατήρησε τη θετική της στάση για την Permian Resources Corp (NYSE: PR), διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 19,00 δολάρια.
Η εταιρεία προβλέπει μια ελαφρά υπεραπόδοση στην παραγωγή πετρελαίου για το τρίτο τρίμηνο του 2024, η οποία εξισορροπείται κάπως από τις ασθενέστερες τιμές του φυσικού αερίου.
Παρά τις προσδοκίες ότι τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και εξόδων εξερεύνησης (EBITDX) και οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (CFFO) θα είναι περίπου 4-5% χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών λόγω αυτών των χαμηλότερων τιμών φυσικού αερίου, αναμένεται ότι η εταιρεία θα παρουσιάσει μια ισχυρή λειτουργική απόδοση.
Οι όγκοι πετρελαίου της Permian Resources αναμένεται να είναι ελαφρώς υψηλότεροι από τις εκτιμήσεις των αναλυτών και την προηγούμενη καθοδήγηση, γεγονός που αποδίδεται εν μέρει στην αυξημένη δραστηριότητα κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, συμπεριλαμβανομένου ενός υψηλότερου συνολικού αριθμού πηγαδιών που τέθηκαν σε λειτουργία σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Η αύξηση εξακολουθεί να βρίσκεται εντός του ανώτερου μισού του προϋπολογισμού της εταιρείας για το πλήρες έτος 2024. Επιπλέον, η πρόσφατη εξαγορά της Barilla Draw, η οποία ολοκληρώθηκε στις 17 Σεπτεμβρίου, είναι πιθανό να συμβάλει στην παραγωγή της εταιρείας.
Η εταιρεία αναμένεται επίσης να διατηρήσει τη λειτουργική της αποδοτικότητα, με τα έξοδα λειτουργίας μίσθωσης (LOE) και τα ταμειακά γενικά και διοικητικά (G&A) κόστη να αναμένεται να βρίσκονται στο χαμηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης για το 2024. Οι επενδυτές ενθαρρύνονται να επικεντρωθούν στις προκαταρκτικές προοπτικές της Permian Resources για το 2025, οι οποίες αναμένεται να δείξουν σταθερή έως μέτρια ανάπτυξη. Ένας άλλος τομέας ενδιαφέροντος είναι το αναθεωρημένο πλαίσιο επιστροφής μετρητών της εταιρείας, το οποίο υπόσχεται σημαντικά υψηλότερο βασικό μέρισμα και τη δυνατότητα για ευκαιριακές επαναγορές μετοχών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Permian Resources ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο, με την παραγωγή πετρελαίου να φτάνει τα 153.000 βαρέλια την ημέρα και συνολικά 339.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου την ημέρα. Η εταιρεία εξέδωσε επίσης ομόλογα ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων με επιτόκιο 6,25% και λήξη το 2033, ενώ ταυτόχρονα ανακοίνωσε μια προσφορά αγοράς μετρητών για τα εκκρεμή ομόλογά της με επιτόκιο 7,75% και λήξη το 2026. Η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της Permian Resources με αξιολόγηση Buy, και η JPMorgan αύξησε την τιμή-στόχο της στα 18,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight.
Η πρόσφατη εξαγορά της Barilla Draw από την εταιρεία αναμένεται να συνεισφέρει περίπου 1,1 χιλιάδες βαρέλια πετρελαίου την ημέρα στην εκτίμηση της JPMorgan για την παραγωγή πετρελαίου της Permian Resources στο τρίτο τρίμηνο. Επιπλέον, το Διοικητικό Συμβούλιο της Permian Resources ενέκρινε μια σημαντική επέκταση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών της, διπλασιάζοντας την εξουσιοδότηση από 500 εκατομμύρια δολάρια σε 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στην Permian Resources Corp, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της για στρατηγική ανάπτυξη, οικονομική σταθερότητα και αξία για τους μετόχους.
Επιπλέον, η Roth/MKM επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για την Permian Resources, βασιζόμενη στη συνεπή επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγορών, καθώς και στη λογική αύξηση της παραγωγής. Η διοίκηση της εταιρείας είναι βέβαιη ότι θα επιτύχει σταθερή παραγωγικότητα των πηγαδιών το 2024 σε σύγκριση με το 2023. Η Goldman Sachs τόνισε τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της Permian Resources και το ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα λόγω της εστίασής της στη λεκάνη Permian.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Permian Resources Corp στην αγορά συνάδουν με την αισιόδοξη προοπτική της Mizuho Securities. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι εντυπωσιακή, με αύξηση 99,89% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει τις προσδοκίες του αναλυτή για σταθερή λειτουργική απόδοση.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Permian Resources έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 5,35%. Αυτό συνάδει με την αναφορά του άρθρου για "σημαντικά υψηλότερο βασικό μέρισμα" στο αναθεωρημένο πλαίσιο επιστροφής μετρητών της εταιρείας. Επιπλέον, η επισήμανση ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος επιβεβαιώνει την πρόβλεψη της Mizuho για ελαφρά υπεραπόδοση στην παραγωγή πετρελαίου.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 37,77% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή κερδοφορία υποστηρίζει την προσδοκία για διατήρηση της λειτουργικής αποδοτικότητας που αναφέρεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Permian Resources στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης